资本与监管指标 - 公司和银行始终保持资本比率和杠杆率高于量化资本充足水平[95] - 银行在最近一次CRA检查中获得“满意”评级[105] FICO评估率 - FICO当前年化评估率约为6个基点，该比率按季度调整，评估持续至2020年FICO债券到期[99] 业务风险因素 - 公司业务受缅因州、新罕布什尔州和佛蒙特州当地经济和房地产市场影响，当地经济低迷可能产生负面影响[119] - 截至2020年12月31日，银行约60%的贷款组合为商业房地产、商业和工业及建筑贷款，高集中度可能增加信贷损失风险[120] - 贷款提前还款可能影响公司净利息收入，若无法以相同或更高利率再放贷，利息收入将减少[121] - 二级市场流动性不足可能降低公司贷款业务量、改变贷款组合构成并减少经营成果[122] - 银行可能因房产环境负债承担财产损失、人身伤害、调查和修复成本[123][124] - 贷款组合信用损失超预期会影响公司收益，公司虽评估贷款损失准备金但可能不足[125] - 公司自2021年1月1日起采用CECL标准，信用损失准备金增加或确定准备金费用增加会影响财务状况和经营成果[126] - 新冠疫情可能影响公司业务和财务结果，若持续或导致经济衰退，会加剧多种风险[127] - 公司扩张、增长和收购若不成功会对收益产生负面影响，取决于基础设施、客户接受度等因素[128] - 金融服务行业技术变革快，公司需利用技术满足客户需求，新产品服务推出有风险[129][130][132] - 公司市场竞争激烈，若在客户服务等方面表现不佳，会削弱竞争地位影响盈利[133] - 公司信息系统受网络攻击威胁，虽未发生重大安全事件，但未来可能面临财务损失和声誉风险[135][136] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）改革及相关不确定性可能对公司业务、财务状况或经营成果产生不利影响[147] - 公司获取子公司资金可能受限，子公司相关法律授权监管机构阻止或减少资金流向公司[151] 银行服务网点 - 公司银行在缅因州、新罕布什尔州和佛蒙特州的53个地点提供全面银行服务，其中33个为自有，20个为租赁[161] - 公司银行有1个独立的免下车服务窗口在佛蒙特州，在新罕布什尔州有1个租赁和2个自有财富管理办公室[161] 利率风险管理 - 公司银行的利率风险由资产负债管理委员会监督，该委员会由首席财务官主持，成员包括高级管理层[277] - 银行使用金融行业广泛认可的利率风险模型监测和衡量利率风险，按不同利率情景模拟利息收支[281] - 利率风险模拟情景包括：利率持平、12个月内利率上升或下降200个基点、收益率曲线非平行移动及2 - 5年的延伸模拟[282][284] - 2020年修改了核心存款和住房贷款的行为假设，采用第三方模型结果[286] - 截至2020年12月31日，利率敏感性建模结果显示银行资产负债表在1年和2年的时间范围内对资产敏感[286] - 2020年12月31日，利率下降100个基点，1 - 12个月净利息收入减少236.8万美元（2.6%），13 - 24个月减少871.6万美元（9.5%）；利率上升200个基点，1 - 12个月增加708万美元（7.7%），13 - 24个月增加1694.5万美元（18.4%）[287] - 2019年12月31日，利率下降100个基点，1 - 12个月净利息收入减少96.1万美元（1.0%），13 - 24个月减少364.5万美元（3.7%）；利率上升200个基点，1 - 12个月增加65.1万美元（0.7%），13 - 24个月增加324.6万美元（3.3%）[287] - 假设短期和长期利率下降100个基点，公司认为净利息收入在一年期内恶化，两年期内进一步恶化；假设利率上升200个基点，净利息收入在一年和两年期内均改善[287][288] - 与2019年12月31日相比，利率下降100个基点情景下，一年期和两年期敏感性均降低；利率上升200个基点情景下，结果同比显著改善[289] 贷款损失准备金与商誉 - 截至2020年12月31日，公司贷款损失准备金总额为1910万美元，其中个别评估贷款的特定准备金为73万美元，集体评估贷款的准备金为1840万美元[298] - 公司每年9月30日或特定触发事件发生时对商誉进行减值测试，截至2020年12月31日，商誉余额为1.195亿美元[303] 审计相关情况 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则[293] - 审计机构对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性发表了无保留意见[294] - 审计机构将贷款损失准备金中的定性准备金和商誉减值评估确定为关键审计事项[300][304] - 审计机构自2015年起担任公司审计师[310] 财务数据关键指标变化 - 2020年末总资产为3725762千美元，较2019年末的3669128千美元增长1.54%[311] - 2020年末总存款为2906215千美元，较2019年末的2695751千美元增长7.81%[311] - 2020年末总借款为336023千美元，较2019年末的531316千美元下降36.76%[311] - 2020年总利息和股息收入为126104千美元，较2019年的135391千美元下降6.86%[315] - 2020年总利息支出为26924千美元，较2019年的45581千美元下降40.93%[315] - 2020年净利息收入为99180千美元，较2019年的89810千美元增长10.43%[315] - 2020年非利息收入为42956千美元，较2019年的29069千美元增长47.77%[315] - 2020年非利息支出为94860千美元，较2019年的89733千美元增长5.71%[315] - 2020年净利润为33244千美元，较2019年的22620千美元增长46.97%[315] - 2020年基本每股收益为2.18美元，较2019年的1.46美元增长49.32%[315] - 2017 - 2020年公司净收入分别为32,937千美元、22,620千美元、33,244千美元[320][322] - 2017 - 2020年公司其他综合收入分别为 - 6,268千美元、15,713千美元、7,105千美元[320] - 2017 - 2020年公司宣告的现金股息分别为12,184千美元、13,366千美元、13,366千美元、13,417千美元[320] - 2018 - 2020年公司净现金提供的经营活动现金流分别为37,722千美元、36,403千美元、38,173千美元[322] - 2018 - 2020年公司净现金提供（使用）的投资活动现金流分别为 - 43,964千美元、 - 84,981千美元、142,747千美元[322] - 2018 - 2020年公司净现金（使用）提供的融资活动现金流分别为14,311千美元、6,734千美元、 - 11,823千美元[322] - 2018 - 2020年公司现金及现金等价物净变化分别为8,069千美元、 - 41,844千美元、169,097千美元[323] - 2018 - 2020年公司支付的利息分别为36,511千美元、45,755千美元、27,423千美元[323] - 2018 - 2020年公司支付的所得税净额分别为9,891千美元、2,371千美元、10,045千美元[323] - 2018 - 2020年公司资产收购分别为0千美元、243,676千美元、1,171千美元[323] 准备金率与证券情况 - 2020年3月26日起美联储将准备金率降至0%，2019年12月31日准备金要求为2310万美元[329] - 2020年和2019年12月31日持有的所有证券分类为可供出售证券，主要包括抵押支持证券、州及政治分区债务和公司债券[330] - 公司按季度或在潜在损失触发事件发生时更频繁地对投资证券进行OTTI分析[332] - 银行是波士顿联邦住房贷款银行成员，需持有最低要求数量的FHLB股票，按成本入账，管理层认为截至2020年12月31日无减值[335][336] - 住宅贷款持有待售按成本与市场（公允价值）孰低计量，出售收益或损失计入非利息收入[337] 贷款相关规定 - 住宅房地产和房屋净值贷款逾期90天、处于止赎程序或管理层认为适当时一般转为非应计状态，消费贷款逾期90天或以上同理[345] - 贷款被认定为受损时，按预计未来现金流现值、可观察市场价格或抵押品估计公允价值减去销售成本计量减值[349] - 贷款损失准备用于吸收当前贷款组合中固有的损失，根据ASC 310和ASC 450计算[354][355] - 未使用承诺准备金是其他负债的组成部分，代表未使用信贷承诺中固有的可能信用损失估计[359] 资产入账与核算方法 - 土地按成本入账，房屋及设备和相关改进按成本减累计折旧入账，折旧采用直线法计算[360] - 公司在收购时会在合并财务报表中记录商誉和其他无形资产，商誉不摊销但至少每年进行减值测试[364][365] - 银行拥有的人寿保险现金价值增加及保险收益超过现金价值部分计入其他非利息收入且无需缴纳所得税[367] - 公司资本服务权初始按公允价值入账，按比例在预计净服务收入期间摊销，每季度进行减值分析[369] - 公司将所有衍生工具按公允价值计入合并资产负债表，根据套期关系分类处理公允价值变动[370][373] - 公司高级借款包括零售和批发回购协议等，次级借款为向投资者发行的次级票据，部分借款需提供抵押品[376] - 公司股权奖励计划包括股票期权等，按授予日公允价值确认费用，受限股票单位和绩效股票单位费用在归属期确认[378] - 公司采用资产负债法核算所得税，若递延所得税资产可能无法实现则设立估值备抵[384] - 基本每股收益不考虑稀释，按普通股股东可获收入除以加权平均流通股数计算，摊薄每股收益考虑潜在稀释[386] - 公司按ASC 606五步流程确认收入，反映向客户转移商品或服务的对价[387] 会计准则采用情况 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2017 - 04和ASU 2018 - 13，对财务报表和披露无重大影响[391] - 公司选择将CECL的采用推迟至2021年1月1日，若在2020年底采用，贷款损失准备金占总贷款的比例将为95个基点，而按已发生损失模型报告为74个基点[392] - ASU 2016 - 13原于2020年第一季度对公司生效，CARES法案颁布后，选择推迟的公司需在2022年1月1日采用，若提前采用可追溯至2020年1月1日或2021年1月1日[392] - ASU 2018 - 14要求在2021年1月1日采用，提前采用允许，预计对公司合并财务报表无重大影响[392] - ASU 2020 - 01要求在2020年12月15日采用，预计对公司合并财务报表无重大影响[393] - ASU 2020 - 04可在2022年12月31日前选择采用，公司正在评估相关合同、套期关系和交易[393] 证券财务数据 - 2020年12月31日，可供出售证券的摊销成本为5.71977亿美元，公允价值为5.85046亿美元；2019年12月31日，摊销成本为6.5598亿美元，公允价值为6.6323亿美元[394] - 2020年12月31日，1 - 5年到期的债券和债务摊销成本为2.0566亿美元，公允价值为2.0963亿美元；5 - 10年到期的摊销成本为7.6456亿美元，公允价值为7.6598亿美元；10年以上到期的摊销成本为16.5433亿美元，公允价值为16.9752亿美元[395] - 2020年12月31日，抵押贷款支持证券摊销成本为3.09522亿美元，公允价值为3.17733亿美元[395] - 2020年可供出售证券销售所得为153,200千美元，实现收益5,492千美元，损失47千美元，净收益5,445千美元；2019年分别为92,315千美元、993千美元、756千美元、237千美元；2018年分别为29,107千美元、无、924千美元、924千美元[396] - 2020年12月31日，可供出售证券总未实现损失为1,568千美元，公允价值为113,258千美元；2019年12月31日，总未实现损失为3,863千美元，公允价值为194,433千美元[397] - 2020年12月31日，质押证券账面价值为169,974千美元，估计公允价值为183,894千美元；2019年12月31日，账面价值为470,188千美元，估计公允价值为473,989千美元[398] - 2020、2019和2018年公司均未记录任何其他非暂时性减值损失[399] - 2020、2019和2018年末估计信用损失均为1,697千美元[400] - 公司AFS投资组合中美国政府赞助企业证券571只中有35只处于未