公司整体财务状况 - 截至2021年3月31日，公司资产为37亿美元，市值4.4亿美元，股息收益率为2.99%[213] - 2021年第一季度末总资产为37亿美元，与2020年末持平；现金及现金等价物为2.235亿美元，低于2020年末的2.26亿美元；证券总额为6.412亿美元，高于2020年末的5.991亿美元；贷款余额为25亿美元，与2020年末持平；其他资产总额为3.279亿美元，低于2020年末的3.328亿美元[238][239][240][242][243] 盈利相关指标变化 - 2021年第一季度摊薄后净利润为每股0.63美元，2020年同期为0.50美元；调整后摊薄收益为每股0.68美元，2020年同期为0.50美元[215] - 2021年第一季度资产回报率为1.03%，2020年同期为0.85%；调整后资产回报率为1.11%，2020年同期为0.86%[215] - 2021年第一季度净收入为900万美元，2020年同期为800万美元；调整后收入为1000万美元，2020年同期为800万美元[215] - 2021年第一季度GAAP净利润为9480千美元，2020年同期为7721千美元；调整后收入为10164千美元，2020年同期为7790千美元[225] - 2021年第一季度GAAP净利息收入为23422千美元，2020年同期为24563千美元；总调整后收入为33670千美元，2020年同期为32849千美元[225] - 2021年第一季度摊薄后调整后每股收益为0.68美元，2020年同期为0.50美元；期末有形账面价值每股为18.64美元，2020年同期为17.70美元[225] - 2021年第一季度净收入为950万美元，较2020年同期的770万美元增长26%，摊薄后每股收益为0.63美元，而2020年同期为0.50美元；调整后收益为1020万美元，较2020年同期的780万美元增长36%，摊薄后每股收益为0.68美元[228] - 2021年第一季度关键比率：资产回报率1.03%，核心资产回报率1.11%；税前、拨备前净收入增长5%，剔除非核心费用后增长13%；手续费收入增长22%；净冲销接近零[229] - 2021年第一季度净收入为950万美元，即每股0.63美元，资产回报率为1.03%，调整后股权回报率为1.11% [252] - 2021年第一季度净利息收入为2340万美元，净息差为2.88%，生息资产收益率为3.46%，资金成本降至0.72% [253] - 2021年第一季度信贷损失拨备为收益48.9万美元，非利息收入增长21%至1020万美元，非利息支出为2250万美元[254][256][257] 贷款业务数据变化 - 2021年第一季度总商业贷款同比增长14%，2020年同期为6%；总贷款同比下降2%，2020年同期下降1%；总存款同比增长1%，2020年同期下降7%[215] - 截至2021年3月31日，总贷款为25.51亿美元，2020年同期为26.35亿美元；贷款损失准备金为2400万美元，2020年同期为1500万美元[215] - 截至2021年3月31日，商业房地产贷款为11.19亿美元，年化增长率为13%；Paycheck Protection Program（PPP）贷款为7788万美元，年化增长率为179%[216] - 2021年3月31日止三个月，公司总贷款平均余额为2568697千美元，利息为24358千美元，收益率为3.85%；2020年同期平均余额为2641623千美元，利息为28232千美元，收益率为4.30%[218] - 2021年第一季度总商业贷款年化增长率8%（不包括PPP贷款）；非应计贷款与总贷款比率0.55%，剔除PCD贷款后为0.47%[229] - 截至第一季度末，公司有2370万美元和5420万美元的PPP贷款分别于2020年和2021年发放，未赚取的PPP贷款费用分别为34万美元和350万美元；COVID相关贷款修改总额为4300万美元，低于2020年末的6860万美元[236] - 2021年第一季度末信贷损失准备金为2370万美元，高于2020年末的1900万美元；非应计贷款增加190万美元，剔除PCD贷款后，非应计贷款与总贷款的比率为0.47%，与2020年末的0.48%基本持平[244][245] - 第一季度对61%的商业贷款组合进行压力测试，未导致重大评级下调或准备金变化[246] 存款业务数据变化 - 截至2021年3月31日，总存款为29.12亿美元，2020年同期为26.51亿美元[215] - 截至2021年3月31日，活期存款为5.86亿美元，年化增长率为31%；NOW账户存款为7.62亿美元，年化增长率为12%[216] - 2021年第一季度核心存款年化增长率12%[229] - 2021年第一季度通过新开4300个核心存款账户增加了流动性，贷款与存款比率维持在88%，批发资金占总债务的比例从2020年第一季度的29%降至15%[232] - 本季度总存款增加610万美元至29亿美元，非到期存款年化增长6610万美元，即12%，新增客户账户4300个[247] - 定期存款减少5990万美元至6.384亿美元，总借款增加1620万美元，2021年第一季度存款平均成本为0.51%，借款成本为2.16% [249] 其他财务指标变化 - 2021年第一季度净冲销（年化）/平均贷款为0.03%，2020年同期为0.18%；贷款损失准备金/总贷款为0.93%，2020年同期为0.58%[215] - 2021年3月31日止三个月，公司总生息资产平均余额为3358884千美元，利息为28618千美元，收益率为3.46%；2020年同期平均余额为3320404千美元，利息为34045千美元，收益率为4.12%[218] - 2021年3月31日止三个月，公司净利息利差为2.74%，2020年同期为2.84%；净利息收益率为2.88%，2020年同期为3.04%；核心净利息收益率为2.78%，2020年同期为3.04%[218] - 2021年第一季度GAAP总非利息支出为22491千美元，2020年同期为22359千美元；调整后非利息支出为21594千美元，2020年同期为22133千美元[225] - 2021年第一季度平均生息资产为3359百万美元，2020年同期为3306百万美元；平均薪资保护计划（PPP）贷款为65百万美元，2020年同期无相关数据[225] - 2021年第一季度平均股东权益为407百万美元，2020年同期为406百万美元；平均有形股东权益为280百万美元，2020年同期为278百万美元[225] - 2021年第一季度证券调整净额（税后）为4510千美元，2020年同期为9560千美元；期末不包括证券调整的有形账面价值每股为18.34美元，2020年同期为17.09美元[225] - 公司有形账面价值有机增长7%（不包括未实现证券收益和采用CECL的影响），季度现金股息增加9%，年化收益率约为3.26%，董事会批准了一项回购计划，授权回购不超过公司已发行普通股5%的股份，约74.7万股[237] - 公司于2021年1月1日采用CECL，使信贷损失准备金增加520万美元，未使用承诺准备金增加160万美元，ACL与总贷款的覆盖率从2020年第四季度的0.76%提高到0.94%（不包括PPP贷款）[235] - 2021年第一季度公司减少了大部分非利息费用类别，并启动了对非利息费用的审查，预计从第二季度开始每年减少工资和福利费用超过300万美元[230] - 2021年第一季度信贷损失拨备为收益50万美元，主要由于宏观经济预期改善和特定准备金降低[231] - 2021年第一季度和2020年第一季度有效税率均为18.8% [258] 流动性与资金相关 - 2021年3月31日，当日可用流动性约为12亿美元，未使用借款额度包括FHLB的4.008亿美元、美联储的7380万美元和信用证的5100万美元[261] 利率敏感性分析 - 截至2021年3月31日，银行第1年和第2年的资产负债表对利率变动呈适度资产敏感[278] - 假设短期和长期利率从当前水平下降100个基点，银行净利息收入1年期将下降2.0%，2年期将下降10.0%[279] - 假设美联储将短期利率提高200个基点，银行净利息收入1年期将提高6.9%，2年期将提高14.9%[280] - 与2020年12月31日相比，截至2021年3月31日的三个月，利率下降100个基点情景下的1年期敏感度从-2.6%升至-2.0%[281] - 利率下降100个基点情景下的2年期敏感度从-9.5%降至-10.0%[281] - 利率上升200个基点情景下的1年期敏感度从7.7%降至6.9%[281] - 利率上升200个基点情景下的2年期敏感度从18.4%降至14.9%[281] 财务报告与诉讼相关 - 截至2021年3月31日，公司的披露控制和程序有效，能确保信息按规定时间记录、处理、汇总和报告[285] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[286] - 公司及其子公司的日常诉讼对合并财务报表无重大影响[287] 衍生金融工具相关 - 2021年第一季度末，衍生金融工具名义余额从2020年末的8.766亿美元增至9.605亿美元，净公允价值为负债140万美元[250] 表外安排相关 - 公司表外安排限于备用信用证，自2020年12月31日年度报告以来无重大变化[265][266]