公司基本信息 - 公司于2022年10月6日从Bluerock Residential分拆成为独立上市公司[193] - 公司专注于美国阳光地带和西部知识经济和高品质生活增长市场的单户住宅业务[199] 公司REIT资格相关 - 公司需每年向股东分配至少90%的“REIT应税收入”以维持REIT资格[202] 房地产投资情况 - 截至2023年6月30日,公司持有17项房地产投资,共4077套住宅单元,其中合并运营投资的入住率约为94.4%[201] - 2023年2月23日,公司以约420万美元现金收购佐治亚州萨凡纳18套单户住宅单元[206] - 2023年1月6日和3月8日,公司分别以93.9万美元和411万美元收购Savannah - 84和Indy - Springfield非控股合伙人权益,所有权增至100%[208] - 2023年第二季度,公司出售9套房产,总价约280万美元,扣除成本后净收入约270万美元,收益约70万美元[209] 优先股投资及注资情况 - 截至2023年6月30日的六个月内,公司增加Willow Park和The Woods at Forest Hill优先股投资承诺分别为210万美元和230万美元,Peak REIT OP部分赎回720万美元,剩余投资1350万美元,并为三个项目注资约670万美元[210] - 2023年6月30日,公司对优先股投资的资金增加至8620万美元,而2022年6月30日为7210万美元[230] 股东权益变化 - 公司股东权益从2022年12月31日的1.6亿美元降至2023年6月30日的1.572亿美元,减少280万美元[211] - 公司股东权益减少主要归因于运营合伙企业非控股权益调整260万美元和净亏损190万美元,部分被收购非控股权益增加的150万美元抵消[211] 租赁及物业收入情况 - 2023年Q2租赁及其他物业收入为1027万美元,较2022年同期的767.6万美元增长33.8%;2023年上半年为2040.8万美元,较2022年同期的1452.8万美元增长40.5%[214] - 2023年上半年租赁及其他物业收入为2040万美元,较去年同期的1450万美元增加590万美元,增幅40%[231] 物业运营费用情况 - 2023年Q2物业运营费用为458.2万美元,较2022年同期的377.4万美元增长21.4%;2023年上半年为913.9万美元,较2022年同期的655.4万美元增长39.4%[214] - 2023年上半年物业运营费用为910万美元,较去年同期的660万美元增加250万美元,增幅39%[234] 净运营收入情况 - 2023年Q2净运营收入为568.8万美元,较2022年同期的390.2万美元增长45.8%;2023年上半年为1126.9万美元,较2022年同期的797.4万美元增长41.3%[214] - 2023年上半年净营业收入为1126.9万美元,较去年同期的797.4万美元增加329.5万美元[246] 入住率情况 - 2023年Q2平均入住率为94.3%,较2022年同期的91.8%提升250个基点;2023年上半年为94.2%,较2022年同期的92.2%提升200个基点[214] - 每单位平均租金从去年同期的1377美元增加172美元至1549美元,增幅12.5%;平均入住率从92.2%提升至94.2%,提升200个基点[232] 平均租金情况 - 2023年Q2平均租金为1557美元,较2022年同期的1406美元增长10.7%;2023年上半年为1549美元,较2022年同期的1377美元增长12.5%[214] - 每单位平均租金从去年同期的1377美元增加172美元至1549美元,增幅12.5%;平均入住率从92.2%提升至94.2%,提升200个基点[232] 利息收入情况 - 2023年Q2利息收入从2022年同期的30万美元降至0,降幅100%,因2022年两笔贷款还清[223] - 2023年上半年贷款投资利息收入降至零,较去年同期的120万美元减少120万美元,降幅100%[233] 其他收入和费用情况 - 2023年Q2其他收入和费用为收入230万美元,较2022年同期的10万美元增加,因非合并房地产合资企业优先回报增加90万美元、房地产投资销售收益增加70万美元和利息费用净减少60万美元[230] 未偿债务情况 - 2023年6月30日,公司未偿债务增加至1.675亿美元,而2022年6月30日为1.482亿美元[230] 短期投资及利率相关情况 - 2023年Q2公司短期投资利息收入增加60万美元,利率上限和掉期公允价值增加30万美元[230] - 基于2023年6月30日的未偿还债务和利率,可变利率债务部分利率上升或下降100个基点,2023年第二季度利息费用将分别增加或减少约5万美元[90] 现金及额度情况 - 截至2023年6月30日,公司现金余额为7990万美元,循环信贷额度为1亿美元,可用额度约1700万美元[252] 优先股发行情况 - 2023年注册声明涵盖最多2000万股6.0% A系列可赎回优先股,每股25美元,最高发行金额5亿美元[249] 未来付款及义务情况 - 截至2023年6月30日,公司预计未来对抵押票据和循环信贷安排的付款总额为1.96075亿美元[258] - 截至2023年6月30日,公司对某些优先股和合资企业投资的未来现金义务承诺总额为110万美元[258] 股息支付情况 - 公司预计未来将开始支付A系列可赎回优先股股息,并按证券条款维持月度股息[257] 合资企业权益情况 - 截至2023年6月30日,公司拥有7个按持有至到期债务证券核算的合资企业权益[263] 经营活动现金情况 - 2023年上半年,公司经营活动产生的净现金为210万美元,净亏损650万美元,经调整后得出,其中非现金项目为910万美元,来自非合并房地产合资企业的收入和优先股回报分配为100万美元,关联方应付款增加20万美元,应收账款、预付款项和其他资产增加100万美元,应付账款和其他应计负债减少70万美元[264] 投资活动现金情况 - 2023年上半年,公司投资活动使用的净现金为670万美元,主要用于非合并房地产合资企业的额外投资670万美元、资本支出520万美元和收购合并房地产投资430万美元,非合并房地产合资企业赎回所得款项680万美元和房地产投资出售所得款项270万美元进行了抵消[265] 融资活动现金情况 - 2023年上半年,公司融资活动提供的净现金为820万美元,主要来自循环信贷安排所得款项2100万美元和非控股股东出资30万美元,循环信贷安排还款600万美元、购买非控股股东权益支出500万美元、支付递延融资费用110万美元、应付抵押贷款还款70万美元和向部分拥有的物业非控股股东支付分配款20万美元进行了抵消[267] 资本支出情况 - 2023年上半年和2022年上半年,公司资本支出分别为410.1万美元和690.9万美元,其中2023年上半年再开发/翻新成本为254.1万美元,常规资本支出为134.8万美元,正常经常性资本支出为21.2万美元[268] 应付抵押贷款情况 - 截至2023年6月30日,公司应付抵押贷款的公允价值估计为9280万美元,未偿还债务按预计到期年份的本金支付和加权平均利率情况为:2023年抵押贷款应付票据77.3万美元,加权平均利率4.15%;2024年163.9万美元,加权平均利率4.19%;2025年171.7万美元,加权平均利率4.20%;2026年3747.1万美元,加权平均利率4.13%;2027年86.6万美元,加权平均利率5.81%;此后5501.9万美元,加权平均利率6.26%,总计9748.5万美元,加权平均利率5.35%;循环信贷安排加权平均利率为8.03%,金额为7000万美元[87] 利率上限和互换协议情况 - 截至2023年6月30日,公司拥有利率上限和互换协议,为9410万美元的债务提供利率上限,有效限制利率风险敞口[89]
Bluerock Homes Trust(BHM) - 2023 Q2 - Quarterly Report