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Brilliant Earth (BRLT) - 2022 Q3 - Quarterly Report

财务数据关键指标变化(季度对比) - 2022年第三季度净销售额为1.114亿美元,较2021年同期的9520万美元增长17.0%;净利润为570万美元,较2021年同期的400万美元增长44.3%;净利润率为5.1%,2021年同期为4.2%;调整后EBITDA为1000万美元,较2021年同期的1360万美元下降26.6%;调整后EBITDA利润率为8.9%,2021年同期为14.2%[197] - 2022年第三季度净销售额为1.11405亿美元,较2021年同期的9523.9万美元增长1616.6万美元,增幅17.0%[230] - 2022年第三季度总订单数为36977单,较2021年同期的28855单增加8122单,增幅28.1%[230] - 2022年第三季度平均订单价值(AOV)为3013美元,较2021年同期的3301美元下降288美元,降幅8.7%[230] - 2022年第三季度销售成本为5048.7万美元,占净销售额的45.3%,较2021年同期的4722.4万美元增长326.3万美元,增幅6.9%[245] - 2022年第三季度毛利润为6091.8万美元,占净销售额的54.7%,较2021年同期的4801.5万美元增长1290.3万美元,增幅26.9%[245] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用(SG&A)为5461.5万美元,占净销售额的49.0%,较2021年同期的3814.7万美元增长1646.8万美元,增幅43.2%[245] - 2022年第三季度运营收入为630.3万美元,占净销售额的5.7%,较2021年同期的986.8万美元下降356.5万美元,降幅36.1%[245] - 2022年第三季度利息费用为77.8万美元,占净销售额的 - 0.7%,较2021年同期的191.2万美元减少113.4万美元,降幅59.3%[245] - 2022年第三季度其他收入(费用)净额为37.4万美元,占净销售额的0.3%,较2021年同期的 - 397.1万美元增加434.5万美元,降幅109.4%[245] - 2022年第三季度净利润为571.9万美元,占净销售额的5.1%,较2021年同期的396.2万美元增长175.7万美元,增幅44.3%[245] - 2022年第三季度利息费用较2021年同期减少110万美元,降幅59.3%[253] - 2022年第三季度其他收入净额较2021年同期增加430万美元,增幅109.4%[254] 财务数据关键指标变化(前九个月对比) - 2022年前九个月净销售额为3.203亿美元,较2021年同期的2.583亿美元增长24.0%;净利润为1280万美元,较2021年同期的1480万美元下降13.5%;净利润率为4.0%,2021年同期为5.7%;调整后EBITDA为2800万美元,较2021年同期的3460万美元下降19.1%;调整后EBITDA利润率为8.7%,2021年同期为13.4%[198] - 2022年前九个月净销售额为3.20252亿美元,较2021年同期的2.58283亿美元增长6196.9万美元,增幅24.0%[230] - 2022年前九个月总订单数为104715单,较2021年同期的78733单增加25982单,增幅33.0%[230] - 2022年前九个月AOV为3058美元,较2021年同期的3280美元下降222美元,降幅6.8%[230] - 2022年前三季度净销售额为3.20252亿美元,较2021年同期增加6200万美元,增幅24%,主要因订单量增加33%,但被平均订单价值下降6.8%部分抵消[255][257][258] - 2022年前三季度毛利润为1.68855亿美元,较2021年同期增加4370万美元,增幅34.9%,毛利率提升430个基点,主要得益于品牌、定价、采购及保修计划,部分被黄金价格上涨1.4%抵消,因铂金价格下降14.7%[255][259] - 2022年前三季度销售、一般及行政费用为1.51576亿美元,较2021年同期增加5360万美元,增幅54.7%,占净销售额比例提升940个基点,主要因就业、营销和其他费用增加[255][260] - 2022年前三季度利息费用较2021年同期减少210万美元,降幅36.1%,主要因利率降低[262] - 2022年前三季度其他收入净额较2021年同期增加680万美元,增幅104.1%,主要因认股权证负债公允价值变动及利息等杂项收入增加[263] - 2022年前三季度净利润为1283.9万美元,较2021年同期减少200.8万美元,降幅13.5%[255] - 2022年前九个月经营活动提供净现金901.9万美元,2021年同期为3382.1万美元[279] - 2022年前九个月投资活动使用净现金656.6万美元,2021年同期为438.5万美元[279] - 2022年前九个月融资活动使用净现金2238.7万美元,2021年同期提供净现金6538.2万美元[279] 首次公开募股相关情况 - 2021年9月27日完成首次公开募股,发行9583332股A类普通股,每股发行价12美元,扣除承销折扣和发行成本后净收益1.016亿美元[200] - 首次公开募股净收益用于从公司购买8333333个新发行的有限责任公司单位,花费约9350万美元;行使承销商超额配售权所得净收益用于从持续股权所有者处按比例赎回1249999个有限责任公司单位,总计花费1400万美元[213][214] - 首次公开募股时,将Brilliant Earth, LLC现有的F、P和M类单位重新资本化,转换为86297284个普通有限责任公司单位,F、P和M类单位的净转换比率分别为1.8942、1.9080和1.7735[203] - 首次公开募股相关重组交易包括修订并重述有限责任公司协议、修订公司章程、向持续股权所有者和创始人发行B类和C类普通股、签订税收返还协议等[205][206][207][208][209] 公司业务布局情况 - 截至2022年9月30日,公司已向50多个国家的消费者销售产品[193] - 截至2022年9月30日,公司在美国有22个展厅[220] 公司营销策略情况 - 公司通过品牌和绩效营销提高品牌知名度,扩大客户群体,增加市场份额[216] - 公司通过成本效益高的方式获取新客户并保留现有客户,不断优化营销策略[217][218] 公司业务季节性情况 - 公司业务有季节性波动,第四季度历史上约占年度净销售额的30%和较高比例的年度净利润[264] 公司财务状况相关(截至2022年9月30日) - 截至2022年9月30日,公司现金余额(不含受限现金)为1.529亿美元,营运资金(不含现金)为 - 2730万美元,SVB定期贷款本金余额为6420万美元,其中6090万美元为长期贷款[270] - 截至2022年9月30日,公司未来租赁付款总额为3120万美元,2022年到期租金为80万美元[272] - 截至2022年9月30日,公司有380万美元与开设新门店相关的资本承诺[274] SVB定期贷款相关情况 - 2022年5月24日,公司获得6500万美元的SVB定期贷款信贷额度和最高4000万美元的SVB循环信贷额度[286] - SVB定期贷款需按季度还款,2022年9月30日至2024年6月30日每季度还款比例为1.25%,2024年9月30日至2025年6月30日每季度还款比例为1.875%,之后每季度还款比例为2.50%,余额在2027年5月24日到期时支付[290] - 未来各期SVB定期贷款本金还款安排为:2022年四季度81.3万美元,2023年325万美元,2024年406.2万美元,2025年568.8万美元,2026年650万美元,2027年4387.5万美元,总计6418.8万美元[276] 税收相关情况 - 根据TRA协议,公司需向持续股权所有者支付相当于实际实现(或在某些情况下视为实现)的税收利益的85%的现金[295] - 2022年前三季度,公司向成员支付1830万美元用于预估所得税义务,并将继续按季度支付[273] - 公司将按85%的比例向持续股权所有者支付税收优惠款项[309] 公司身份及政策相关情况 - 公司将保持新兴成长公司身份至2026年12月31日,或年总收入达10.7亿美元,或被视为大型加速申报公司,或三年内发行超10.7亿美元非可转换债券[315] - 2022年前九个月,公司关键会计政策与2021年年度报告中讨论的相比无重大变化[301] 公司风险相关情况 - 利率变动10%对公司投资组合公允价值、经营成果和财务状况无重大影响[318] - SVB信贷工具利率为有担保隔夜融资利率加0.125%再加2.25% - 2.75%,或替代基准利率加1.25% - 1.75%,2022年9月30日利率为4.12%,利率变动10%对年利息费用无重大影响[319] - 超90%的销售面向美国客户,非美国客户销售以美元结算,无外币现金余额[320] - 公司认为汇率波动对历史经营成果和财务状况无重大影响[321] - 通胀环境可能对公司经营成果产生负面影响[322] - 公司产品受钻石、黄金等原材料供应和市场价格波动影响,未使用金融衍生品对冲[323] 公司内部控制情况 - 截至2022年9月30日,公司披露控制和程序有效[326] - 2022年第三季度,公司财务报告内部控制无重大变化[327] 公司其他合同义务情况 - 剩余期限超过12个月的合同义务主要与营销、广告支出以及软件维护相关,总计560万美元[299]