客户与服务情况 - 公司为超2200家客户提供服务[124] 财务数据关键指标变化（季度对比） - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，总合同收入分别为3650万美元和3170万美元，员工创造的收入分别占比88.9%和85.6%，调整后EBITDA分别为420万美元（净亏损60万美元）和510万美元（净收入160万美元）[126] - 2021年截至6月30日的三个月，小时计费项目收入约为1050万美元，占总合同收入的29%；2020年同期约为1170万美元，占比37%[134] - 2021年截至6月30日的三个月，一次性付款项目收入约为2600万美元，占总合同收入的71%；2020年同期约为2000万美元，占比63%[135] - 2021年第二季度总合同收入为3652.4万美元，较2020年同期的3174.9万美元增长477.5万美元，增幅15.0%[155] - 2021年第二季度合同成本（不含折旧和摊销）为1818.8万美元，较2020年同期的1664万美元增长154.8万美元，增幅9.6%[152] - 2021年第二季度运营费用为1865.7万美元，较2020年同期的1240.2万美元增长625.5万美元，增幅50.8%[152] - 2021年第二季度其他（收入）费用为18.7万美元，较2020年同期的 - 6.7万美元增加25.4万美元[152] - 2021年第二季度所得税费用为 - 6.9万美元，较2020年同期的115.7万美元减少122.6万美元[152] - 2021年第二季度净亏损为43.9万美元，较2020年同期的161.7万美元减少205.6万美元，降幅125.0%[152] - 2021年第二季度净服务账单为3250万美元，较2020年同期的2720万美元增加530万美元，增幅19.5%，占总合同收入的比例从85.6%提升至88.9%[172] - 2021年第二季度调整后EBITDA为420万美元，较2020年同期的510万美元减少90万美元，降幅18.2%，调整后EBITDA利润率从18.8%降至12.9%[174][176] 财务数据关键指标变化（半年对比） - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，总合同收入分别为6830万美元和6040万美元，同比增长13.1%，员工创造的收入分别占比89.8%和86.0%，调整后EBITDA分别为830万美元（净收入40万美元）和670万美元（净收入200万美元）[127] - 2021年截至6月30日的六个月，小时计费项目收入约为2000万美元，占总合同收入的29%；2020年同期约为2410万美元，占比40%[134] - 2021年截至6月30日的六个月，一次性付款项目收入约为4830万美元，占总合同收入的71%；2020年同期约为3630万美元，占比60%[135] - 2021年上半年总合同收入为6830万美元，较2020年同期的6040万美元增加790万美元，增幅13.1%[177] - 2021年上半年社区、住宅和建筑市场收入增加1020万美元，交通市场收入减少200万美元，电力和公用事业市场收入基本不变，新兴市场收入减少30万美元[179][180][181][183] - 2021年上半年和2020年上半年，公共部门客户分别占总合同收入的14.1%和16.1%[184] - 2021年上半年合同成本（不含折旧和摊销）为3430万美元，较2020年同期的3220万美元增加210万美元，增幅6.5%，占总合同收入的比例从53.3%降至50.3%[185] - 2021年上半年直接工资成本为2730万美元，较2020年同期的2370万美元增加360万美元，增幅15.2%，占总合同成本的比例从73.7%升至79.6%[186] - 2021年上半年分包商和其他直接费用为700万美元，较2020年同期的850万美元减少150万美元，降幅17.6%，占总合同收入的比例从14.0%降至10.2%[189] - 2021年上半年总运营费用为3280万美元，较2020年同期的2480万美元增加800万美元，增幅32.3%[190] - 2021年上半年折旧和摊销为290万美元，较2020年同期的60万美元增加230万美元，增幅383.3%[191] - 2021年上半年设备和汽车资产处置收益不足10万美元，与之前持平[192] - 2021年上半年其他（收入）费用变为40万美元，较2020年上半年的10万美元收入变动了50万美元，激励和回扣收入减少20万美元，利息费用增加20万美元[193] - 2021年上半年所得税费用降至20万美元，较2020年上半年减少120万美元，降幅85.7%，有效税率降至30.70%，较2020年上半年下降10.68个百分点[194] - 2021年上半年税前收入降至80万美元，较2020年上半年减少270万美元，降幅77.1%；净利润降至50万美元，较2020年上半年减少150万美元，降幅75.0%[195] - 2021年上半年净服务账单增至6130万美元，较2020年上半年增加940万美元，增幅18.1%，占总合同收入比例升至89.8%，较2020年上半年提高3.8个百分点[196] - 2021年上半年调整后EBITDA增至830万美元，较2020年上半年增加160万美元，增幅23.0%，调整后EBITDA利润率为13.5%，2020年上半年为12.9%[198] - 2021年上半年经营活动净现金使用0.5万美元，2020年上半年提供830万美元；投资活动净现金使用增至160万美元，较2020年上半年增加20万美元；融资活动净现金提供4020万美元，较2020年上半年增加4640万美元[204] 资产负债表相关 - 截至2021年6月30日，资产负债表中包含250万美元根据CARES法案递延的雇主工资税[128] - 截至2021年6月30日，公司维持1700万美元的循环信贷安排，7月30日对信贷协议进行第六次修订，延长到期日至2023年7月31日等[208] - 公司无重大资产负债表外安排、特殊目的实体及按公允价值核算的非交易所交易合同相关活动[211] 非现金股票薪酬费用 - 未归属股份未来非现金股票薪酬费用基于2020年12月31日前授予股份修改日每股12.80美元的公允价值[143] 积压订单情况 - 公司实时衡量未交付总营收价值计算积压订单以预测未来营收和人员需求，但积压订单在行业内定义和计算方法不同，不是评估公司与同行的可靠指标[147] - 截至2021年6月30日的三个月，积压订单增至1.235亿美元，较3月31日增加750万美元，增幅6.5%；截至2021年6月30日的六个月，积压订单较12月31日增加1050万美元，增幅9.3%[201] - 积压合同可能被客户调整、取消或暂停，积压量不一定反映未来收入或收益[213] 非GAAP指标定义 - 净服务计费是总营收减去分包商费用和可报销费用，是衡量员工生产力和盈利能力的非GAAP指标[148][149] - 调整后EBITDA是衡量公司业绩的非GAAP指标，定义为净收入加回利息、税、折旧和摊销等费用，同行定义可能不同[150] 各条业务线数据关键指标变化（季度） - 2021年第二季度社区、住宅和建筑市场收入为2518.7万美元，较2020年同期增长561.6万美元，增幅28.7%[155] - 2021年第二季度运输市场收入为417.4万美元，较2020年同期减少123.2万美元，降幅22.8%[155] - 2021年第二季度电力和公用事业市场收入为618.4万美元，较2020年同期增长70.7万美元，增幅12.9%[155] - 2021年第二季度其他新兴市场收入为97.9万美元，较2020年同期减少31.6万美元，降幅24.4%[155] 公司经营风险 - 公司业务竞争激烈，若无法有效竞争可能失去市场份额并影响经营[213] - 公司成功依赖于招聘、留住和利用合格人员的能力[213] - 若无法维持员工充足利用率，公司盈利能力可能受损[213] - 若无法成功整合收购业务，公司业务可能受损害[213] - 客户需求呈周期性且易受经济衰退影响，经济疲软或客户支出下降可能影响财务结果[213] - 公司服务面临重大责任风险，保险政策可能无法提供足够保障[213] - 无法保证能以有利条款续签循环信贷安排[213] - 公司合同性质可能导致成本超支，成本增加或项目延误可能导致利润减少或亏损[213] - 政府机构可能随时修改、缩减或终止合同，若未替换可能导致收入下降[213]