市场与业务调整 - [公司计划在2023年秋季退出加州、新墨西哥州和伊利诺伊州市场，截至2023年6月30日，这些市场的会员总数为4999人，医疗中心总数为17家][155][158] - [公司将对佛罗里达州的医疗补助业务、德克萨斯州和内华达州的医疗中心、药房资产和其他专科业务进行战略审查][155] - [公司计划在2023年第三季度裁员约700人，占员工总数的17%，预计将产生约5000万美元的年化成本节约，并记录约400万美元的重组费用][263] - [公司计划在2024年1月1日退出波多黎各业务，对佛罗里达州的医疗补助业务、德克萨斯州和内华达州的医疗中心、药房资产和其他专科业务进行战略审查][276] - [公司计划将会员基础转向医疗保险优势和ACO Reach，出售部分资产和业务，并在2023年秋季退出加州、新墨西哥州和伊利诺伊州市场][276] - [公司将整合表现不佳的自有医疗中心，通过与付款方谈判降低第三方医疗成本，减少运营费用，包括裁减永久员工][276] - [公司将大幅减少所有其他非必要支出，推迟装修和其他资本项目][276] - [公司长期战略是专注于能实现正现金流的市场中的医疗保险优势和ACO Reach业务][274] - [公司计划在2023年秋季退出加利福尼亚、新墨西哥和伊利诺伊市场][274] - [公司正在对位于德克萨斯和内华达州的医疗中心进行战略审查，并考虑出售与医疗补助成员服务相关的所有资产][274] - [公司对佛罗里达州医疗补助业务、德克萨斯州和内华达州医疗中心、药房资产和其他专科业务进行战略审查以改善流动性][301] - [公司正在推进出售公司或其全部或大部分资产的流程，但未设定时间表且不确定是否达成交易][332] 收入情况 - [2023年第二季度，公司的定额收入为7.433亿美元，较2022年同期的6.555亿美元增长13.4%，即8780万美元][173] - [2023年上半年，公司的定额收入为16亿美元，较2022年同期的13亿美元增长19.1%，即2.546亿美元][180] - [截至2023年6月30日的三个月，总收入为7.66746亿美元，2022年同期为6.89373亿美元；六个月总收入为16.33655亿美元，2022年同期为13.93515亿美元][198] - [截至2023年6月30日，按收入占比，定额收入占比97%，服务收费及其他收入占比3%；2022年分别为95.5%和4.5%][200] - [2023年第二季度，公司总营收为7.67亿美元，较2022年增长7737.3万美元，其中定额收入为7.43亿美元，增长13.4%，按服务收费及其他收入为2342.2万美元，下降30.9%][203] - [2023年上半年，公司总营收为16.34亿美元，较2022年增长2.4亿美元，其中定额收入为15.84亿美元，增长19.1%，按服务收费及其他收入为4925.8万美元，下降22.6%][208] - [2023年Q2总营收为7.66746亿美元，2022年同期为6.89373亿美元；2023年上半年总营收为16.33655亿美元，2022年同期为13.93515亿美元][282] - [2023年总营收为766,746千美元，2022年为689,373千美元；其中2023年医保收入695,612千美元占比90.7%，2022年为602,613千美元占比87.4%][304] 成本与费用 - [2023年第二季度，第三方医疗成本为7.696亿美元，较2022年同期的5.413亿美元增长42.2%，即2.283亿美元][174] - [2023年上半年，第三方医疗成本为14.7796亿美元，较2022年同期的10.77097亿美元增长37.2%，即4.00863亿美元][181] - [2023年上半年，利息支出为5020万美元，较2022年同期的2640万美元增长90.1%，即2380万美元][185] - [2023年预计现金利息支出约8100万美元，资本支出约1500万美元][196] - [2023年第二季度，公司总运营费用为10.12亿美元，较2022年增长2.3亿美元，第三方医疗成本、直接患者费用、折旧和摊销费用、交易成本均有增长，销售、一般和行政费用有所下降][204] - [2023年上半年，第三方医疗成本为15亿美元，较2022年增长4.01亿美元，增幅37.2%，主要因会员增加、第三方医疗成本PMPM提高和会员结构变化][209] - [2023年上半年，销售、一般和行政费用为1.96亿美元，较2022年减少700万美元，降幅3.4%，主要因股票薪酬和营销成本减少，被多项费用增加抵消][210][211] - [2023年上半年，或有对价产生1590万美元收益，因某些收购计划表现及相关或有付款][212] - [2023年上半年运营业绩低于历史水平，人头费收入较2022年同期下降15.6%，第三方医疗成本下降2.8%][232] - [2023年定期贷款利息在交割日起至两周年前为14%，2025年2月24日前实物支付期间提高到16%，之后为13%，定于2027年11月23日到期，无本金摊销][236] - [公司预计2023年利息费用将增加约1800万美元，现金利息支付约为8100万美元，资本支出约为1500万美元][261] - [2023年上半年支付利息4047.6万美元，2022年为2767万美元][320] - [2023年上半年发行A类普通股用于收购的金额为1440.2万美元，2022年为1577.1万美元][320] - [2023年上半年授予认股权证的金额为4569.8万美元，2022年无此项][320] - [2023年3个月和6个月的摊销费用分别为2100万美元和4210万美元，2022年3个月和6个月分别为1550万美元和3060万美元][346] 财务状况 - [截至2023年6月30日，公司已确认其他资产的信用损失拨备为6200万美元][177][184] - [截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的现金、现金等价物和受限现金分别为2770万美元和2730万美元][188] - [截至2023年6月30日，借款人的第一留置权净杠杆率约为12.00:1.00，未遵守财务维护契约，需在9月5日前筹集约7100万美元新资本以弥补][189] - [截至2023年6月30日，公司CS循环信贷额度可用余额为1.1亿美元，8月9日已全部提取，预计9月底偿还大部分][215] - [截至2023年6月30日，公司累计亏损4.24亿美元，经营活动产生负现金流][215] - [截至2023年6月30日，公司总资产为2.1832亿美元，总负债为3.237亿美元；2022年12月31日总资产为1.6247亿美元，总负债为1.9445亿美元][225] - [截至2023年6月30日，CS循环信贷额度可用余额为1.1亿美元，8月10日已全部提取，公司预计9月底偿还大部分][220] - [CS定期贷款需按季度偿还本金，为初始本金的0.25%，定于2027年11月23日到期，截至2023年6月30日有效利率为9.76%][221][222] - [公司需按税收应收协议向卖方等支付85%的税收节省][223] - [公司认为现有资金及预期运营现金流和CS循环信贷额度不足以满足未来12个月运营和资本需求][224] - [因MSP相关问题，公司对其发行的A类普通股进行市值分析，截至2023年6月30日已确认6200万美元信用损失准备][234] - [2021年9月30日发行3亿美元高级无担保票据，年利率6.25%，2023年6月30日有效利率为6.66%，定于2028年10月1日到期，无本金摊销][240] - [截至2023年6月30日，按公允价值计量的负债和资产总额为6711.3万美元，其中活跃市场中相同项目的报价（第一层次）为6200万美元，重大不可观察输入值（第三层次）为511.3万美元][243] - [截至2023年8月9日，公司有2.8547463亿股A类普通股和2.53208965亿股B类普通股流通在外][271] - [2022年6月30日，A类普通股股东的基本和摊薄每股净亏损分别为0.03美元和0.03美元；2023年6月30日，分别为0.51美元和0.51美元][282] - [2023年6月30日A类普通股为281,517,626股，B类普通股为253,208,965股，总股本为235,773千美元；2022年12月31日A类普通股为224,118,566股，B类普通股为268,794,608股，总股本为494,275千美元][287] - [截至2023年6月30日，公司总资产为17.07322亿美元，较2022年12月31日的19.28927亿美元有所下降[310]] - [2023年上半年净亏损3.3133亿美元，2022年同期净亏损1464.9万美元[318]] - [2023年上半年经营活动净现金使用量为4495.5万美元，2022年同期为8217.3万美元[318]] - [2023年上半年投资活动净现金使用量为1770.1万美元，2022年同期为2927.3万美元[318]] - [2023年上半年融资活动净现金流入为6304.8万美元，2022年同期为净流出387.7万美元[318]] - [截至2023年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为2772.1万美元，较年初增加39.2万美元[318]] - [截至2023年6月30日，股东权益为2.35773亿美元，较2023年3月31日的5.04401亿美元有所下降[313]] - [截至2023年6月30日，第三方应收账款为6.04亿美元，或有对价资产为1450万美元，其他为1695万美元，预付费用和其他流动资产为3145万美元][339] - [2023年6月30日和2022年6月30日，公司超额损失保险免赔额为20万美元，每位成员每年最高保额为200万美元。2023年3个月和6个月的保费分别为140万美元和240万美元，报销分别为70万美元和140万美元；2022年3个月和6个月的保费分别为250万美元和490万美元，报销分别为160万美元和360万美元][342] - [截至2023年6月30日，未来最低租赁付款总额为2.62999亿美元，租赁负债为1.99672亿美元][349] - [截至2023年6月30日，服务基金负债为2093.4万美元，其他为707.6万美元，其他流动负债为2801万美元][351] 会员情况 - [截至2023年6月30日，会员总数为381066人，较2022年增长35.4%；会员月总数为1164671个，较2022年增长39.8%][201] - [截至2023年6月30日，每位会员每月费用（PMPM）为638美元，较2022年下降18.9%][201] - [截至2023年6月30日，公司总会员数达381,066人，较2022年增长35.4%，总会员月数为2,310,740，较2022年增长41.2%][202] 信贷与契约 - [若借款人未能在2023年9月5日前获得2023年定期贷款协议贷款人的豁免或纠正违规行为，瑞士信贷信贷协议行政代理人有权终止相关贷款承诺并加速到期][191] - [若借款人未能在2023年9月5日前获得豁免或纠正违规行为，且相关贷款加速到期金额达5000万美元以上且未按时支付，高级票据受托人或至少30%本金持有人有权加速高级票据到期][191] - [若需测试财务维护契约且不符合规定，借款人需在2023年12月6日前纠正或获得豁免，纠正权在4个连续测试期内不超2次，协议期限内不超5次][193] - [在CS定期贷款到期日前，借款人可随时选择全部或部分提前还款，某些再定价交易和惯常破损成本除外][194] - [2023年2月24日，公司获得1.5亿美元高级有担保定期贷款，8月10日获得违规豁免并修改信贷协议，将不测试财务维护契约合规性至2024年9月30日][216][217] - [2023年8月10日公司获得违规豁免并修订Side - Car信贷协议，2024年9月30日财季前无需测试财务维护契约合规性，2025年2月24日前2023年定期贷款利率提高到16%，支付5%本金溢价][302][303] 法律诉讼 - [2022年3月有股东对公司等提起集体诉讼，指控公司关于GAAP合规和收入确认的陈述虚假误导，公司将积极辩护][230] - [公司预计对Alberto Gonzalez v. Cano Health, Inc.诉讼有正当的辩护，并计划积极抗辩][275] 业务合并与结构 - [2021年6月3日业务合并完成，Jaws向PCIH出资获得6900万PCIH普通有限责任公司单位和1725万B类普通股，公司向PCIH现有股东发行3.068亿股B类普通股，向PIPE投资者私募发行8000万股A类普通股获8亿美元][293] - [业务合并后采用伞形合伙 - C公司结构，A类股东对PCIH和Cano Health合并结果有直接控制权，卖方作为