市场与会员规模 - 公司服务市场从2017年的2个扩展到2021年6月30日的16个，会员数量从2017年的13,685人增长至约156,038人[303] - 公司自2017年成功进入14个新市场，截至2021年6月30日在佛罗里达州、得克萨斯州、内华达州和波多黎各的16个市场运营[314] - 截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日，公司成员数量分别为156,038、105,707和99,276；自有医疗中心数量分别为90、71和61[328] - 2021年6月30日止三个月会员总数为156038人，较2020年同期的99276人增长57.2%[358] - 2021年6月30日止三个月会员月总数为411528人，较2020年同期的228753人增长79.9%[358] - 2021年上半年会员总数为156038人，较2020年同期的99276人增长57.2%[358] - 2021年上半年会员月总数为755303人，较2020年同期的410964人增长83.8%[358] 医疗资源与服务 - 2021年6月30日，公司在90家自有医疗中心雇佣约280名医疗服务提供者，与超800名附属医疗服务提供者保持合作，有458名临床支持员工[308] - 公司会员净推荐值（NPS）为77，表明能持续提供高质量服务并获得会员高度满意[311] - 截至2020年12月31日，南佛罗里达州现有医疗中心运营约为50%的产能，有较大增长空间[312] - 建设或收购医疗中心前期成本约为每个130 - 180万美元，自有医疗中心模式有助于改善健康结果和实施全价值医疗[315] 财务业绩 - 2020年和2021年上半年，公司总收入分别为3.065亿美元和6.733亿美元，同比增长119.7%，净亏损从1320万美元降至550万美元[308] - 2021年第二季度总营收3.93163亿美元，2020年同期为1.71206亿美元[355] - 2021年上半年总营收6.73298亿美元，2020年同期为3.06504亿美元[355] - 2021年第二季度运营亏损133.28万美元，2020年同期为49.11万美元[355] - 2021年上半年运营亏损124.59万美元，2020年同期为35.25万美元[355] - 2021年第二季度净收入49.47万美元，2020年同期亏损109.86万美元[355] - 2021年上半年净亏损55.23万美元，2020年同期亏损131.72万美元[355] - 2021年第二季度按人头计费收入占比96.5%，2020年同期为95.8%[357] - 2021年上半年按人头计费收入占比96.0%，2020年同期为95.2%[357] - 2021年第二季度第三方医疗成本占营收比例74.2%，2020年同期为65.4%[357] - 2021年上半年第三方医疗成本占营收比例72.3%，2020年同期为64.4%[357] - 2021年上半年总营收为6.73298亿美元，较2020年的3.06504亿美元增长119.7%，其中医保收入占比83.3%[358][372] - 2021年6月30日止三个月总营收为3.93163亿美元，较2020年同期的1.71206亿美元增长129.7%，主要因会员月数和人均月收入增加[360] - 2021年6月30日止三个月运营费用为4.06491亿美元，较2020年同期的1.76117亿美元增长130.8%，第三方医疗成本增长显著[362] - 2021年6月30日止三个月其他收入（费用）为1625.2万美元，较2020年同期的 - 609.4万美元增加2234.6万美元[368] - 2021年6月30日止三个月人均月收入为921美元，较2020年同期的717美元增长28.5%[358] - 2021年上半年人均月收入为856美元，较2020年同期的710美元增长20.6%[358] - 2021年上半年定额收入为6.463亿美元，较2020年同期增加3.547亿美元，增幅121.6%，主要因会员月总数增加83.8%和单会员单月收入增加20.6%[373] - 2021年上半年按服务收费及其他收入为2700万美元，较2020年同期增加1210万美元，增幅81.9%，主要因现有中心服务会员增加及药房业务有机增长[374] - 2021年上半年第三方医疗成本为4.869亿美元，较2020年同期增加2.895亿美元，增幅146.7%，因会员月总数增加、高成本会员加入及服务利用率回升[375] - 2021年上半年直接患者费用为7810万美元，较2020年同期增加3780万美元，增幅93.6%，主要因薪资福利、药品、医疗用品和供应商付款增加[376] - 2021年上半年销售、一般及行政费用为8140万美元，较2020年同期增加3860万美元，增幅90.0%，用于支持业务增长和跨州扩张[377] - 2021年上半年折旧和摊销费用为1380万美元，较2020年同期增加640万美元，增幅87.3%，因购置资产和收购带来新权益[378] - 2021年上半年利息费用为2030万美元，较2020年同期增加1100万美元，增幅116.8%，因信贷融资借款增加[380] - 2021年第二季度EBITDA较2020年同期增长1580.7%，调整后EBITDA增长52.6%[418] - 2021年上半年EBITDA较2020年同期增长707.4%，调整后EBITDA增长63.2%[419] 业务季节性 - 公司业务存在季节性，医疗成本通常在第一季度利用率较高，第四季度因止损报销会减少；有机成员增长大部分在第一季度；人均收入通常随年份下降[323][324][325] 新冠疫情影响 - 新冠疫情未对公司2021年上半年经营成果、现金流和财务状况产生重大影响，超95%的总收入为经常性收入，期间完成并整合多项收购和扩张新地点对收入有积极影响[332] - 新冠疫情导致公司运营费用增加，主要是工资、药房处方、供应商付款等费用，但部分被较低的转诊费、车辆费用等抵消，预计部分成本节约将持续[333] - 公司的人头收入基于预计成员敏锐度和质量指标确认，受多种因素影响，如新冠疫情可能影响成员健康状况记录，进而影响人头收入[322] - 公司将继续密切评估和监测新冠疫情对业务、经营成果和流动性的潜在影响，预计总体负面影响不大，并将提供更多远程医疗和移动解决方案[335] 收购情况 - 2020年1月2日，公司以6020万美元收购Primary Care Physicians及相关实体[320] - 2021年6月11日，公司以6.111亿美元收购University Health Care及其附属公司[321] - 2021年6月公司以6.111亿美元收购University，通过现金、股票和或有对价支付[388] 成本与费用 - 2021年上半年，第三方医疗成本和直接患者费用占总运营费用的82.4%，公司使用止损保险降低风险[318] - 公司预计第三方医疗成本会因医保人群医疗支出趋势和患者疾病负担增加而上升[343] - 公司预计销售及一般行政费用随业务合并完成后会增加，但长期占收入百分比会下降[345] - 公司其他收入（费用）包括利息费用、利息收入、债务清偿损失等多项内容[348][349] 现金流与资金状况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为3.193亿美元和3380万美元，预计未来仍有运营亏损和负现金流[384] - 2021年6月业务合并完成，公司发行股票并私募融资，扣除成本后净现金收益约9.354亿美元，用4亿美元偿还债务[387] - 公司现有资金预计至少可满足未来12个月运营和资本需求，但存在不确定性[396] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为5660万美元，较2020年同期增加4350万美元[398] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为6.493亿美元，较2020年同期增加4.034亿美元[402] - 2021年上半年融资活动净现金流入为9.913亿美元，较2020年同期增加7.507亿美元[403] - 截至2021年6月30日，未来最低经营租赁付款额为6990万美元，资本租赁未来最低付款额为300万美元[406] - 截至2021年6月30日，未偿还长期债务为5.474亿美元，历史收购欠款约2200万美元[407] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司的现金、现金等价物和受限现金分别为3.193亿美元和3380万美元[441] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，定期贷款3和定期贷款4的未偿债务总额分别为5.474亿美元和4.8亿美元[442] - 截至2021年6月30日，定期贷款3的初始定期贷款和延迟提取定期承诺的利率为5.25%，初始定期贷款和初始循环信贷安排的当前规定利率为5.5%，初始定期贷款的有效利率为6.2%[442] 公司性质与核算准则 - 公司为新兴成长型公司，预计2021年底可能失去该身份[421] - 公司按ASC 815 - 40准则将公共认股权证和私募认股权证作为负债核算[426] 收入与成本构成 - 公司收入主要包括人头收入、按服务收费及其他收入（药房销售），运营费用包括第三方医疗成本、直接患者费用、销售及一般行政费用等[338][340][341][342] - 收入主要来自与HMO健康计划签订的定额安排下提供医疗服务的费用，还包括通过医疗保险优势以及商业和其他非医疗保险政府计划获得的收入[427] - 第三方医疗成本主要包括健康计划支付的所有医疗费用，包括住院和医院护理、专科医生和药品[429] 商誉减值测试 - 公司每年10月1日对商誉进行减值测试，或在触发事件发生或出现其他可能损害可收回性的减值迹象时更频繁地进行测试[433] - 公司使用定性方法测试商誉减值，判断报告单元的公允价值是否很可能（可能性大于50%）低于其账面价值[434] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月内，商誉未发生减值[434] 通胀影响 - 公司认为通胀对其经营业绩没有重大影响，但不能保证未来通胀不会对其经营业绩和财务状况产生不利影响[443] 未决赔款准备金 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，资产负债表上的IBNR索赔分别约为8080万美元和5450万美元[431]