资本充足与监管合规 - 公司于2021年1月1日采用了CECL（当前预期信用损失）方法，并有两年的过渡期来逐步消除对监管资本的影响[69] - 根据巴塞尔III最终规则，公司需满足以下最低资本比率：CET1与风险加权资产的最低比率为7%，一级资本与风险加权资产的最低比率为8.5%，总资本与风险加权资产的最低比率为10.5%，杠杆比率最低为4%[72] - 截至2021年12月31日，公司及其银行均符合巴塞尔III最终规则下的所有资本充足要求[73] - 社区银行杠杆比率框架（CBLRF）要求银行的总合并资产少于100亿美元，杠杆比率大于9%。截至2021年12月31日，公司未选择应用CBLRF[74] - 公司及其银行受限于股息支付的法律法规，包括资本必须维持在或高于监管最低水平的要求[75] - 截至2021年12月31日，公司被认定为“资本充足良好”[93] - 公司可能因未能满足最低资本要求而受到重大不利影响[181] 贷款与信用风险 - 公司商业贷款组合中约83%的贷款由房地产担保，截至2021年12月31日[123] - 公司商业房地产贷款总额为15亿美元，占其总贷款组合的51.7%[126] - 公司对酒店业的贷款总额为4.186亿美元，占其总贷款组合的14.9%[127] - 公司商业房地产建设贷款总额为3.554亿美元，占其总贷款组合的12.6%[130] - 公司采用CECL方法计算信用损失准备金，可能导致信用损失准备金的波动性增加[131] - 公司依赖独立评估来确定房地产价值，评估结果可能无法在强制收回贷款时实现[124] - 公司面临因房地产市场价格波动导致的贷款违约风险，可能影响其盈利能力和财务状况[123] - 公司可能因房地产市场价格波动导致抵押品价值不足，无法收回贷款本金和利息[125] - 公司可能因房地产市场价格波动导致贷款违约，影响其财务状况和运营结果[130] - 公司可能因房地产市场价格波动导致贷款违约，影响其财务状况和运营结果[130] - 公司2021年的贷款组合净额从2020年的28.93亿美元减少至27.16亿美元，反映出贷款业务的收缩[370] - 2021年贷款损失准备金为3,350千美元，较2020年的18,006千美元下降81.4%[372] - 公司持有的待售贷款主要来自两个来源：从合作金融机构购买的短期抵押贷款和公司发起并关闭的抵押贷款[404] - 公司从贷款组合转移到待售贷款的贷款按成本或公允价值中的较低者计价，转移时的任何减记都记录为信用损失准备金的冲销[405] - 公司的信用损失准备金估算方法包括按贷款类型进行细分，这些贷款类型在经济周期中表现相似[420] 利率风险与资产负债管理 - 公司大部分资产为货币性质，因此面临利率变化的重大风险，利率变化可能影响净利息收入和资产负债估值[150] - 利率下降可能导致贷款提前还款增加和存款竞争加剧，而利率上升可能减少贷款需求或增加现有贷款的违约率[151] - 公司资产-负债管理策略旨在控制市场利率变化带来的风险，但市场利率受通胀、经济衰退、失业率等多种外部因素影响[152] - LIBOR的逐步淘汰可能导致公司面临替代利率的不确定性，并可能增加过渡成本，影响公司业务和财务状况[155] - 公司面临利率波动风险，可能影响净利息收入和其他利息敏感收入[356] - 公司使用资产负债模型（ALM）来监控和管理市场风险，包括利率冲击情景下的净利息收入模拟[357] - 公司对利率变化的敏感性分析显示，利率上升400个基点时，税前净利息收入将增加43.6%，而利率下降100个基点时，税前净利息收入将减少2.4%[363] - 在利率上升400个基点的情况下，经济价值权益（EVE）将增加24.6%，而在利率下降100个基点时，EVE将减少7.0%[363] - 公司暂时暂停了-200、-300和-400个基点的利率冲击分析，因为低利率环境下这些情景对净利息收入的影响不具参考价值[359] 疫情与宏观经济影响 - COVID-19疫情导致公司业务中断，20%的员工转为居家办公，客户流量减少，贷款延期请求增加[158] - 疫情可能导致公司贷款组合的信用质量下降，增加信用损失拨备，进而影响净收入[158] - 美联储将联邦基金利率目标范围降至0-0.25%，长期低利率可能减少公司净利息收入，影响现金流和投资市场价值[159] - 疫情可能导致公司投资组合价值和贷款抵押品价值下降，增加贷款违约和信用损失风险[159] - 公司参与PPP贷款计划，共授权了9.53亿美元的贷款[113] - 公司需遵守《关怀法案》，允许对受COVID-19影响的借款人进行贷款修改[114] 竞争与市场风险 - 公司面临来自金融科技公司的竞争加剧，客户可能选择非银行渠道完成金融交易，导致存款和手续费收入流失[175] - 公司主要市场为弗吉尼亚州和北卡罗来纳州，当地经济状况对公司贷款、存款和银行产品的需求有重大影响[168] - 公司面临严格的资本和流动性要求，可能导致股本回报率下降[177] - 公司目前依赖客户存款作为主要资金来源，存款水平可能受到利率和竞争对手的影响[191] - 公司通过FHLB系统获得流动性支持，可用借款能力约为10亿美元[193] 财务表现与现金流 - 公司总资产从2020年的41.79亿美元略微下降至2021年的41.34亿美元，主要由于贷款组合减少[370] - 2021年非利息存款需求账户余额从2020年的6.99亿美元增加至7.48亿美元，显示出客户存款结构的显著变化[370] - 2021年公司持有的可出售证券从2020年的7.79亿美元增加至9.22亿美元，表明投资组合的调整[370] - 2021年公司存款总额从2020年的36.85亿美元略微增加至36.98亿美元，显示出存款业务的稳定[370] - 2021年公司股东权益从2020年的4.40亿美元减少至4.08亿美元，主要由于留存收益的下降[370] - 2021年净利息收入为111,183千美元，较2020年的105,115千美元增长5.8%[372] - 2021年净收入为31,590千美元，较2020年的净亏损45,858千美元显著改善[372] - 2021年非利息收入为28,881千美元，较2020年的26,580千美元增长8.7%[372] - 2021年非利息支出为102,285千美元，较2020年的158,775千美元下降35.6%[372] - 2021年每股基本收益为1.19美元，较2020年的每股亏损1.74美元大幅改善[374] - 2021年综合收入为17,571千美元，较2020年的综合亏损30,264千美元显著改善[376] - 2021年股东权益总额为407,596千美元，较2020年的440,174千美元下降7.4%[378] - 2021年证券销售净收益为6,869千美元，较2020年的6,882千美元基本持平[372] - 2021年借记卡交换费收入为7,226千美元，较2020年的5,857千美元增长23.4%[372] - 2021年净收入为3159万美元，相比2020年的净亏损4585.8万美元有显著改善[382] - 2021年贷款持有出售的净收益为5059.46万美元，相比2020年的7945.92万美元有所下降[382] - 2021年经营活动产生的净现金流为7753.8万美元，相比2020年的770.4万美元大幅增长[382] - 2021年投资活动使用的净现金流为1.06355亿美元，相比2020年的9326.8万美元有所增加[382] - 2021年融资活动提供的净现金流为6467.4万美元，相比2020年的2.01694亿美元有所减少[382] - 2021年现金及现金等价物净增加3585.7万美元，相比2020年的1.1613亿美元有所下降[382] - 2021年现金利息支付为2346.7万美元，相比2020年的3669.6万美元有所减少[384] - 2021年所得税现金支付为272万美元，相比2020年的41.6万美元大幅增加[384] - 2021年从贷款转移到其他房地产的金额为59万美元，相比2020年的755万美元大幅减少[384] - 2021年从固定资产转移到其他房地产的金额为1201.3万美元，相比2020年的222.1万美元大幅增加[384] 会计准则与信用损失模型 - 公司采用水平收益率法计算证券的利息收入，溢价摊销从利息收入中扣除，折价摊销则增加利息收入，抵押贷款支持证券除外[401] - 公司至少每季度评估一次债务证券的其他非暂时性减值（OTTI），并在经济或市场条件需要时更频繁地进行评估[402] - 当发生OTTI时，如果公司打算出售证券或在恢复其摊销成本基础之前很可能需要出售证券，则OTTI的金额将全额计入收益[403] - 公司于2021年1月1日采用了会计准则更新（ASU）2016-13，引入了预期信用损失模型（CECL），并记录了5070万美元的过渡调整[413] - CECL模型引入了基于未来预期现金流变化的修改后的折现现金流方法，用于“其他”贷款段的分析[414] - 在采用CECL标准之前，公司基于已发生损失模型识别贷款组合中的信用损失，该模型仅考虑已发生的信用事件[415] 法律与监管风险 - 公司需遵守《公司透明法案》，该法案要求报告公司披露实益所有权信息[101] - 公司需遵守《银行保密法》和《美国爱国者法案》，以防止洗钱和恐怖主义融资[99] - 公司需遵守《格拉姆-里奇-布莱利法案》，保护消费者非公开个人财务信息[96] - 公司需遵守联邦银行机构的网络安全指南，确保信息安全和业务连续性[102] - 公司需遵守2021年11月18日发布的最终规则，要求在36小时内报告重大网络安全事件[105] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》中的沃尔克规则，限制自营交易和私募股权及对冲基金的投资[107] - 公司需遵守《经济成长、监管救济和消费者保护法案》，简化季度报告要求[108] - 公司面临诉讼风险，可能对其财务状况和运营结果产生重大不利影响[185] - 公司面临监管合规风险，未能遵守法规可能导致罚款和其他法律行动[176] 其他 - 截至2021年12月31日，银行拥有240万美元的联邦住房贷款银行（FHLB）股票[86] - 银行在2021年2月1日的CRA（社区再投资法案）检查中获得了“满意”评级[85] - 银行的主要抵押贷款活动符合《Z条例》的“合格抵押贷款”规则[90] - 2021年4月1日生效的FDIC最终规则修改了利率上限计算方法，并为某些存款安排提供了豁免和简化程序[92] - 公司依赖联邦储备银行的货币政策，这些政策的变化可能影响其贷款和借款利率[188] - 公司可能因未来发行普通股而导致股价下跌和股东权益稀释[199]