公司业务布局调整 - 公司俄罗斯业务占总资产和收入不到1%，2022年3月10日宣布暂停业务，计划于2022年底停止所有运营[135] - 2022年1月3日完成出售Chubb Fire & Security业务，净收益29亿美元，一季度确认收益11亿美元[138][139] - 2021年6月1日，商业暖通空调业务收购广东吉唯信集团及其子公司70%控股权，9月7日收购剩余30%股权，该交易使2022年第二季度净销售额增加2%，上半年净销售额增加3%[176,178,191] - 2022年2月，公司签订协议以约9亿美元收购TCC多数股权，预计8月初完成，收购资金来自现金和4亿美元日元定期贷款[215] 财务数据关键指标变化（二季度） - 2022年二季度净销售额52.11亿美元，较2021年同期下降4%，有机销售增长7%，外币换算下降3%，收购和剥离净影响下降8%[145][147] - 2022年二季度毛利润14.47亿美元，较2021年同期下降11%，占净销售额比例从29.8%降至27.8%[145][148] - 2022年二季度运营费用6.28亿美元，较2021年同期下降25%，占净销售额比例从15.4%降至12.1%[145][150] - 2022年二季度权益法投资净收益1.01亿美元，较2021年同期增长16%[152] - 2022年二季度非运营收入（费用）净额6200万美元，较2021年同期增长19%[145][154] - 2022年二季度利息费用6800万美元，较2021年同期下降9%，主要因2022年一季度偿还11.5亿美元本金的票据[154][156] - 2022年二季度运营利润8.19亿美元，较2021年同期增长5%[145] - 2022年二季度归属于普通股股东的净利润5.73亿美元，较2021年同期增长18%[145] - 2022年第二季度有效税率为22.5%，2021年同期为32.0%，同比下降主要因重组带来1500万美元税收优惠及2021年4300万美元递延税费用未再发生[157] 财务数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年净销售额99亿美元，较2021年同期下降3%，其中有机销售增长9%，外币换算下降3%，收购和剥离净影响下降9%[158][159] - 2022年上半年毛利润27亿美元，较2021年同期下降9%，占净销售额比例从29.7%降至27.8%，主要因Chubb出售及成本上升[162] - 2022年上半年运营费用1.84亿美元，较2021年同期下降89%，销售、一般和行政费用12亿美元，下降22%，主要因Chubb出售等[163] - 2022年上半年权益法投资净收益1.59亿美元，较2021年同期增长27%，主要因出售子公司获利2700万美元及合资企业收益增加[165] - 2022年上半年非运营收入（费用）净额1.11亿美元，较2021年同期增长13%，利息费用1.55亿美元，下降9%，因回购债券[168] - 2022年上半年有效税率为19.3%，2021年同期为27.5%，下降主要因Chubb收益税率较低及3200万美元有利税收调整[169] - 2022年上半年，公司总净销售额为100.8亿美元，同比增长13%，有机增长12%，外币换算影响 - 1%，收购和剥离净影响3%，其他因素影响 - 1%；总运营利润为26.61亿美元，同比增长12%，运营因素贡献14%，外币换算影响 - 1%，重组影响1%，其他因素影响 - 2%[188,190,192] - 2022年上半年，经营活动净现金流为 - 1.7亿美元，投资活动净现金流为26.45亿美元，融资活动净现金流为 - 24.34亿美元；2021年对应数据分别为7.45亿美元、 - 3.01亿美元、 - 8.98亿美元[218] 各条业务线数据关键指标变化（二季度） - 2022年第二季度，HVAC业务净销售额34亿美元，较2021年同期增长9%，有机销售增长8%，主要因北美住宅和商业业务销售增加[174][175] - 2022年第二季度，制冷业务净销售额10.41亿美元，较2021年同期增长2%，运营利润1.47亿美元，利润率从12.0%升至14.1%[174] - 2022年第二季度，消防与安保业务净销售额8.87亿美元，较2021年同期下降37%，运营利润1.34亿美元，利润率从10.5%升至15.1%[174] - 2022年第二季度，暖通空调业务运营利润为5.85亿美元，同比增长2%，其中运营因素贡献4%，外币换算影响 - 1%，收购和剥离净影响1%，重组影响1%，其他因素影响 - 3%[178] - 2022年第二季度，制冷业务净销售额同比增长2%，其中有机增长9%，外币换算影响 - 7%；运营利润为1.47亿美元，同比增长20%，运营因素贡献24%，外币换算影响 - 8%，重组影响 - 2%，其他因素贡献6%[180,181,182] - 2022年第二季度，消防与安防业务净销售额为8.87亿美元，同比下降37%，有机增长3%，外币换算影响 - 2%，收购和剥离净影响 - 38%；运营利润为1.34亿美元，同比下降9%，运营因素影响 - 7%，外币换算影响 - 2%，收购和剥离净影响 - 6%，重组影响4%，其他因素影响2%[183,185] 各条业务线数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年，暖通空调业务净销售额为63.58亿美元，运营利润为10.55亿美元，利润率为16.6%[188] - 2022年上半年，制冷业务净销售额为20.17亿美元，与去年同期持平，有机增长5%，外币换算影响 - 5%；运营利润为2.54亿美元，同比增长2%，运营因素贡献7%，外币换算影响 - 6%，其他因素贡献1%[195,196] - 2022年上半年，消防与安防业务净销售额为17.05亿美元，同比下降37%，有机增长4%，外币换算影响 - 2%，收购和剥离净影响 - 39%；运营利润为14亿美元，同比增长354%，运营因素影响 - 7%，外币换算影响 - 2%，收购和剥离净影响 - 15%，重组影响4%，其他因素贡献374%[197,201] 运营利润影响因素 - 运营利润增长主要得益于价格改善、权益法投资收益增加、生产率提升和成本降低，但部分被商品和组件成本上升、运费和物流成本增加所抵消[178,182,194,196,201] 消防与安防业务收购和剥离影响 - 消防与安防业务收购和剥离净影响主要与2022年1月3日完成出售的Chubb业务有关，2021年第二季度净销售额含Chubb业务5.54亿美元，上半年含11亿美元[184,200] 公司资金状况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为30.17亿美元，其中约29%由海外子公司持有，受限现金约为800万美元；2021年12月31日，受限现金约为3900万美元[203][209] - 公司维持20亿美元的无担保、无次级商业票据计划和20亿美元的循环信贷安排，循环信贷安排承诺费为0.125%，借款利率为可变利率加基于评级的利差，截至2022年6月30日为125个基点，且无未偿还借款[204] - 截至2022年6月30日，公司总债务为85.67亿美元，总权益为69.92亿美元，净债务为55.5亿美元，总资本化率为155.59亿美元，净资本化率为125.42亿美元，总债务与总资本化率之比为55%，净债务与净资本化率之比为44%；2021年12月31日，对应数据分别为96.96亿美元、70.94亿美元、67.09亿美元、167.9亿美元、138.03亿美元、58%、49%[209] - 长期票据利息支付预计约为每年2.47亿美元，加权平均利率约为2.95%[210] 公司资本运作 - 2022年3月，公司开展要约收购，回购本金达11.5亿美元的高级票据，包括8亿美元2025年到期票据和3.5亿美元2027年到期票据，结算时确认净收益3300万美元，注销未摊销递延融资成本500万美元[211] - 2022年1月，公司完成Chubb出售，净收益29亿美元；截至2022年6月30日，双方在确定交易相关金额[213] - 2022年第二季度，公司收购业务净现金支出3800万美元[214] 公司股票与股息 - 2021年7月，董事会批准增加17.5亿美元股票回购计划，授权回购至多21亿美元股票；2022年上半年，公司回购2270万股，总价10亿美元，截至6月30日，剩余约5.57亿美元授权额度[216] - 2022年上半年，公司支付普通股股息2.57亿美元；6月，董事会宣布每股0.15美元股息，8月10日支付[217]