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Casa Systems(CASA) - 2022 Q3 - Quarterly Report
Casa SystemsCasa Systems(US:CASA)2022-11-09 00:00

业务部署情况 - 公司解决方案在超70个国家被超475个客户商业部署,服务数百万用户[135] 新冠疫情影响 - 2022年9月30日止三个月和九个月,新冠疫情影响全球供应链,对公司财务结果产生重大不利影响[136] - 2021年9月30日止九个月,公司因《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》减少商品销售成本60万美元和运营费用430万美元[137] - 新冠疫情、通货膨胀、利率上升和经济不确定性可能对公司近期至中期经营业绩产生重大不利影响[142] 财务数据(2022年9月30日止三个月和九个月) - 2022年9月30日止三个月,产品收入5543.5万美元,服务收入1146.4万美元,总收入6689.9万美元;九个月产品收入1.67121亿美元,服务收入3501.3万美元,总收入2.02134亿美元[144] - 2022年9月30日止三个月,产品成本3842.1万美元,服务成本119.5万美元,保修结算准备金1290.7万美元,总成本5252.3万美元;九个月产品成本1.17531亿美元,服务成本400.6万美元,保修结算准备金1290.7万美元,总成本1.34444亿美元[144] - 2022年9月30日止三个月,毛利润1437.6万美元;九个月毛利润6769万美元[144] - 2022年9月30日止三个月,研发费用2205.9万美元,销售、一般和行政费用2244.2万美元,总运营费用4450.1万美元;九个月研发费用6754.5万美元,销售、一般和行政费用6674.1万美元,总运营费用1.34286亿美元[144] - 2022年9月30日止三个月,运营亏损3012.5万美元;九个月运营亏损6659.6万美元[144] - 2022年9月30日止三个月,净亏损3116.4万美元;九个月净亏损8044.5万美元[144] 2022年第三季度财务对比 - 2022年第三季度总营收6.69亿美元,较2021年同期的9.92亿美元下降32.6%,其中产品营收5543.5万美元,下降36.8%,服务营收1146.4万美元,基本持平[147][149] - 分地区来看,北美营收3154.4万美元,下降39.1%;欧洲、中东和非洲营收1093.6万美元,增长67.0%;亚太地区营收1991.5万美元,下降39.9%;拉丁美洲营收450.4万美元,下降41.9%[147] - 产品营收中,无线业务营收1989.1万美元,下降53.8%;固网电信业务营收1497.1万美元,下降25.8%;有线电视业务营收2057.3万美元,下降16.0%[149] - 服务营收中,无线业务营收147.8万美元,增长29.5%;固网电信业务营收31.6万美元,下降61.7%;有线电视业务营收967万美元,增长1.8%[149] - 2022年第三季度总成本5252.3万美元,较2021年同期的5859.5万美元下降10.4%,其中产品成本3842.1万美元,下降33.0%,服务成本119.5万美元,下降2.3%,保修结算准备金1290.7万美元[151] - 2022年第三季度总毛利1437.6万美元,较2021年同期的4062.4万美元下降2624.8万美元,毛利率从40.9%降至21.5%[151] - 研发费用从2021年第三季度的2157.8万美元增至2022年的2205.9万美元,增幅2.2%,占营收比例从21.7%升至33.0%[154] - 销售、一般和行政费用从2021年第三季度的2102.9万美元增至2022年的2244.2万美元,增幅6.7%,占营收比例从21.2%升至33.5%[155] - 其他费用净额从2021年第三季度的418.1万美元降至2022年的230万美元,降幅45.0%,占营收比例从4.2%降至3.4%[156] - 所得税收益从2021年第三季度的528.8万美元降至2022年的126.1万美元,降幅76.2%[157] 2022年前九个月财务对比 - 2022年前九个月总营收2.02134亿美元,较2021年同期的2.96226亿美元下降31.8%,其中产品营收1.67121亿美元,下降36.2%,服务营收3501.3万美元,增长2.4%[159] - 分地区来看,北美营收9287.5万美元,下降43.2%;欧洲、中东和非洲营收2210.2万美元,增长13.5%;亚太地区营收7279.8万美元,下降21.8%;拉丁美洲营收1435.9万美元,下降29.2%[159] - 产品营收中,无线业务营收6804.7万美元,下降41.4%;固网电信业务营收4262.5万美元,下降16.8%;有线电视业务营收5644.9万美元,下降40.4%[159] - 服务营收中,无线业务营收436.3万美元,增长27.7%;固网电信业务营收302.7万美元,下降12.9%;有线电视业务营收2762.3万美元,增长1.1%[159] - 2022年前九个月总成本为1.34444亿美元,较2021年同期的1.54047亿美元下降12.7%,其中产品成本1.17531亿美元,下降21.9%,服务成本400.6万美元,增长13.4%,保修结算准备金1290.7万美元[161] - 2022年前九个月总毛利为6769万美元,较2021年同期的1.42179亿美元下降52.4%,产品毛利4959万美元,下降55.5%,服务毛利3100.7万美元,增长1.1%,保修结算准备金导致毛利减少1290.7万美元[163] - 2022年前九个月研发费用为6754.5万美元,较2021年同期的6347.9万美元增长6.4%,占营收比例从21.4%提升至33.4%[165] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用为6674.1万美元,较2021年同期的6449.2万美元增长3.5%,占营收比例从21.8%提升至33.0%[166] - 2022年前九个月其他净支出为877.8万美元,较2021年同期的1230.8万美元下降28.7%,占营收比例为-4.3%[169] - 2022年前九个月所得税准备金为507.1万美元,较2021年同期的22万美元增长2205.0%[170] 2022年前9个月现金流量情况 - 2022年前9个月经营活动提供的现金为1170万美元,主要源于经营资产和负债变动提供的6890万美元净现金及2320万美元净非现金调整,部分被8040万美元净亏损抵消[175] - 2022年前9个月投资活动使用的净现金为330万美元,用于购买财产、设备和软件许可证[177] - 2022年前9个月融资活动提供的净现金为3420万美元,主要来自与Verizon Ventures LLC的证券购买协议获得的3950万美元及股票期权行权所得30万美元,部分被员工税款、库藏股回购和债务本金偿还等支出抵消[178] 债务与现金情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日,定期贷款未偿还借款分别为2.76亿美元和2.782亿美元,定期贷款利率为浮动利率,2022年9月30日为7.12%,2021年12月31日为5.00%[183][185] - 截至2022年9月30日,公司现金及现金等价物总额为1.966亿美元,其中1.01亿美元由外国子公司持有,在中国有2810万美元未分配收益未进行无限期再投资[191] 股票相关情况 - 2022年4月18日,公司与Verizon Ventures LLC签订股票购买协议,私募发行930万股普通股,总价约3950万美元[193] - 2022年前9个月,公司回购约20万股普通股,总成本约120万美元,截至2022年9月30日,股票回购计划下约6020万美元仍可用于回购,但受净杠杆率限制[195] 市场风险情况 - 基于2022年9月30日的借款金额,欧元美元利率变动10%将导致公司每年税前收益和现金流分别增减约90万美元[203] - 公司面临外汇汇率和利率相关的市场风险,目前通过衍生工具和汇率套期保值安排降低部分外汇汇率风险,不进行外汇投机[201] 通胀影响情况 - 由于近期通胀上升,公司产品组件和分包制造成本及运营费用显著增加,且无法通过提价完全弥补,持续高通胀可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[205]