公司基本信息 - 公司核心服务包括财富管理、商业银行、消费贷款和个人银行[159] - 公司商业贷款业务近年向可再生能源、创新银行和资产抵押贷款领域多元化发展[164] - 公司认为信贷损失拨备和所得税是关键会计估计[166] - 公司贷款业务主要在马萨诸塞州东部和新罕布什尔州南部开展，包括多种类型贷款，多数有房地产抵押[227] 公司合并情况 - 公司与Northmark达成全股票合并协议，预计2022年第四季度完成，Northmark每股普通股将兑换0.9950股公司普通股[165] 公司财务状况 - 截至2022年6月30日，公司总资产约为51亿美元，管理和托管资产约为40亿美元[159] - 截至2022年6月30日，总资产增至50.6亿美元，较2021年12月31日增加1.664亿美元，增幅3.4%[204] - 截至2022年6月30日，投资证券组合增至12.8亿美元，较2021年12月31日增加1.049亿美元，增幅8.9%[205] - 截至2022年6月30日，总贷款增至35.2亿美元，较2021年12月31日增加2.044亿美元，增幅6.2%[206] - 截至2022年6月30日，银行拥有的人寿保险投资降至3360万美元，较2021年12月31日减少1330万美元[207] - 截至2022年6月30日，总存款降至42.6亿美元，较2021年12月31日减少6710万美元，降幅1.5%[208] - 截至2022年6月30日，借款增至2.529亿美元，2021年12月31日为1650万美元[210] - 截至2022年6月30日，股东权益增至4.421亿美元，较2021年12月31日增加420万美元，增幅1.0%[211] - 2022年6月30日，可供出售证券公允价值为1.74亿美元，包含未实现收益2.3万美元和未实现损失2010万美元；2021年12月31日，公允价值为1.98亿美元，包含未实现收益120万美元和未实现损失470万美元[220] - 2022年6月30日，持有至到期证券按摊余成本计算为11.1亿美元；2021年12月31日，摊余成本总计9.771亿美元[221] - 2022年6月30日，贷款总额为35.23492亿美元，较2021年12月31日的33.19106亿美元增加了2.04386亿美元[228] - 2022年6月30日，住宅抵押贷款组合为14.8亿美元，较2021年12月31日的14.2亿美元增加了6750万美元，增幅为4.8%[228] - 截至2022年6月30日，住宅贷款组合平均未偿还贷款余额为51.6万美元，最大的单笔住宅抵押贷款未偿还金额为550万美元[230] - 2022年6月30日，可供出售证券中美国政府支持企业（GSE）债务占比12%，抵押贷款支持证券占比87%，公司债务证券占比1%[222] - 2022年6月30日，持有至到期证券中抵押贷款支持证券占比91%，公司债务证券占比可忽略不计，市政证券占比9%[222] - 2022年6月30日公司服务无追索权的已售抵押贷款约为1.629亿美元，2021年12月31日为1.708亿美元[236] - 2022年上半年，保留在投资组合中的住宅房地产贷款发起额为2.56007亿美元，出售给二级市场的为451.5万美元，总计2.60522亿美元；2021年同期分别为3.13045亿美元、2095.8万美元和3.34003亿美元[237] - 2022年6月30日和2021年12月31日，资本化服务权的净余额分别为100万美元和110万美元[239] - 截至2022年6月30日，商业抵押贷款（CRE）为16.4亿美元，较2021年12月31日的15.1亿美元增加1.259亿美元，增幅8.3% [240] - 2022年6月30日和2021年12月31日，房屋净值贷款组合分别为9180万美元和8800万美元[244] - 2022年6月30日和2021年12月31日，商业和工业（C&I）贷款组合分别为2.682亿美元和2.694亿美元[246] - 2022年6月30日，商业可再生能源贷款总计1.075亿美元[246] - 2022年6月30日和2021年12月31日，消费者贷款组合分别为4410万美元和3560万美元[248] - 截至2022年6月30日，不良贷款总额为587.9万美元，较2021年12月31日的538.6万美元增加49.3万美元，增幅9.1% [253] - 不良贷款占总贷款的百分比在2022年6月30日和2021年12月31日分别为0.17%和0.16%，占总资产的百分比分别为0.12%和0.11% [253] - 截至2022年6月30日，期末贷款余额为35.23492亿美元，平均贷款余额为34.08952亿美元，非应计贷款为51.38万美元，期末信贷损失拨备为341.24万美元[262] - 2022年上半年和2021年全年，净冲销（收回）与平均贷款余额之比均为0.00%，期末非应计贷款与贷款余额之比分别为0.15%和0.16%[262] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷损失拨备与总贷款（不包括PPP贷款）之比分别为0.97%和1.05%，贷款信贷损失拨备与非应计贷款之比分别为664.15%和745.38%[262] - 截至2022年6月30日，住宅抵押贷款、商业抵押贷款、房屋净值贷款、商业和工业贷款、消费者贷款的信贷损失拨备占比分别为39%、50%、1%、9%、1%[264] - 截至2022年6月30日，公司存款总额为4.264057亿美元，其中有息存款占比32.8%，25万美元以下存款占比2.0%，25万美元及以上存款占比0.9%[267] - 截至2022年6月30日，公司定期存款总额为1.243亿美元（不包括经纪存款），其中1.014亿美元剩余期限在一年或以内，经纪存款为150万美元[267] - 截至2022年6月30日，公司借款总额为2.529亿美元，较2021年12月31日的1650万美元增加2.364亿美元[268] - 截至2022年6月30日，公司在波士顿联邦住房贷款银行的剩余借款额度约为4.448亿美元，还有1000万美元的信贷额度[269] - 截至2022年6月30日，公司在波士顿联邦储备银行无未偿还借款，借款额度约为4.832亿美元[269] - 2022年6月30日，公司生息资产日均余额为48.17405亿美元，利息收入3650.8万美元，收益率3.04%[272] - 2022年3月31日，公司生息资产日均余额为47.53838亿美元，利息收入3414万美元，收益率2.91%[272] - 2021年6月30日，公司生息资产日均余额为40.2534亿美元，利息收入3375.7万美元，收益率3.36%[272] - 2022年6月30日，公司付息存款日均余额为29.7493亿美元，利息支出184.4万美元，付息率0.25%[272] - 2022年3月31日，公司付息存款日均余额为30.19161亿美元，利息支出189.6万美元，付息率0.25%[272] - 2021年6月30日，公司付息存款日均余额为25.55868亿美元，利息支出100.6万美元，付息率0.16%[272] - 2022年6月30日，公司净利息收入为3414.9万美元，净息差2.76%，净利差2.86%[272] - 2022年3月31日，公司净利息收入为3184.4万美元，净息差2.64%，净利差2.74%[272] - 2021年6月30日，公司净利息收入为3236.9万美元，净息差3.18%，净利差3.25%[272] - 2022年6月30日，公司总资产为50.15202亿美元，总负债为45.78541亿美元，股东权益为4.36661亿美元[272] - 公司总利息收益资产平均余额为47.86亿美元，利息收入7.06亿美元，收益率2.98%[274] - 公司总利息支出负债平均余额为30.34亿美元，利息支出4127万美元，成本率0.27%[274] - 公司净利息收入为6599.3万美元，净利息利差为2.70%，净利息收益率为2.80%[274] - 应税贷款平均余额为33.62亿美元，利息收入为5863.9万美元，收益率为3.52%[274] - 支票账户平均余额为7.54亿美元，利息支出为94万美元，成本率为0.03%[274] - 货币市场账户平均余额为11.95亿美元，利息支出为310.1万美元，成本率为0.52%[274] - 与去年同期相比，公司总利息收入增加2751万美元，总利息支出增加951万美元，净利息收入增加1800万美元[277] - GAAP下总利息收益资产平均余额为48.17亿美元，净利息收入为3441万美元，净利息收益率为2.86%[278] - 扣除PPP贷款影响和贷款公允价值调整增值后，调整后净利息收益率为2.81%[278] - 2022年上半年调整后净息差为2.74%，较2021年同期的3.08%下降34个基点[280] - 截至2022年6月30日，GAAP下总生息资产平均余额为478.58亿美元，完全应税等效基础上的净利息收入为6652.1万美元，净息差为2.80%[281] - 截至2022年6月30日，公司可动用资金总计14.5亿美元[298] - 2022年6月30日，公司股东权益总额为4.421亿美元，较2021年12月31日的4.378亿美元有所增加，主要因净收入2700万美元，部分被可供出售投资组合未实现损失1240万美元和股息支付890万美元抵消[301] 公司经营成果 - 2022年第二季度末净利润为1370万美元，较2021年同期减少28.6万美元，降幅2.1%[173] - 2022年第二季度末摊薄后每股收益为1.94美元，2021年同期为1.98美元[173] - 净利润减少主要因非利息费用增加100万美元、所得税费用增加40.4万美元、信贷损失拨备减少90.1万美元，部分被信贷损失拨备前净利息和股息收入增加180万美元抵消[173] - 2022年第二季度净利息和股息收入在释放信贷损失前增至3420万美元，同比增加180万美元，增幅5.6%[174] - 2022年第二季度总平均生息资产增至48.2亿美元，同比增加7.921亿美元，增幅19.7%[176] - 2022年第二季度利息和股息总收入增至3630万美元，同比增加280万美元，增幅8.2%[177] - 2022年第二季度利息支出增至210万美元，同比增加95.1万美元，增幅82.9%[178] - 2022年第二季度非利息收入增至1110万美元，同比增加24.3万美元，增幅2.2%[182] - 截至2022年6月30日，财富管理资产降至40亿美元，较2021年6月30日减少4.55亿美元，降幅10.2%[183] - 2022年上半年净收入降至2700万美元，同比减少46.9万美元，降幅1.7%[189] - 2022年上半年净利息和股息收入在释放信贷损失前增至6610万美元，同比增加230万美元，增幅3.5%[190] - 2022年上半年总平均生息资产增至47.9亿美元，同比增加8.582亿美元，增幅21.8%[192] - 2022年上半年非利息收入增至2250万美元，同比增加74.8万美元，增幅3.4%[198] - 截至2022年6月30日的六个月，财富管理总收入为1669.6万美元，上年同期为1677.4万美元；管理资产期末余额为38.44993亿美元，上年同期为42.82204亿美元；加权平均管理费为0.78%，上年同期为0.80%[200] - 截至2022年6月30日的六个月，非利息支出增至5220万美元，较上年同期增加270万美元，增幅5.4%[202] - 截至2022年6月30日的六个月，所得税费用为980万美元，上年同期为970万美元；有效税率为26.7%，上年同期为26.1%[203] 风险因素 - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果的影响仍不确定，财政刺激计划可能延迟了不利影响[171] - 前瞻性声明受国家和地区经济状况、信贷和金融市场干扰、新冠疫情等多种因素影响[155] 利率敏感性与经济价值权益分析 - 利率敏感性模拟显示，2022年6月30日，若利率平行冲击+300基点，第1年净利息收入变化为 - 4.3%，第2年为11.8%；若利率逐渐变化+200基点，第1年为 - 2.1%，第2年为7.4%[288][290]