公司规模与分布 - 截至2021年1月30日公司运营1330家时尚专卖店，分布于33个州[13] - 公司约93%的门店位于strip购物中心，7%位于封闭式购物中心[30] - 截至2021年1月30日，公司约有7400名全职和兼职员工，旺季会增加兼职人员[44] - 截至2021年3月29日，董事长John P. D. Cato实益控制公司约48.1%的普通股投票权[118][119] - 截至2021年3月29日，公司A类普通股的记录持有人约为5000人，B类普通股的记录持有人为2人[135] - 公司配送中心和总部办公室位于北卡罗来纳州夏洛特市约55.2万平方英尺的自有建筑内，自动化商品处理和配送活动占用约41.8万平方英尺，总部办公室和企业培训中心位于其余13.4万平方英尺内[123] - 2020财年公司开设76家新店，关闭27家店，截至2021年1月30日运营1330家店，2020年2月1日为1281家[156][157] - 截至2021年1月30日，公司营运资金为1.086亿美元，2020年2月1日和2019年2月2日分别为1.635亿美元和2.295亿美元[185] - 截至2021年1月30日，公司有0.7百万美元的公司股权，2020年2月1日同样为0.7百万美元[195] - 截至2021年1月30日，公司不可撤销合同义务总额为2.27525亿美元，2021 - 2025年及以后各期有相应支付安排[201] 销售与营收情况 - 2020财年公司自有计划下的信贷和分期销售占零售销售额的5%[13] - 2020、2019和2018财年公司广告总支出分别约占零售销售额的0.8%、0.7%和0.7%[27] - 2020财年公司信用卡销售额分别占零售销售额的2.7%，净坏账费用占信贷销售额的3.6%[34] - 2020、2019和2018财年公司分期销售分别约占零售销售额的2.8%、4.1%和4.0%[37] - 2020财年零售销售额降至5.675亿美元，较2019财年的8.162亿美元下降30.5%，主要因同店销售额下降32%，电商销售额占比均低于5%[156] - 2020财年总营收降至5.751亿美元，较2019财年的8.253亿美元下降30.3%，其他收入降至760万美元，主要因金融和预付定金费用减少[156][157] - 2020财年信贷收入为270万美元，占总收入0.5%，较2019财年的360万美元减少0.9百万美元，信贷业务税前收入降至120万美元[158][160] - 2020财年商品销售成本为4.332亿美元，占零售销售额76.3%，较2019财年的5.089亿美元和62.4%有所上升，总毛利润降至1.343亿美元，降幅56.3%[161] - 2020财年销售、一般和行政费用为2.067亿美元，较2019财年的2.638亿美元下降21.7%，占零售销售额比例从32.3%升至36.4%[162] - 2020财年折旧费用为1470万美元，较2019财年的1550万美元有所下降，利息和其他收入增至660万美元[163][164] - 2020财年所得税收益为2530万美元，占零售销售额的4.5%，而2019财年所得税费用为730万美元，占零售销售额的0.9%；2020财年实际税率为34.8%（收益），2019财年为16.9%（费用）[165] - 2020财年经营活动使用现金3070万美元，2019财年和2018财年分别提供现金5340万美元和6020万美元；与2019财年相比减少8410万美元[184] - 2020财年投资活动提供净现金6450万美元，2019财年和2018财年分别使用现金2260万美元和7110万美元[189] - 2020财年融资活动使用净现金2720万美元，2019财年和2018财年分别使用现金4160万美元和4520万美元[190] 采购与供应链 - 公司从约540家供应商采购商品，最大供应商采购额约占2020财年总采购额的10%[24] - 公司大量商品从海外采购，供应链面临政治、公共卫生、运输等风险，可能导致成本增加和供应中断[57] - 依赖第三方供应商生产商品，供应商若无法按时按规格生产，会对公司业务产生不利影响[60] - 2014年10月在亚洲设立采购办公室，可能面临法律和运营风险，影响公司业务和财务状况[71] 门店运营与管理 - 公司门店运营管理团队由3名区域经理、12名地区经理和110名区域经理组成[28] - 超80%的门店和区域管理人员从内部晋升，公司各层级均有培训项目[45] - 公司预计大城市和大都市区的门店将面临更激烈的竞争[41] - 公司于2020年3月19日暂时关闭所有门店，6月15日全部重新开业，但门店一直并将继续缩短营业时间[49] - 公司销售依赖门店位置，购物中心和商场的变化可能影响客流量和销售额，开设新店也面临诸多挑战[62] 行业竞争与市场风险 - 女装行业竞争激烈，公司面临定价压力、营销支出增加和市场份额流失等问题[70] - 消费者消费习惯受社会、经济、政治和公共卫生等条件影响，可能导致公司净销售和经营业绩受损[74] - 库存价格、可用性和质量波动及供应商生产成本上升，可能使公司无法转嫁成本，影响经营业绩和财务状况[75][76] 公司战略与发展 - 公司长期战略通过开发新门店概念实现增长，若无法成功整合新业务，财务状况和经营业绩将受不利影响[78][77] 员工相关 - 公司员工流动率高，若无法吸引、培训和留住熟练人员，业务和财务状况将受影响[81][79] 风险因素 - 极端天气、自然灾害、公共卫生威胁等可能影响公司销售和运营，如恶劣天气会减少客流量和销售额[55] - 信息技术系统故障或中断、配送中心或运输网络关闭，会对公司业务和经营业绩产生重大不利影响[84][86] - 安全漏洞导致信息泄露，会影响公司成本、声誉和经营业绩，且缓解风险成本可能增加[89] - 公司支付方式面临监管、合规、欺诈等风险，第三方服务中断或违规会影响业务和经营业绩[91] - 公司面临诉讼、合规等法律风险，可能导致成本增加、声誉受损和经营业绩受影响[99][100] - 若无法保护自身知识产权或侵犯他人知识产权，公司业务、品牌形象和财务状况将受不利影响[105] - 公司遵守相关法律法规的要求增加了合规成本，并对人员、系统和资源造成重大压力[109] - 公司普通股交易价格可能受到多种因素影响而波动，包括低交易量、市场波动等[121] - 公司业务受广泛的法律法规约束，2020财年合规未对公司产生重大影响[43] 股票回购 - 2021年第四季度，公司根据股票回购计划回购并注销320,707股，花费约227.4611万美元，平均每股市场价格为7.09美元[141] - 2020年11月19日，董事会授权增加150万股的股票回购计划，截至2021年1月30日第四季度末，公司尚有1,871,149股待回购[141] 短期投资与现金等价物 - 公司短期投资和现金等价物主要包括联邦、州、市政和公司债务证券投资，其价值可能受多种因素不利影响[113] 季节性趋势 - 公司业务随零售服装行业的一般季节性趋势而变化，第一和第二财季通常产生较高比例的年度净销售额和利润[116] 应对疫情措施 - 新冠疫情在2020财年对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，预计2021财年及以后仍会受影响，影响包括净销售额下降和成本增加等[48] - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，预计2021财年及以后仍将持续，影响具有不确定性[148][152][154] - 公司通过清算短期投资、使用循环信贷额度和实施成本削减措施来应对疫情，如暂停股息支付、减少非承诺资本支出等[150] - 为在疫情期间保持流动性，公司暂停季度股息、大幅减少计划资本支出、缩短营业时间、削减非工资费用、安排员工休假并裁员[181] 资金需求与保障 - 公司认为其现金、现金等价物、短期投资、经营现金流和循环信贷协议下的借款足以满足2021财年及可预见未来的运营和资本支出需求[180] 资本支出 - 2020、2019和2018财年物业和设备支出分别为1400万美元、830万美元和440万美元；2021财年计划资本支出约300万美元[188] 奖金发放 - 2021年3月24日，薪酬委员会批准向关键员工发放160万美元（税后130万美元）的酌情奖金[151] 审计相关 - 审计公司对公司截至2021年1月30日和2020年2月1日的合并资产负债表及相关报表进行审计[206] - 审计公司认为合并财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量[207] - 审计公司认为公司截至2021年1月30日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[207] - 公司管理层负责合并财务报表、财务报告内部控制及评估其有效性[209] - 审计公司依据PCAOB标准进行审计以获取合理保证[210] - 审计公司对合并财务报表和财务报告内部控制的审计包括多项程序[211] - 公司财务报告内部控制旨在为财务报告可靠性和报表编制提供合理保证[212] 租赁会计准则变更 - 2019财年租赁会计准则变更，使公司资产和负债增加40%，可能影响投资者看法和财务指标计算[98] - 公司自2019年2月3日起改变租赁会计处理方式[208] 未决诉讼情况 - 公司目前没有参与任何可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的未决诉讼[125]