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CBL & Associates Properties(CBL) - 2021 Q2 - Quarterly Report

财务表现 - 公司2021年6月30日的房地产资产总额为56.4亿美元,较2020年12月31日的58.3亿美元有所下降[19] - 2021年6月30日的现金及现金等价物为1.44亿美元,较2020年12月31日的6178万美元显著增加[19] - 2021年第二季度总营收为1.37亿美元,较2020年同期的1.24亿美元增长10%[21] - 2021年第二季度净亏损为956万美元,较2020年同期的7279万美元大幅减少[21] - 2021年上半年总营收为2.7亿美元,较2020年同期的2.92亿美元下降7.6%[21] - 2021年上半年净亏损为3784万美元,较2020年同期的2.12亿美元大幅减少[21] - 2021年6月30日的抵押贷款和其他债务净额为9.88亿美元,较2020年12月31日的11.85亿美元有所下降[19] - 2021年第二季度租金收入为1.31亿美元,较2020年同期的1.2亿美元增长9.2%[21] - 2021年第二季度折旧和摊销费用为4749万美元,较2020年同期的5266万美元有所下降[21] - 2021年第二季度利息支出为2229万美元,较2020年同期的5263万美元大幅减少[21] - 公司2021年第二季度净亏损为9,561千美元,相比2020年同期的72,793千美元大幅减少[23] - 2021年上半年净亏损为37,841千美元,相比2020年同期的212,087千美元显著改善[23] - 2021年第二季度综合亏损为9,588千美元,相比2020年同期的72,857千美元大幅下降[23] - 2021年上半年综合亏损为37,865千美元,相比2020年同期的212,129千美元显著减少[23] - 2021年第二季度归属于公司的综合亏损为8,909千美元,相比2020年同期的70,290千美元大幅下降[23] - 2021年上半年归属于公司的综合亏损为35,669千美元,相比2020年同期的192,941千美元显著改善[23] - 2021年第二季度非控股权益的综合亏损为230千美元,相比2020年同期的2,080千美元大幅减少[23] - 2021年上半年非控股权益的综合亏损为928千美元,相比2020年同期的18,494千美元显著下降[23] - 2021年第二季度其他综合亏损为27千美元,相比2020年同期的64千美元有所减少[23] - 2021年上半年其他综合亏损为24千美元,相比2020年同期的42千美元有所改善[23] - 公司2021年上半年净亏损为37,841千美元,相比2020年同期的212,087千美元有所改善[31] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为130,497千美元,较2020年同期的38,370千美元显著增加[31] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为44,188千美元,而2020年同期为负191,379千美元[31] - 2021年上半年现金及现金等价物期末余额为272,187千美元,较2020年同期的150,128千美元大幅增长[31] - 2021年上半年房地产资产净投资为3,385,005千美元,较2020年底的3,617,691千美元有所减少[34] - 2021年上半年现金及现金等价物余额为143,866千美元,较2020年底的61,772千美元显著增加[34] - 2021年上半年应收账款为68,514千美元,较2020年底的103,655千美元有所下降[34] - 2021年上半年应付账款及应计负债为188,439千美元,较2020年底的173,458千美元有所增加[34] - 2021年上半年抵押贷款及其他债务净额为987,592千美元,较2020年底的1,184,831千美元有所减少[34] - 2021年上半年非控制性权益为1,436千美元,较2020年底的3,058千美元有所下降[34] - 2021年第二季度总收入为1.365亿美元,同比增长9.9%[38] - 2021年第二季度净亏损为956万美元,较2020年同期的7279万美元大幅减少[38] - 2021年第二季度租金收入为1.313亿美元,同比增长9.2%[38] - 2021年第二季度折旧和摊销费用为4749万美元,同比下降9.8%[38] - 2021年第二季度房地产税费用为1511万美元,同比下降15.3%[38] - 2021年第二季度综合亏损为9588万美元,较2020年同期的7285万美元有所减少[40] - 2021年第二季度归属于普通股股东的净亏损为911万美元,较2020年同期的8352万美元大幅减少[38] - 2021年第二季度加权平均普通股数量为201,576,000股,与2020年同期基本持平[38] - 公司2021年第二季度净亏损为37,841千美元,相比2020年同期的212,087千美元有所减少[50] - 公司2021年第二季度折旧和摊销费用为95,611千美元,相比2020年同期的108,565千美元有所下降[50] - 公司2021年第二季度经营活动产生的现金流量净额为130,498千美元,相比2020年同期的38,366千美元大幅增加[50] - 公司2021年第二季度投资活动产生的现金流量净额为44,188千美元,相比2020年同期的-191,379千美元有所改善[50] - 公司2021年第二季度融资活动产生的现金流量净额为-24,220千美元,相比2020年同期的244,079千美元有所减少[50] - 公司2021年第二季度现金及现金等价物期末余额为272,179千美元,相比2020年同期的150,120千美元有所增加[50] - 公司截至2021年6月30日拥有74处合并物业,包括49处购物中心、20处关联中心和4处办公楼及其他物业[52] - 公司截至2021年6月30日拥有24处未合并物业,包括12处购物中心、3处关联中心和4处办公楼及其他物业[52] - 公司截至2021年6月30日总资本为534,578千美元,其中合伙人资本为531,520千美元,非控制性权益为3,058千美元[46] - 公司2021年第二季度其他综合收益为3千美元,相比2020年同期的-27千美元有所改善[46] - 公司因COVID-19疫情持续受到重大不利影响,预计2021年全年收入、经营业绩和现金流将继续受到显著负面影响[54] - 公司于2020年8月18日与持有超过62%未偿还本金的债券持有人达成重组支持协议,涉及2023年、2024年和2026年到期的总计13.75亿美元高级无担保票据[55] - 公司于2020年11月1日申请第11章破产保护,破产法院批准公司继续运营业务并管理资产[55] - 公司于2021年3月21日与持有超过69%未偿还本金的债券持有人和持有超过96%未偿还本金的银行债权人达成修订后的重组支持协议[57] - 重组计划预计将消除超过16.819亿美元的债务和优先义务,包括19.5亿美元的现金支付,并显著减少利息支出[57] - 重组计划完成后,现有普通股和优先股股东预计将获得新重组公司11%的普通股权益[59] - 公司认为在发布财务报表后一年内继续作为持续经营实体存在重大不确定性,成功实施重组计划是公司持续经营的关键[60] - 公司普通股和优先股存托凭证于2020年11月3日起在OTC市场交易,股票代码分别为"CBLAQ"、"CBLDQ"和"CBLEQ"[61] - 公司2021年第二季度重组费用为17,073美元,其中专业费用占15,480美元,重组相关薪酬占1,072美元,美国受托人费用占521美元[64] - 截至2021年6月30日,公司重组负债为2,591,706美元,其中包括1,375,000美元的高级无担保票据和675,926美元的担保信贷额度[64] - 2021年第二季度公司净亏损为1,983美元,而上半年净亏损为73,064美元[67] - 2021年上半年公司因COVID-19疫情导致租金收入减少15,525美元,其中包括4,302美元的直线租金应收款核销[70] - 2021年上半年公司记录了57,182美元的资产减值损失,涉及三个购物中心[71] - 2021年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为80,395美元,投资活动产生的现金流量净额为43,056美元[67] - 截至2021年6月30日,公司现金及现金等价物为131,713美元,受限现金为88,810美元[67] - 2021年上半年公司未确认的合同利息费用为90,043美元,主要涉及高级无担保票据和担保信贷额度[67] - 2021年上半年公司购买了319,887美元的可供出售证券,赎回了368,380美元的可供出售证券[67] - 2021年上半年公司因COVID-19疫情导致租金收入减少15,525美元,其中包括4,302美元的直线租金应收款核销[70] - 公司2021年第二季度总收入为13.63亿美元,同比增长9.9%,2020年同期为12.42亿美元[74] - 2021年上半年总收入为26.97亿美元,同比下降7.6%,2020年同期为29.18亿美元[74] - 2021年第二季度固定租赁收入为6.95亿美元,同比下降29.9%,2020年同期为9.92亿美元[77] - 2021年上半年固定租赁收入为14.08亿美元,同比下降40.5%,2020年同期为23.65亿美元[77] - 公司预计在未来5年内将确认23,568万美元的固定运营费用报销收入[75] - 公司2021年6月30日的未贴现未来固定租赁付款总额为15.53亿美元[79] - 公司2021年6月30日的抵押贷款和其他债务的估计公允价值为9.41亿美元[79] - 公司2021年上半年确认了57,182万美元的房地产减值损失,涉及三个购物中心[85] - 公司2021年上半年持有的美国国债公允价值为1.83亿美元,未记录任何信用损失[81] - 公司2021年6月30日的负债公允价值为18.90亿美元,2020年12月31日为16.07亿美元[79] - 公司在2021年3月对Eastland Mall、Old Hickory Mall和Stroud Mall进行了减值处理,减值损失分别为13,243美元、20,149美元和23,790美元,总计57,182美元[86] - 公司在2020年6月30日前的六个月内,对三处购物中心进行了房地产减值,总计146,918美元[87] - 公司在2021年3月对Burnsville Center、Monroeville Mall和Asheville Mall进行了减值处理,减值损失分别为26,562美元、107,082美元和13,274美元,总计146,918美元[89] - 公司在2020年6月30日前的六个月内,通过出售两处地块实现了2,623美元的收益,通过出售三处地块实现了2,763美元的收益[91] - 公司在2021年6月30日前的六个月内,对Asheville Mall和Park Plaza进行了去合并处理,确认了55,131美元的收益[96] - 公司在2021年6月30日前的六个月内,总营收为116,503美元,净亏损为13,019美元[105] - 公司在2021年6月30日前的六个月内,投资于房地产资产的净额为1,567,192美元,较2020年12月31日的1,511,827美元有所增加[104] - 公司在2021年6月30日前的六个月内,抵押贷款和其他债务净额为1,573,118美元,较2020年12月31日的1,439,454美元有所增加[104] - 公司在2021年6月30日前的六个月内,所有者权益为111,769美元,较2020年12月31日的202,059美元有所减少[104] - 公司在2021年6月30日前的六个月内,拥有12家合并的VIE,所有权比例从50%到92%不等[107] - 公司未合并的VIE(可变利益实体)总风险敞口为202,638美元,其中最大风险敞口为125,120美元[109] - 公司运营合伙企业的固定利率债务为963,118美元,加权平均利率为5.07%,可变利率债务为27,461美元,加权平均利率为2.99%[109] - 公司总固定利率和可变利率债务为990,579美元,加权平均利率为5.01%[109] - 公司高级无担保票据总额为1,375,000美元,加权平均利率为5.43%[111] - 公司可变利率债务总额为1,154,138美元,加权平均利率为9.37%[111] - 公司总固定利率和可变利率债务为2,529,138美元,加权平均利率为7.23%[111] - 公司高级担保信贷额度为1,185,000美元,其中循环信贷额度已提取至675,926美元,定期贷款余额为438,750美元[114] - 公司担保物业包括17个购物中心和3个相关中心,由36家全资子公司拥有[114] - 公司某些物业作为非追索权抵押贷款和担保信贷额度的抵押品,受现金管理协议限制[114] - 截至2021年6月30日,公司有两笔非追索权贷款违约,涉及EastGate Mall和Greenbrier Mall,违约金额分别为30,281美元和61,647美元[115][116] - 公司正在与贷款方讨论Greenbrier Mall贷款的重新结构,并已对相关资产进行减值处理[115] - 截至2021年6月30日,公司合并债务的未偿还余额为3,519,717美元,其中2021年剩余时间需偿还的本金为97,868美元[118] - 公司抵押贷款和其他债务的加权平均到期日为2.6年,较2020年12月31日的3.0年有所缩短[118] - 2021年第二季度,公司总收入为136,561美元,其中购物中心收入为125,504美元,其他收入为11,057美元[120] - 2021年第二季度,公司净亏损为9,561美元,较2020年同期的72,793美元净亏损有所改善[120] - 2021年第二季度,公司资本支出为12,287美元,其中购物中心支出为10,308美元,其他支出为1,979美元[120] - 公司正在与贷款方讨论Alamance Crossing贷款的延期,该贷款已于2021年7月到期并违约[118] - 2021年上半年总收入为269.745亿美元,其中购物中心收入为244.832亿美元,其他业务收入为24.913亿美元[122] - 2021年上半年净亏损为3.7841亿美元,相比2020年同期的21.2087亿美元亏损有所收窄[122] - 2021年上半年资本支出为16.415亿美元,其中购物中心支出为13.799亿美元,其他业务支出为2.616亿美元[122] - 2021年上半年折旧和摊销费用为9.5611亿美元,相比2020年同期的10.8565亿美元有所减少[122] - 2021年上半年利息支出为4.6429亿美元,相比2020年同期的9.9623亿美元大幅下降[122] - 2021年上半年公司总资产为426.4207亿美元,相比2020年底的444.374亿美元有所减少[122] - 2021年上半年基本每股亏损为0.18美元,稀释后每股亏损也为0.18美元[128] - 2021年上半年归属于普通股股东的净亏损为3.6573亿美元,相比2020年同期的23.3839亿美元亏损大幅减少[128] - 2021年上半年公司未分配亏损为3.6573亿美元,全部由普通股股东承担[128] - 2021年上半年公司加权平均普通股数量为1.97639亿股,相比2020年同期的1.96513亿股略有增加[128] - 公司及其高管和董事因涉嫌违反证券法被提起三起集体诉讼,案件已合并审理[131] - 公司及其现任和前任董事和高管被提起九起股东衍生诉讼,案件已部分合并并暂停审理[131][133] - 公司因破产申请已通知相关法院暂停部分衍生诉讼的审理[133] - 公司评估潜在的环境损失,认为最大潜在损失不会对财务状况产生重大影响,并有保险覆盖[135] - 公司为合资企业的债务提供担保,担保金额总计约90,000美元[136][137] - 公司为合资企业York Town Center的租赁表现提供担保,最高担保金额为10,000美元[139] - 公司未记录与担保相关的信用损失,所有担保贷款均表现良好[139] - 公司有未行使的股票期权和普通股奖励,总计10,400,000股[140] - 公司2021年第二季度的限制性股票奖励相关费用为246万美元,同比下降31.9%[141] - 截至2021年6月30日,公司未归属的限制性股票奖励总成本为1352万美元,预计将在1.9年内确认[145] - 2021年第二季度,公司绩效股票单位(PSU)相关费用为94万美元,去年同期为-60万美元[146] - 截至2021年6月30日,公司未确认的PSU相关成本为453万美元,预计将在1.6年内确认[146] - 2021年7月,公司与贷款方达成协议,将Port Orange Springs贷款的期限延长至2021年12月31日,并将贷款本金增加至44400万美元[148] - 2021年7月,公司使用到期的美国国债资金购买了149985万美元的美国国债,到期日为202