公司与Discover的本票及优先股交易 - 2020年12月11日，公司与Discover达成交换协议，Discover用600股C系列优先股（每股面值10,000美元，总计600万美元）交换了600万美元的有担保本票，600股优先股被注销[112] - 2020年12月11日至2021年12月24日，公司向Discover发行了5笔有担保本票，金额分别为600万美元、1200万美元、250万美元、100万美元和2631.5789万美元（其中2500万美元于2022年1月3日提供资金）[113] - 2022年1月4日，2021年12月9日的本票已全额支付，其他本票到期日为2027年1月1日，2021年12月24日前适用本票年利率为10%，之后降至3.25% [114] - 所有未偿还本票以公司所有资产的第一顺位担保权益作担保，Viking为公司在未偿还本票下的义务提供担保[115] - 2022年11月3日左右，Discover和公司签署协议，Discover放弃将未偿还本票欠款转换为公司普通股的权利[116] - 2022年11月3日，公司与Discover达成协议，Discover放弃C系列优先股转换后获得额外普通股的权利，以及将未偿还本票转换为公司普通股的权利[130] 公司与Discover和Antilles的法律纠纷及和解 - 2022年3月9日左右，因公司未满足及时提交报告要求，Discover和Antilles对公司提起诉讼，4月18日达成和解协议，5月12日获法院批准[127] 公司C系列优先股指定证书修订 - 2022年10月28日，公司与Discover和Antilles达成协议，对C系列优先股的指定证书进行修订[128] - 2022年10月31日，公司提交修订案，自修订日起确定C系列优先股转换率时，不因股权条件不满足增加测量期天数，投资者放弃额外普通股权利；2022年12月30日前测量指标为指定金额和0.20美元中的较高者，之后为普通股交易量加权平均交易价格[129] - 2022年10月31日，公司提交对指定证书的修订文件，对C系列优先股转换率计算和衡量指标进行调整[139] 公司C系列优先股指定相关更正与修订 - 2020年12月14日，公司对C系列优先股的指定进行更正和修订，更正后仍有部分赎回条款不受公司控制，C系列优先股仍归类为临时权益；修订后公司有权以面值110%的价格赎回全部C系列优先股，调整转换溢价计算的测量期，更新对“合并”的引用[132][133][135] - 2021年4月14日，公司提交C系列优先股指定证书更正文件，修正原指定文件中的错误[136] - 2021年4月20日，公司提交C系列优先股第三次修订和重述指定文件，规定股息、转换溢价和赎回金额仅以公司普通股支付[138] - 2021年7月10日，公司将C系列优先股指定数量从5000股增至5200股[138] - 2021年11月8日，公司提交C系列优先股第五次修订和重述指定文件，赋予C系列优先股持有人投票权[144] 公司普通股授权股数及反向股票分割 - 2020年4月16日，公司将普通股授权股数增至2500万股；2021年2月23日，进一步增至2.5亿股；2021年12月30日，再增至10亿股；2022年12月21日，反向股票分割后减至2000万股[140][146][147] - 2022年12月14日，董事会批准1比50的反向股票分割，于2022年12月21日生效[147] 公司业务范围 - 2022年和2021年，公司业务均为原油和天然气勘探与生产[142] 公司运营监管与法规风险 - 公司运营受联邦、州和地方各级多种法规监管，可能限制油气产量和钻井数量及位置[148] - 公司受联邦、州、地方和外国环境法规约束，法规变化可能增加运营和合规成本，影响业务和财务状况[185] - 公司运营受联邦、州和地方各级监管，合规成本可能增加，影响业务和财务状况[192] - 公司面临温室气体排放相关法规，可能增加运营和合规成本，影响油气需求[193][199] - 水力压裂可能面临联邦和州的新法规，导致运营延迟和成本增加[194] - 公司业务受联邦、州和地方政府广泛监管，法规变化可能对公司运营产生不利影响[238][240] - 水力压裂相关的联邦和州立法及监管举措可能导致成本增加、运营限制或延迟[257] 公司保险情况 - 公司维持符合油气行业标准的保险覆盖，但重大损失未完全保险可能影响财务状况[151] 公司与Lineal的债务情况 - 公司与Lineal的未偿还债务为233.9719万美元，其中2019年12月Lineal票据为153.9719万美元，Lineal票据2为80万美元，年利率分别为8%和10%（违约时为18%），截至2022年12月31日，Lineal自2020年7月1日起拖欠利息，公司已全额计提坏账准备[175] 公司受COVID - 19疫情影响 - 公司业务和运营受COVID - 19疫情影响，导致运营、供应链和人员可用性出现问题，影响原油和天然气需求、价格及市场销售，且疫情影响难以预测[176][177][178] 公司管理层依赖风险 - 公司依赖现任管理层，特别是首席执行官James G. Doris和首席财务官Frank Barker，他们的离职可能对业务运营产生不利影响[181][182][187] 公司油和气业务运营风险 - 公司面临油和气业务的多种运营风险，如井喷、爆炸等，可能导致重大损失，现有或未来保险可能不足以覆盖损失[184] - 公司油井可能因维护、天气等原因停产，影响生产和收入[211] - 公司许多租约区域受邻井开采影响，可能抑制找油或加速产量下降[212] 公司税收风险 - 政府关于能源税的讨论和立法变化可能增加公司税收，影响经营成果和增加运营费用[183][189] 公司合规成本风险 - 公司需承担遵守政府法规的成本，未来可能更高，特别是环保和安全法规[191] 公司债务风险 - 公司目前有未偿债务，未来可能增加，会降低财务灵活性，增加违约风险[202][203] 公司会计准则风险 - 采用新会计准则或解释可能对公司运营结果产生不利影响[205] 公司内部控制缺陷 - 截至2022年12月31日，公司披露控制和程序以及财务报告内部控制无效，存在重大缺陷[207] 原油和天然气价格波动影响 - 原油和天然气价格高度波动，低价会对公司财务结果产生负面影响[213] - 过去五年原油价格波动大，WTI原油每桶价格从2016年2月的27美元涨至2018年10月的76美元，2020年降至20美元以下，报告提交前涨至超100美元[229] 公司套期保值交易风险 - 公司使用套期保值交易来应对油气价格下降风险，但会限制价格上涨带来的未来收入，且存在交易对手无法履约的风险[221][227] 全球经济市场对公司的影响 - 全球经济、商品和信贷市场的低迷和波动对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[223] 公司油气业务竞争风险 - 公司在获取资产和技术方面面临竞争，可能处于劣势[218][219] - 公司油气业务面临激烈竞争，竞争对手可能拥有公司负担不起的先进技术和数据资源[224] 公司钻探活动限制风险 - 保护野生动物的钻探活动限制可能影响公司在部分地区的钻探能力[226] 公司用水相关风险 - 油气业务依赖水的供应，用水限制、环保法规等可能影响公司财务状况、经营成果和现金流[230][231] 公司油气资产收购风险 - 未来收购油气资产若不能识别问题、准确估计储量等，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[232][233] 公司油气储量估计风险 - 公司报告的油气储量为估计值，可能不准确，实际生产、收入和支出可能与估计有重大差异[242][243][245] 公司上市标准相关情况 - 2022年公司未符合NYSE American LLC《公司指南》的持续上市标准，包括未及时向证交会提交报告、未在规定时间内召开年度会议、股价连续30多天低于要求门槛[268] - 2023年1月3日公司收到NYSE American通知，表明其已符合持续上市标准，但若在12个月内再次不符合标准，NYSE American将重新评估[269] 公司股息政策 - 公司目前预计保留所有未来收益用于业务发展，近期不打算支付现金股息[273] 公司普通股市场情况 - 公司普通股市场目前波动大，未来也可能持续波动，影响因素包括经营和财务表现、行业市场状况等[274] - 公司普通股在NYSE American上市，股票代码“CEI”，股价可能受与经营表现无关或不成比例的因素影响[277] 公司钻探活动投机风险 - 公司钻探或修井活动具有高度投机性，未来钻探成功率可能下降，钻探计划可能与资本预算不同[252] - 公司项目可能无法成功开发，所钻油井可能无法遇到商业开采价值的原油或天然气[253] 公司油气储量替换风险 - 若公司无法替换油气储量，储量和产量将下降，对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[254] 公司运营资源短缺风险 - 钻井设备、服务、物资或人员短缺或成本高，可能延迟或不利影响公司运营[261] 公司法定股本及股权稀释风险 - 公司法定股本包括2000万股普通股和1000万股优先股，面值均为每股0.001美元；截至2023年2月17日，有2000万股普通股流通在外，5200股C系列优先股中有238股流通在外，25000股G系列优先股中有5272股流通在外[282] - 董事会有权在无需股东批准的情况下发行大量额外普通股和优先股，可能导致现有股东股权大幅稀释；纽交所美国通常要求对导致发行超过当时流通普通股20%或投票权超过当时流通股份20%的交易获得股东批准[282] - 股东可能因公司发行额外普通股以获取融资或履行义务而被大幅稀释股权[283] 公司股价下跌风险 - 卖空公司普通股（包括行使认股权证、可转换债券和优先股时发行的股票）可能导致股价下跌[285] 公司上市合规成本 - 公司作为完全报告的上市公司需承担重大成本，管理层需投入大量时间进行合规工作[292] 证券分析师覆盖对公司股价影响 - 证券分析师的覆盖情况或缺乏覆盖可能对公司普通股市场价格产生负面影响[293] C系列优先股股息及转换相关情况 - C系列优先股的股息最初按每年24.95%累计，最高可增至每年34.95%，在转换或赎回时需支付整个七年期限的股息[303] - C系列优先股转换时，溢价和股息的转换率在证券发行后可调整，基于30或60天内最低每日成交量加权平均价格的折扣（取决于是否发生触发事件等）[305] - 若公司股价在适用计量期内下跌，C系列优先股转换率将向下调整，持有人将获得更多普通股，可能导致现有股东进一步稀释，股价下跌[307] - C系列优先股转换时发行普通股将立即导致重大稀释，出售这些股票将对股价造成显著下行压力[308]