公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度末，公司净收入较去年同期增加600万美元，分别达到500万美元和140万美元，主要因已实现收益增加[130] - 2021年第二季度末，公司总收益和费用分别为5800万美元和1.162亿美元，较2020年同期分别增加10万美元和30万美元，主要因寿险业务索赔和退保福利增加[131] - 2021年第二季度末，公司总收入较去年同期增加520万美元，其中保险保费增加130万美元（3.2%），净投资收入增加40万美元（2.7%）[133][134] - 2021年上半年，公司总收入较去年同期增加500万美元，其中保险保费下降100万美元（1.2%），净投资收入增加50万美元（1.6%）[135][136] - 2021年第二季度末，已实现投资收益较去年同期分别增加340万美元和500万美元[137] - 2021年6月30日，公司总投资为16亿美元，固定资产证券占比91.7%；总资产为18亿美元；股东权益为3亿美元；直接保险金额为46亿美元；无债务；A类普通股摊薄后每股收益为0.03美元[141] - 2021年第二季度保费收入增加130万美元，增幅3.2%；上半年保费收入减少100万美元，降幅1.2%[149] - 2021年上半年年化净投资收入增加100万美元，年化收益率下降7个基点至4.22%[152] - 2021年第二季度和上半年，固定到期证券投资收益分别增长2.1%和1.9%，总投资收益分别增长2.5%和2.2%[154] - 2021年第二季度，公司记录了与有限合伙企业投资公允价值变动相关的已实现收益450万美元[155] - 2021年第二季度和上半年，死亡理赔和退保福利合计分别增长13.3%和15.0%[157] - 2021年第二季度和上半年，未来保单福利准备金变动分别下降23.7%和35.0%[161] - 2021年第二季度和上半年，佣金费用均高于2020年同期[162] - 2021年第二季度和上半年，其他一般费用与2020年同期基本一致[163] - 2021年第二季度和上半年，递延保单获取成本资本化金额增加，摊销金额略高于2020年同期[164] - 2021年第二季度和上半年，联邦所得税费用下降，有效税率分别为10.4%和49.2%，而2020年同期分别为334.6%和 - 156.7%[165] - 2021年第二季度末，公司联邦所得税前总收益为560万美元，2020年同期为43.8万美元；2021年上半年为285.2万美元，2020年同期亏损179.7万美元[169] - 2021年第二季度和上半年保费分别为1.27亿美元和2.47亿美元，较2020年同期增长11.0%和7.5%[191] - 2021年第二季度和上半年净投资收入均为0.32亿美元和0.66亿美元，与2020年同期持平[191] - 2021年第二季度和上半年已实现投资净收益分别为206000美元和429000美元，2020年同期为924000美元和 - 793000美元[191] - 2021年第二季度和上半年死亡理赔金分别下降19.1%和增加2.7%[194] - 2021年第二季度和上半年其他非保险企业亏损分别为210万美元和390万美元，2020年同期为170万美元和380万美元[196] - 截至2021年6月30日，公司现金和投资资产为16亿美元，其中90.1%投资于固定收益证券[198] - 截至2021年6月30日，公司固定收益证券投资组合账面价值为15亿美元[200] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物较2020年12月31日减少，主要因以910万美元从基金会购买公司100%的B类普通股[201] - 截至2021年6月30日，房地产和其他长期投资较2020年12月31日减少90万美元[202] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司对固定到期证券未记录信用估值损失[213] - 截至2021年6月30日，公司有3010万美元现金及现金等价物和16亿美元投资资产[214] - 公司现金及现金等价物从2020年12月31日的3410万美元降至2021年6月30日的3010万美元，但从2021年3月31日起增加了1060万美元[216] - 2021年第一季度现金减少主要是因为2月向原首席执行官支付880万美元遣散费和3月向基金会支付910万美元购买股票[216] - 2021年5月5日，公司与地区银行签订信贷安排，截至6月30日未借款且暂无借款计划[216] - 2021年上半年公司运营提供净现金900万美元，2020年同期为2860万美元[218] - 2021年上半年投资活动使用净现金420万美元，2020年同期为2280万美元[218] - 2021年上半年融资活动使用现金880万美元，主要是3月以910万美元从基金会购买B类普通股[218] - 2021年6月30日，10年期美国国债利率从2020年12月31日的0.93%升至1.45%[228] - 2021年6月30日，固定到期证券净未实现收益为1.421亿美元，2020年12月31日为1.679亿美元[228] 寿险业务数据关键指标变化 - 2021年第二季度末，寿险业务死亡索赔福利较2020年同期分别增加60万美元（48.8%）和160万美元（52.7%）[131] - 2021年第二季度末，寿险业务退保福利较去年同期分别增加28.1%和17.7%[131] - 2021年上半年，公司共发行15671份新保单，较2020年同期的10545份增加37.1%，总保险金额从1.493亿美元增加39.8%至2.087亿美元[143] - 2021年上半年，寿险业务和家庭服务保险业务发行的保单数量分别较2020年同期增加37.1%和50.2%[144][145] - 2021年第二季度末，寿险业务收入为712.7万美元，2020年同期为211.9万美元；2021年上半年为702.1万美元，2020年同期为420.5万美元[169][172] - 2021年上半年寿险业务保费收入为5720.1万美元，较2020年同期下降4.5%；首年保费收入为520.3万美元，较2020年同期增长20.9%；续保保费收入为5199.8万美元，较2020年同期下降6.4%[172][174][176] - 2021年上半年寿险业务国际业务保费收入前五的国家分别为哥伦比亚、中国台湾、委内瑞拉、厄瓜多尔和阿根廷，总保费收入为5804.9万美元，2020年同期为5875.7万美元[179] - 2021年第二季度末和上半年，寿险业务国内保费收入分别为130万美元和250万美元，2020年同期分别为130万美元和260万美元[180] - 2021年上半年，寿险业务年化净投资收入为4695.4万美元，平均投资资产为11.06589亿美元，年化收益率为4.24%；2020年同期年化净投资收入为4571.4万美元，平均投资资产为10.525亿美元，年化收益率为4.34%[183] - 2021年上半年，寿险业务已实现投资净收益为453.6万美元，主要源于有限合伙企业的公允价值变动[172][184] - 2021年上半年，寿险业务理赔和退保总支出为4680.1万美元，2020年同期为4104.8万美元；退保支出增长17.7%，到期两全保险赔付增长9.4%，死亡赔付增长52.7%[186][187] - 2021年第二季度末和上半年，寿险业务未来保单利益准备金变动分别下降45.1%和50.3%，主要因有效业务量减少和精算估值系统调整[188] 公司业务区域及市场拓展 - 2021年初公司开始在佛罗里达州重新开展国内业务，希望借助在拉丁美洲的经验拓展美国西班牙裔市场[182] - 2021年和2020年上半年，来自路易斯安那州投保人的保费收入分别占比88.7%和89.9%[189] 公司投资组合结构及相关数据 - 截至2021年6月30日，公司市政债券投资组合中，按摊余成本计算，AAA评级占比6.7%，AA评级占比49.5%，A评级占比35.2%，BBB、BB及其他评级占比5.1%和3.5%[206] - 截至2021年6月30日，公司特殊收入债券投资中，教育类公允价值70,516千美元，占总公允价值18.2%；公用事业类公允价值67,788千美元，占比17.5%；交通类公允价值40,421千美元，占比10.4%[207] - 截至2021年6月30日，公司市政债券投资组合中，来自德克萨斯州和加利福尼亚州的债券分别占21.8%和10.4%[207] - 截至2021年6月30日，德克萨斯州市政债券投资组合中，含第三方担保的总公允价值84,582千美元，总摊余成本81,712千美元[210] - 截至2021年6月30日，加利福尼亚州市政债券投资组合中，含第三方担保的总公允价值40,321千美元，总摊余成本38,083千美元[211] - 截至2021年6月30日，固定到期投资占投资组合账面价值的90.1%[228] - 截至2021年6月30日，公司所有固定到期证券均分类为可供出售，且无投资于衍生工具或次级贷款[230] 公司资本风险与担保 - 国内公司若调整后法定资本与控制水平风险资本比率低于200%需采取补救措施，公司与CICA有维持风险资本水平高于350%的担保[219] - 公司与CICA Ltd.签订维持协议，必要时需向其最多注资1000万美元以确保最低资本水平达120%[223] - 截至2021年6月30日，国内保险子公司高于所需最低风险资本水平，CICA Ltd.高于目标资本水平门槛[221][222]