收入情况 - 2021年第二季度净收入超过2020年同期，但仍低于疫情前水平，预计第三季度收入将继续高于2020年同期，但仍受疫情负面影响[105] - 2021年第二季度净收入为224,718千美元，较2020年同期增长53.9%；上半年净收入为426,446千美元，较2020年同期增长14.0%[118][120] - 净收入增长得益于全国和本地广播广告收入从疫情经济复苏中增强、数字广告收入增长以及贸易收入因活动回归而增长[121] - 2021年上半年净收入增加，因广告收入增长，政治收入略有下降[137] 成本与费用 - 2021年第二季度内容成本为82,882千美元，较2020年同期增长26.1%；上半年内容成本为173,030千美元，较2020年同期增长12.1%[118][120] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为93,063千美元，较2020年同期增长16.5%；上半年为183,161千美元，较2020年同期下降0.2%[118][120] - 2021年第二季度公司费用增加，主要因法律和解及人员成本上升[127] - 2021年上半年内容成本增加，主要因体育赛事转播权费用、收入分成成本和数字广告成本上升[138] - 2021年上半年销售、一般和行政费用略有下降，主要因坏账费用、本地佣金、银行费用和人员成本降低[139] - 2021年上半年折旧费用增加，因新增固定资产投入使用，摊销费用基本保持不变[140] - 2021年上半年利息费用增加，主要因融资负债利息增加[146] 盈利状况 - 2021年第二季度净亏损为5,891千美元，较2020年同期减少83.8%；上半年净亏损为27,809千美元，较2020年同期减少36.3%[118][120] - 2021年第二季度调整后EBITDA为36,857千美元，较2020年同期增加43,232千美元；上半年为45,789千美元，较2020年同期增长114.5%[118][120] - 2021年第二季度资产或站点处置收益为20万美元，2020年同期损失为380万美元[128] - 2020年第二季度无形资产减值约450万美元，源于FCC许可证的临时减值测试[129] - 2021年第二季度所得税费用为70万美元，税前账面亏损520万美元，有效税率约为 - 14.3%；2020年同期所得税收益为1200万美元，税前账面亏损4830万美元，有效税率约为24.8%[130] 疫情相关安排 - 2021年第三季度多数员工将返回电台或办公室工作，公司已制定疫情防控协议[109] 成本管理 - 公司实施成本管理计划，大幅限制第三方合同服务、差旅和可自由支配支出[110] 费用变动原因 - 本地营销协议费用减少是因为公司于2020年10月停止为KESN - FM电台编程[126] 现金流量 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1.25亿美元，2021年和2020年上半年经营活动产生的现金分别为2070万美元和5200万美元[153] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为2.0691亿美元，2020年同期为5.1989亿美元，主要因新冠疫情影响销售和非现金项目净减少[162][165] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1113万美元，2020年同期提供的净现金为7275.8万美元，2021年主要与资本支出有关[163][164] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为1.56344亿美元，主要是因资产出售所得款项的1.15亿美元强制预付款和2020年循环信贷协议6000万美元自愿还款；2020年同期提供的净现金为5516万美元，主要是2020年循环信贷协议借款所得6000万美元[167] 融资情况 - 2020年3月6日，公司签订2020年循环信贷协议，获得1亿美元循环信贷额度，取代2018年循环信贷协议[159] - 公司子公司获得薪资保护计划（PPP）无担保贷款，本金总额为2000万美元[161] - 公司持续监控资本结构，会评估剥离广播电台或其他资产、发行股权和/或债务证券获取额外资本的机会，但无法保证能以商业上可接受的条款获得融资[157] - 2019年9月26日，公司签订再融资信贷协议，为2022年到期的定期贷款本金余额再融资[158] - 2019年6月26日，公司签订契约发行6.75%优先票据[160] 资产负债表外安排 - 截至2021年6月30日，公司没有任何资产负债表外安排[169] 会计政策 - 公司关键会计政策和估计自2021年3月31日至6月30日的三个月内未发生重大变化[170]