收入情况 - 2021年第三季度净收入超2020年同期，但仍低于疫情前水平，预计2021年第四季度收入将继续高于2020年同期，但整体仍受疫情负面影响[112] - 2021年7 - 9月净收入2.37716亿美元，较2020年同期的1.96385亿美元增长21.0%；2021年前三季度净收入6.64163亿美元，较2020年同期的5.70321亿美元增长16.5%[125] - 2021年前三季度净收入增加，源于广告和贸易活动收入增长，部分被政治收入减少抵消[142] 盈利指标 - 2021年7 - 9月调整后EBITDA为4582.8万美元，较2020年同期的2033.1万美元增长125.4%；2021年前三季度调整后EBITDA为9161.7万美元，较2020年同期的4168.1万美元增长119.8%[125] - 2021年前三季度调整后EBITDA为9161.7万美元，较2020年的4168.1万美元增加[158][159] 成本费用 - 2021年7 - 9月内容成本8727.9万美元，较2020年同期的8201.4万美元增长6.4%，主要因体育赛事转播权费用、数字成本、音乐许可费和收入分成成本增加[125][128] - 2021年7 - 9月销售、一般及行政费用9321.3万美元，较2020年同期的8632.3万美元增长8.0%，主要因人员成本、贸易、远程/活动和人才费用及佣金增加[125][129] - 2021年7 - 9月地方营销协议费用37.3万美元，较2020年同期的98.4万美元下降62.1%，因公司于2020年10月停止为KESN - FM电台编程[125][131] - 2021年7 - 9月公司费用1601.7万美元，较2020年同期的1692.6万美元下降5.4%，主要因重组和咨询费用降低，但被人员成本和法律费用增加部分抵消[125][132] - 公司实施成本管理计划，与2019年基线相比大幅降低永久固定成本，并限制第三方合同服务、差旅和可自由支配支出[117] - 2021年前三季度内容成本增加，主要因体育赛事转播权费用、收入分成成本和数字广告成本上升[143] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用增加，主要因激励应计和贸易费用增加，部分被坏账费用和银行费用减少抵消[144] - 2021年前三季度利息费用为5182.7万美元，较2020年的4897.7万美元增加285万美元[152][155] 疫情影响 - 2021年下半年多数员工返回工作岗位，公司制定了新冠疫情防控协议，目前认为这些协议未对内部控制、财务报告系统或运营产生重大不利影响[116] - 公司业务仍可能受新冠疫情、广告客户和消费者行为变化、政府法规和限制措施的影响，新冠疫情对公司业务、财务状况和经营业绩的影响仍高度不确定[114][115][118] - 2021年前九个月，经营活动提供的净现金为3321.9万美元，较2020年同期减少，主要因新冠疫情对销售的影响，部分被净收入增加抵消[169] 资产处置 - 2021年第三季度资产或站点出售处置收益为2020万美元，主要源于纳什维尔地块、建筑及设备出售[133] - 2020年第三季度资产或站点出售处置损失为190万美元，主要因退出部分设施处置固定资产[134] - 2021年前三季度资产或站点出售处置收益为2070万美元，主要源于纳什维尔出售和保险理赔，部分被固定资产处置抵消[149] - 2020年前三季度资产或站点出售处置损失为750万美元，主要因华盛顿特区土地出售、设施退出和WABC出售[150] 现金流情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1.529亿美元，2021年前三季度经营活动产生的现金流量为3320万美元[160] - 2021年前九个月，投资活动提供的净现金为537.5万美元，主要来自纳什维尔销售所得，大部分被资本支出和购买附属广告关系抵消；2020年同期为6877.4万美元，包括华盛顿特区土地和WABC销售所得，部分被资本支出抵消[170][171] - 2021年前九个月，融资活动使用的净现金为1.57438亿美元，主要包括1.15亿美元强制预付款和6000万美元自愿还款，部分被PPP贷款所得抵消；2020年同期为2.06704亿美元，主要来自塔楼销售和2020年循环信贷协议借款所得，部分被塔楼销售还款和定期贷款本金支付抵消[172][173] 信贷与贷款 - 2020年3月6日，公司签订2020年循环信贷协议，获得1亿美元循环信贷额度，取代2018年循环信贷协议[165] - 公司部分子公司获得薪资保护计划（PPP）无担保贷款，本金总额为2000万美元[168] 财务控制与政策 - 截至2021年9月30日，公司没有任何资产负债表外安排[174] - 公司关键会计政策和估计在2021年前九个月没有重大变化[175] - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[177] - 2021年第三季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[178] 融资机会与风险 - 公司持续评估通过剥离广播电台或其他资产、发行股权和/或债务证券获取额外资本的机会，但不能保证能以商业上可接受的条款获得融资，未来资本市场和信贷市场的波动可能增加债务工具发行成本或影响公司进入这些市场的能力[163]