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Cumulus Media(CMLS) - 2023 Q3 - Quarterly Report

财务数据对比(2023年前九个月与2022年对比) - 2023年前九个月净收入6.23247亿美元,较2022年的7.02236亿美元减少7898.9万美元,降幅11.2%[160] - 2023年前九个月调整后EBITDA为6793万美元,较2022年的1.23265亿美元减少5533.5万美元,降幅44.9%[160] - 2023年前九个月内容成本2.38939亿美元,较2022年的2.57793亿美元减少1885.4万美元,降幅7.3%[160] - 2023年前九个月折旧和摊销费用4378万美元,较2022年的4140.3万美元增加237.7万美元,增幅5.7%[160] - 2023年前九个月公司费用5404.8万美元,较2022年的4848.2万美元增加556.6万美元,增幅11.5%[160] - 2023年前九个月资产或电台出售或处置收益为 - 1589.5万美元,较2022年的 - 108.5万美元减少1481万美元,增幅1365%[160] - 2023年前九个月提前偿还债务收益为984.9万美元,较2022年的187.6万美元增加797.3万美元,增幅425%[160] 财务数据对比(截至2023年9月30日相关对比) - 截至2023年9月30日的三个月,总利息费用较2022年同期增加240万美元,增幅15.2%[164] - 截至2023年9月30日的九个月,提前偿还债务收益980万美元是由于公司回购了本金分别为3470万美元的6.75%优先票据和890万美元的2026年到期定期贷款[173] 财务数据对比(2023年前三季度与2022年对比) - 2023年前三季度净收入为2.07419亿美元,较2022年的2.33463亿美元减少2604.4万美元,降幅11.2%[183] - 2023年前三季度内容成本为7674万美元,较2022年的8328.4万美元减少654.4万美元,降幅7.9%[183] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用为9183.4万美元,较2022年的9320万美元减少136.6万美元,降幅1.5%[183] - 2023年前三季度运营收入为1758.3万美元,较2022年的2842.3万美元减少1084万美元,降幅38.1%[183] - 2023年前三季度净收入为272.2万美元,较2022年的854万美元减少581.8万美元,降幅68.1%[183] - 2023年前三季度调整后EBITDA为2692.5万美元,较2022年的4656.7万美元减少1964.2万美元,降幅42.2%[183] 现金及经营活动现金情况 - 截至2023年9月30日,公司有8280万美元现金及现金等价物,2023年前三季度和2022年前三季度经营活动产生的现金分别为2840万美元和5450万美元[205] 普通股回购计划 - 2023年10月26日,董事会授权一项最高2500万美元的A类普通股回购计划,有效期至2025年5月15日[178] - 2022年5月4日,公司董事会授权最高5000万美元的A类普通股回购计划,授权于2023年11月3日到期[209] - 2022年5月6日,公司发起修改后的荷兰式招标收购,以不高于16.5美元且不低于14.5美元每股的价格收购最高2500万美元A类普通股,最终以14.5美元每股的价格收购1724137股,总成本约2500万美元[211] 业务和流动性需求 - 尽管宏观经济状况对公司未来业绩存在不确定性,但公司认为其商业模式、现有现金储备及循环信贷协议下的借款能满足至少未来十二个月及可预见未来的业务和流动性需求[207] 法律相关事件 - 2017年4月3日,针对公司的纽约案件被原告自愿撤诉[218] - 2018年10月11日,《音乐现代化法案》签署成为法律,为1972年前录音所有者提供新联邦权利[218] - 2021年8月23日,第九巡回法院裁定加州法律下1972年前录音不存在公开表演权[218] - 2023年7月25日,法院判决潘多拉胜诉,认定原告无公开表演权[218] - 2023年8月25日,原告提交上诉通知,上诉仍在进行中[218] 公司披露控制和程序情况 - 截至2023年9月30日,公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[242]