财务数据关键指标变化 - 2020年产品销售2.1058亿美元，工具销售117.6万美元，净销售2.22356亿美元，毛利润3447.4万美元，营业利润1039万美元，净利润816.5万美元[165] - 2020年每股基本收益和摊薄收益均为0.98美元，2019年分别为 - 1.94美元[165] - 2020年总资产1.65507亿美元，营运资金2048.3万美元，长期债务2519.8万美元，股东权益9393.2万美元，期初权益回报率10%，每股账面价值11.77美元[165] - 2020年营业利润增至1039万美元，上年同期亏损1152.8万美元，产品销售下降22%，主要因卡车市场周期性低迷和新冠疫情影响[178] - 2020年公司净利润816.5万美元，每股基本和摊薄收益0.98美元，2019年净亏损1522.3万美元，每股基本和摊薄收益 - 1.94美元，2020年受净税收估值备抵转回和税率优惠影响[180] - 2020年和2019年净销售额分别为2.22356亿美元和2.8429亿美元，2020年产品销售下降主要因卡车客户周期性需求降低和新冠疫情影响[184] - 2020年和2019年毛利率分别约为15.5%和7.6%，2020年毛利率增长得益于有利产品组合和生产效率提升[185] - 2020年和2019年销售、一般和行政费用分别为2408.4万美元和2893.4万美元，2020年费用减少主要因专业和外部服务费用降低等[187] - 2020年和2019年利息费用分别为592.3万美元和414.4万美元，2020年利息费用增加主要因利率互换终止损失等[189] - 2020年和2019年所得税收益分别约为税前总收入的80%和总亏损的2%，2020年有效税率受净估值备抵变动等影响[190] - 2020年公司实现净利润816.5万美元，每股基本和摊薄收益0.98美元，2019年净亏损1522.3万美元，每股基本和摊薄亏损 - 1.94美元[191] - 2020年经营活动提供现金2816.4万美元，投资活动使用现金368.3万美元，融资活动使用现金2220.6万美元[202][203][204] - 2020年净销售额为2.22356亿美元，2019年为2.8429亿美元，2018年为2.69485亿美元[273] - 2020年净利润为816.5万美元，2019年净亏损为1522.3万美元，2018年净亏损为478.2万美元[273] - 2020年基本和摊薄后每股净收益均为0.98美元，2019年为 - 1.94美元，2018年为 - 0.62美元[273] - 2020年综合收益为817万美元，2019年综合亏损为1597万美元，2018年综合亏损为473.5万美元[276] - 2020年末总资产为1.65508亿美元，2019年末为1.79306亿美元[280] - 2020年末总负债为7157.6万美元，2019年末为9488万美元[280] - 2020年末股东权益为9393.2万美元，2019年末为8442.6万美元[280] - 2020年末现金及现金等价物为413.1万美元，2019年末为185.6万美元[280] - 2020年末应收账款净额为2758.4万美元，2019年末为3242.4万美元[280] - 2020年末存货净额为1836万美元，2019年末为2168.2万美元[280] - 2018年1月1日余额为102,962,000美元，2018年12月31日余额为98,929,000美元，2019年12月31日余额为84,426,000美元，2020年12月31日余额为93,932,000美元[282][283] - 2018 - 2020年净收入（损失）分别为 - 4,782,000美元、 - 15,223,000美元、8,165,000美元[282][286] - 2018 - 2020年折旧和摊销分别为9,384,000美元、10,376,000美元、11,662,000美元[286] - 2018 - 2020年经营活动提供（使用）的净现金分别为 - 6,528,000美元、16,701,000美元、28,164,000美元[286] - 2018 - 2020年投资活动使用的净现金分别为 - 68,806,000美元、 - 7,460,000美元、 - 3,683,000美元[286] - 2018 - 2020年融资活动提供（使用）的净现金分别为50,445,000美元、 - 9,276,000美元、 - 22,206,000美元[286] - 2018 - 2020年现金及现金等价物净变化分别为 - 24,889,000美元、 - 35,000美元、2,275,000美元[286] - 2019年和2020年底现金及现金等价物分别为1,856,000美元和4,131,000美元[286] - 2018 - 2020年支付的利息（资本化金额净额）分别为2,261,000美元、3,869,000美元、3,854,000美元[286] - 2018 - 2020年支付的所得税分别为1,033,000美元、1,284,000美元、570,000美元[286] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司坏账准备分别为4.1万美元和5万美元，预估回扣准备分别为17.9万美元和47.6万美元[297] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司滞销和陈旧库存准备分别为54.6万美元和89.8万美元[298] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司与合同负债相关的收入分别为682.8万美元和124万美元[299] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司自保医疗、牙科、视力和工伤赔偿未报告索赔估计负债分别为93.3万美元和120.3万美元[309] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司退休后医疗福利负债分别为910.9万美元和916万美元[310] - 2020年、2019年和2018年，公司研发成本分别约为116.8万美元、117.1万美元和103.2万美元[316] - 2020年、2019年和2018年，公司外币折算和交易活动费用分别为21.4万美元、22.9万美元和8.8万美元[317] - 2020 - 2022年净收入（亏损）分别为816.5万美元、 - 1522.3万美元、 - 478.2万美元，基本和摊薄后普通股每股净收入（亏损）分别为0.98美元、 - 1.94美元、 - 0.62美元[326] - 2020 - 2022年总销售额分别为2.22356亿美元、2.8429亿美元、2.69485亿美元[329] - 2020 - 2022年美国销售额分别为1.36424亿美元、1.78953亿美元、1.81207亿美元，墨西哥分别为6494.2万美元、7976.1万美元、7402.9万美元，加拿大分别为1682.7万美元、1698.8万美元、1249.4万美元[330] - 2020和2019年物业、厂房及设备总值分别为1.74553亿美元、1.70881亿美元，净值分别为7405.2万美元、7920.6万美元[333] - 2020和2019年资本支出承诺分别为67.7万美元、33.6万美元，其中应付账款分别为14.5万美元、15.8万美元[333] - 2020 - 2018年折旧费用分别为865.9万美元、818.7万美元、736.1万美元[333] - 2020和2019年经营租赁成本和总净租赁成本均为143万美元[336] - 2020和2019年经营租赁使用权资产分别为275.4万美元、448.4万美元，经营租赁负债分别为269.3万美元、442.3万美元[338] - 2020年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.5年，加权平均折现率为5.9%；2019年分别为4.0年和4.9%[339] - 2020年和2019年经营租赁现金支付金额均为145.5万美元[339] - 2020年和2019年商誉年末余额均为1737.6万美元，2019年有410万美元减值[343] - 2020年12月31日无形资产净额为1151.6万美元，2019年为1346.4万美元；2020 - 2018年摊销费用分别为194.8万、194.9万、186.9万美元[343] - 2020年和2019年末长期债务分别为2519.8万和0万美元，2020年新增富国银行、FGI、Leaf Capital的定期贷款，偿还了KeyBank的债务[346] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020、2019、2018年产品销售至中重型卡车市场分别占公司销售的43%、58%、56%[171] - 2020年对卡车客户的产品销售较2019年同期下降38%，2020年北美重型卡车产量较2019年同期约下降47%[179] - 2020年、2019年和2018年，公司五大主要客户销售额分别占总销售额的70%、70%和70%，五大客户应收账款余额分别占应收账款的64%和56%，墨西哥和加拿大客户销售额分别占总销售额的35%、34%和32%[313] - 2020年公司有五个主要客户，分别是Navistar、UFP、PACCAR、Volvo和BRP，主要客户定义为单个客户销售额占当年年度或中期报告期总销售额超10% [328] 公司业务展望 - 公司预计2021年销售水平较2020年增加，ACT研究预测北美重型卡车产量约增加41%，其他行业客户预计需求上升[181] - 公司预计2021年原材料成本上升，因全球经济从疫情影响中复苏，部分成本增加可转嫁给客户[182] 公司运营影响事件 - 2021年2月，德州和墨西哥冬季风暴致公司运营中断，供应商供应受影响，客户延迟订单，部分材料价格上涨，供应商预计二季度供应恢复[183] 公司债务相关情况 - 2020年10月公司与富国银行签订信贷协议，获得最高1850万美元有担保定期贷款，加权平均利率3.77%[208][209] - 2020年10月公司与FGI Equipment Finance LLC签订定期贷款协议，本金1320万美元，固定利率8.25%[212] - 信贷协议允许公司在交易完成后的3年内随时选择最高1000万美元的增量循环授信额度，信贷额度下的借款可用性为2500万美元贷款承诺或符合条件的应收账款和库存按比例计算金额中的较低者[218] - WF循环贷款年利率为LIBOR加200 - 250个基点或基准利率加100 - 150个基点，截至2020年12月31日加权平均利率为4.75%[219] - WF循环贷款承诺于2024年11月30日终止，截至2020年12月31日，公司有1922.3万美元可用循环贷款，其中42万美元已使用[220] - 公司因10月债务再融资产生富国银行融资债务发起费用173万美元，FGI定期贷款债务发起费用30.8万美元，截至2020年12月31日未摊销递延融资费用总计195.7万美元[222] - 2019年12月31日，公司与KeyBank的定期贷款和循环贷款余额分别为3825万美元和1200.8万美元，利率分别为6.30%和6.04%，2020年10月27日已全额偿还[224] - 公司签订的两份利率互换协议结算产生损失和现金流出125.3万美元，截至2020年12月31日其公允价值为0，2019年12月31日为负债70.6万美元[225] - 截至2020年12月31日，固定费用覆盖率比率实际为2.6，高于信贷协议规定的最低1.10[226] - 富国银行定期贷款最高本金1850万美元，2020年10月28日发放1679万美元，加权平均利率3.77%，每月还款20万美元加利息[347][348][349] - FGI定期贷款本金1320万美元，2020年10月27日发放1200万美元用于偿债和支付费用，120万美元作为保证金，固定利率8.25%[353] - WF循环贷款承诺将于2024年11月30日终止，届时所有未偿还借款必须还清[361] - 截至2020年12月31日，公司有1922.3万美元可用循环贷款额度，其中42万美元未偿还[361] - 富国银行将根据信贷协议条款，应公司要求最多开具200万美元信用证[362] - 截至2020年12月31日，公司有一张金额为16万美元的未结清信用证[362] - 10月债务再融资时，公司产生与富国