业务部门构成 - 公司业务分为卫星与太空通信、陆地与无线网络两个可报告运营部门，分别占2023财年净销售额的约61%和约39%[21] 业务创新与合作 - 2023财年公司成立EVOKE创新工厂，已宣布与Aarna Networks等多家技术合作伙伴[20] - 2021财年公司推出TDMA技术解决方案，2022财年推出ELEVATE™解决方案并已获多个重要订单[26] 市场机遇与趋势 - 全球约30亿人未连接任何无线服务，为公司带来重大机遇[26] - 公司认为在毫米波市场处于有利地位，预计该市场将随新卫星星座发展而增长[29] - 公司认为卫星地面站设备行业将从当前水平增长，会与现有和新的蜂窝网络结合[41] - 未来几年预计将发射数千颗新的低地球轨道（LEO）、中地球轨道（MEO）和高通量卫星（HTS）[42] - 公司预计2024财年及以后美国988网络的扩展将对业务产生积极影响[58] 产品与服务优势 - 公司许多卫星通信产品已通过美国和联盟军事卫星通信资产的测试和认证[27] - 公司是对流层散射设备设计和供应的全球领导者，拥有超五十年相关系统设计制造经验[32] - 公司的OTH系统可在严苛环境下高吞吐量传输视频等宽带应用，美国和外国政府、能源公司均有使用[33][34] - 公司的COMET™系统可单人携带并在15分钟内搭建，美国特种部队和非美国北约部队已开始采购部署[34] - 公司为美国陆军的通信系统提供现场支持、仓库服务和技术插入服务，包括网络安全人员培训[35] - 公司在2022年末是第二大NG - 911主要合同持有者，市场份额约为22.3%[47] - 截至2022年底，公司直接的NG - 911合同覆盖人口超过5600万[47] - 公司的Solacom Guardian品牌解决方案已在5个国家的700多个公共安全应答点和应急呼叫中心安装[51] - 公司为Verizon提供911呼叫路由的蜂窝服务[57] - 公司自2006年起部署公共安全和定位技术解决方案[50] - 公司在2022财年开始营销SmartResponseTM云解决方案[56] - 公司提供的高功率和高可靠性氮化镓（GaN）放大器技术用于更新现有雷达系统和新雷达应用[39] 财务数据关键指标变化 - 2023财年公司实现合并净销售额5.5亿美元，调整后息税折旧摊销前利润为5350万美元[68] - 2023财年、2022财年和2021财年国际销售额分别为1.321亿美元、1.214亿美元和1.389亿美元[84] - 2023财年、2022财年和2021财年，Verizon分别占合并净销售额的10.6%、11.1%和10.7%[83] - 2023财年、2022财年和2021财年，美国政府客户销售占卫星和太空通信部门的比例分别为49.9%、45.6%和52.8%[82] - 2023财年、2022财年和2021财年，国内销售占地面和无线网络部门的比例分别为89.2%、88.1%和89.2%[82] - 2023财年、2022财年和2021财年，美国销售占合并净销售额的比例分别为76.0%、75.0%和76.1%[82] - 2023财年、2022财年和2021财年，国际销售占合并净销售额的比例分别为24.0%、25.0%和23.9%[82] - 2023、2022、2021财年内部研发费用分别为4860万美元、5250万美元、4910万美元，占总合并净销售额的比例分别为8.8%、10.8%、8.4%[93] - 2023、2022、2021财年客户资助研发活动的报销金额分别为1400万美元、980万美元、1360万美元[93] - 2023、2022、2021财年战略新兴技术成本分别为380万美元、120万美元、30万美元[93] - 2023财年，公司向美国政府（包括向美国政府的主承包商销售）的合并净销售额为1.72亿美元，占比31.3%；其中，固定价格合同和成本补偿型合同分别约为1.26亿美元和4600万美元[127] - 2023、2022和2021财年，公司向美国政府（含向美国政府主承包商的销售）的销售额分别为1.72亿美元、1.326亿美元和2.011亿美元，分别占合并净销售额的31.3%、27.2%和34.6%[182] - 2023财年公司与Verizon的合同销售额占总销售额的10.6%[202] 积压订单情况 - 截至2023年7月31日，公司积压订单为6.622亿美元，其中卫星和太空通信部门为2.934亿美元，地面和无线网络部门为3.688亿美元[86] - 截至2023年7月31日，积压订单中57.2%为美国商业客户订单，27.0%为美国政府合同等，15.8%为国际客户订单[87] 专利与员工情况 - 公司在全球拥有数百项与无线定位服务等领域相关的专利组合[96] - 截至2023年7月31日，员工中女性占比22%，有色人种占比38%，退伍军人占比10%，残疾人占比5%[107] - 截至2023年7月31日，公司有1718名员工，其中1132人从事生产和生产支持，305人从事研发和其他工程支持，281人负责营销和行政职能；384名员工位于美国境外[111] 公司活动与福利 - 公司在2023财年成功推出The Exchange项目，旨在促进女性交流与发展[105] - 公司在2023财年实施首个年度黑人历史月网络研讨会系列活动[106] - 公司在2023财年推出年度员工认可计划，包括“超越期望”奖[106] - 公司为员工提供员工援助计划、健康倡导计划等福利，并在今年预算的健康基金中为员工提供防晒套装[113] 公司设施与环保 - 公司迁至亚利桑那州钱德勒市14.6万平方英尺的新设施，能源使用预计比之前在坦佩市的建筑减少约20%[116] - 公司选择碳核算软件和服务解决方案提供商，以量化、监测和管理运营的碳足迹，并制定有针对性的碳减排项目[115] 公司面临的风险 - 公司面临供应链限制、通货膨胀、全球经济和政治状况恶化、军事冲突等全球风险，可能对收入、毛利率和财务结果产生不利影响[136] - 公司业务面临订单积压被取消或修改、固定价格合同成本增长、依赖政府客户预算决策等商业风险[137] - 公司产品需遵守美国联邦通信委员会、环境保护局等机构的法规，国际销售受美国和外国法规限制，违反规定可能对业务产生重大不利影响[129][130] - 公司财务报告、公司治理等受相关法律和美国证券交易委员会规则监管，遵守冲突矿物规则产生额外成本，可能影响原材料供应和价格[133] - 公司受欧洲通用数据保护条例等数据保护法规影响，遵守法规成本可能对业务产生负面影响[135] - 2023财年供应链中断影响公司收入，部分部件未达质量规格无法使用[146] - 2024财年公司积压订单中有很大一部分是目标收入，但供应链问题可能导致业务前景不准确[148] - 2023财年和2022财年俄罗斯市场销售额约占公司合并净销售额的1%，2024财年及以后原预计显著增长，但因制裁将停止接单并逐步结束业务[167] - 公司面临战略增长、网络安全、法律监管、竞争、普通股等多方面风险[139][140][141][142][143] - 全球供应链紧张和通货膨胀影响公司收入、毛利率和财务结果，预计未来仍会造成供应链延迟[144][145] - 公司业务前景难以预测，订单、净销售额和经营业绩会因多种因素出现大幅波动[149][150][151] - 全球经济和政治状况恶化会对公司业务前景、经营业绩和财务状况产生不利影响[153] - 美元相对强势降低国际客户购买力，影响公司销售和积压订单[155] - 公司在多地的运营可能受到恐怖袭击、自然灾害等事件的不利影响[158][159][160][161][162] - 俄乌军事冲突影响公司销售渠道，可能增加网络攻击风险，还会对收入、毛利率和财务结果产生不利影响[165][166][167] - 2022和2023财年，因冲突部分客户暂停采购和部署卫星及对流层散射通信系统，转而购买作战装备[169] - 原预计2022财年下半年获得并交付给乌克兰的无线通信系统订单，因冲突延迟至2023财年上半年[170] - 公司积压订单大多可被客户修改或终止，若取消可能导致销售下降和库存过剩及陈旧准备金增加[173] - 公司大量产品和服务通过固定价格合同销售，此类合同风险高于灵活定价合同，成本增长可能影响盈利能力[179] - 公司业务高度依赖美国政府预算决策，美国政府财政政策或预算优先事项的变化可能产生重大不利影响[181] - 公司与美国政府的合同面临独特风险，包括意外终止或暂停、不可预测的订单安排等[186] - 美国政府合同可被轻易终止，且受国会资金批准影响，公司可能无法中标额外合同或使合同盈利[187][188] - 公司依赖国际客户销售，面临独特的商业、商业和出口合规审计风险[192] - 国际销售面临贸易壁垒、汇率波动等风险，公司虽采取措施但可能无法完全规避[193] - 公司依赖有限的国际销售代理，存在合同和业绩相关风险[194] - 公司需遵守美国和其他国家的出口管制法律和法规，违规可能产生严重后果[195] - 公司需遵守反海外腐败法等类似法律，违规会面临重大制裁[196] - 与大型无线运营商客户关系的变化可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[201] - 竞争对手提供类似免费技术，可能减少公司收入并损害业务[203] - 公司业务增长面临“One Comtech”转型、关键人员流失等战略风险[213] - 公司可能无法改进流程和系统以跟上预期增长，影响业务和财务状况[215] 业务拓展与调整 - 2023财年公司扩大加拿大业务，将部分商业软件开发和支持活动转移出俄罗斯，预计会产生额外年度费用[171] 竞争对手情况 - 公司卫星与空间通信业务的竞争对手包括ACTIA Group、Advantech Co., Ltd.等[101] - 公司地面与无线网络业务的竞争对手包括AT&T Inc.、Atos等[101] 公司收购情况 - 2021年3月2日公司完成对UHP Networks Inc.的收购，收购总价为3750万美元[74]