公司业务部门划分 - 公司业务分为商业解决方案和政府解决方案两个可报告运营部门[177][178] 公司业务风险 - 公司与美国政府的合同可随时被其终止，订单资金、部署和技术决策不可预测，销售和运营结果会有显著波动[181] 收入确认方法 - 公司按FASB ASC 606规定，采用五步模型确认收入，有“一段时间内”和“某一时点”两种方法[183] - “一段时间内”确认收入主要用于关键任务技术和高性能传输技术产品线等合同，采用成本 - 成本法衡量进度[183][185] - “某一时点”确认收入主要应用于卫星地面站技术产品线等合同[186][188] 客户合同情况 - 公司几乎所有客户合同以美元计价，多为固定价格或成本补偿型合同，公司在安排中为主方，按总额确认收入[194] 收入确认与资产负债表关系 - 收入确认、开票和收款的时间差异导致资产负债表上出现应收账款、未开票应收账款和合同负债[196] 商誉与无形资产情况 - 截至2021年1月31日，公司商誉总计3.338亿美元，其中商业解决方案部门2.565亿美元，政府解决方案部门7730万美元[200] - 截至2021年1月31日，公司净无形资产总计2.478亿美元，其中商业解决方案部门1.995亿美元，政府解决方案部门4830万美元[200] 商誉减值分析 - 公司至少每年（每个财年第一季度）进行一次商誉减值分析，若未通过定量评估，需确认减值损失[201] - 2020年8月1日公司进行年度定量评估，商业解决方案和政府解决方案报告单元的估计公允价值分别超过其账面价值至少8.4%和78.0%，商誉未减值[202][205] 2021财年第二季度财务数据 - 2021财年第二季度公司实现净销售额1.613亿美元、GAAP营业收入540万美元、Non - GAAP营业收入950万美元、GAAP净收入420万美元、Non - GAAP净收入680万美元、经营活动提供的净现金1090万美元、调整后EBITDA 1810万美元[218] 现金及债务情况 - 截至2021年1月31日，公司现金及现金等价物为3090万美元，未偿还总债务为2.08亿美元[219] 订单出货比与积压订单情况 - 2021财年第二季度公司实现合并订单出货比为1.34，第二季度末合并积压订单为6.6亿美元，较2020年10月31日水平增加约9.0% [220] 财务预测与指引 - 公司预计2021财年调整后EBITDA与2020财年相似，因疫情持续影响和难以估计收购计划费用，不提供GAAP营业收入、GAAP净收入、GAAP每股收益指引及调整后EBITDA与最可比GAAP指标的对账[223] 部门运营改善计划 - 2021财年第三季度初，公司在政府解决方案部门开展提高效率和精简运营的工作，预计将改善调整后EBITDA利润率[225] 重组成本 - 2020年11月公司在英国签署10年设施租赁协议，预计2021财年产生约210万美元重组成本[227] 股息分配 - 2021年3月11日，公司董事会宣布每股普通股股息0.10美元，将于2021年5月21日支付给2021年4月21日收盘时登记在册的股东[228] 公司收购情况 - 2021年3月2日，公司完成对UHP Networks Inc.的收购，其技术有助于公司为全球客户提供更强大先进的无线通信解决方案[229] 税务审计情况 - 公司联邦所得税2017 - 2019财年纳税申报单可能接受美国国税局审计，2016财年之前州所得税申报单不接受审计[211] 不同时期合并净销售额对比 - 2021年和2020年截至1月31日的三个月内，合并净销售额分别为1.613亿美元和1.617亿美元[230] 商业解决方案部门业务数据 - 商业解决方案部门2021年三个月净销售额为8780万美元，较2020年的9610万美元减少830万美元，降幅8.6%，占比从59.5%降至54.4%，订单出货比为2.04[231] - 2021年和2020年1月31日止三个月，商业解决方案部门研发费用分别为1030万美元和1190万美元[260] - 2021年1月31日止六个月，商业解决方案部门净销售额为1.696亿美元，较2020年同期的1.904亿美元减少2080万美元，降幅10.9%，占合并净销售额的57.2%[290] - 商业解决方案部门2021年上半年的订单出货比为1.45[290] 政府解决方案部门业务数据 - 政府解决方案部门2021年三个月净销售额为7350万美元，较2020年的6550万美元增加800万美元，增幅12.2%，占比从40.5%升至45.6%，订单出货比为0.50[238] - 2021财年第二季度，公司获得宾夕法尼亚州高达1.751亿美元的下一代911服务合同，初始资金1.374亿美元，其中1.116亿美元在该季度入账[235] - 2021财年第二季度，公司获得美国陆军高达2.357亿美元的多年期合同，初始订单1150万美元[240] - 2021年和2020年1月31日止三个月，政府解决方案部门研发费用分别为230万美元和170万美元[260] - 2021年1月31日止六个月，政府解决方案部门净销售额为1.269亿美元，较2020年同期的1.415亿美元减少1460万美元，降幅10.3%，占合并净销售额的42.8%[298] - 政府解决方案部门2021年上半年的订单出货比为0.74[298] - 2021年1月31日止六个月，公司获得宾夕法尼亚州高达1.751亿美元的NG - 911服务合同，南卡罗来纳州5400万美元的NG - 911服务合同等[294] - 2021年1月31日止六个月，公司获得美国陆军高达2.357亿美元的系统翻新和维护服务新合同的初始订单1150万美元[300] 国际销售额情况 - 2021年和2020年截至1月31日的三个月内，国际销售额均为3530万美元[249] - 2021年和2020年上半年国际销售额分别为6990万美元和7470万美元[309] 不同时期毛利润对比 - 2021年和2020年截至1月31日的三个月内，毛利润分别为5570万美元和6060万美元，减少490万美元，占比从37.5%降至34.5%[250] - 2021年和2020年上半年毛利润分别为1.059亿美元和1.242亿美元，占合并净销售额的百分比分别为35.7%和37.4%[310] 销售、一般和行政费用对比 - 2021年和2020年截至1月31日的三个月内，销售、一般和行政费用分别为2950万美元和2940万美元，占比分别为18.3%和18.2%[256] - 2021年和2020年上半年销售、一般和行政费用分别为5700万美元和6120万美元，降幅为6.9%，占合并净销售额的百分比分别为19.2%和18.4%[316] 库存过剩和陈旧库存准备金对比 - 2021年和2020年截至1月31日的三个月内，库存过剩和陈旧库存准备金分别为140万美元和60万美元[254] 基于股票的薪酬费用摊销对比 - 2021年和2020年截至1月31日的三个月内，基于股票的薪酬费用摊销分别为120万美元和110万美元[258] 研发费用对比 - 2021年和2020年1月31日止三个月研发费用分别为1270万美元和1370万美元，减少100万美元，降幅7.3%；占合并净销售额比例分别为7.9%和8.5%[259] - 2021年和2020年上半年研发费用分别为2430万美元和2860万美元，降幅为15.0%，占合并净销售额的百分比分别为8.2%和8.6%[319] 客户报销研发费用对比 - 2021年和2020年1月31日止三个月，客户分别报销研发费用390万美元和240万美元[261] 无形资产摊销对比 - 2021年和2020年1月31日止三个月，无形资产摊销分别为480万美元和520万美元；预计2021财年下半年因收购UHP Network Inc.将记录约100万美元无形资产摊销[262] - 2021年和2020年上半年无形资产摊销均为1040万美元[322] 收购计划费用对比 - 2021年和2020年1月31日止三个月，收购计划费用分别为340万美元和600万美元；预计2021财年第三季度发生约340万美元收购计划费用[264][265] - 2021年和2020年上半年收购计划费用分别为9450万美元和840万美元[323] 营业收入对比 - 2021年和2020年1月31日止三个月，营业收入分别为540万美元和620万美元；商业解决方案部门分别为940万美元和1260万美元，占比分别为10.7%和13.1%；政府解决方案部门分别为550万美元和500万美元，占比分别为7.5%和7.6%；合并占比分别为3.3%和3.8%[266] 利息费用对比 - 2021年和2020年1月31日止三个月，利息费用分别为140万美元和160万美元；2021年1月31日止三个月有效利率约2.7%，现有信贷安排下现金借款利率约2.4%[271] - 2021年和2020年上半年利息费用分别为370万美元和340万美元，有效税率分别为17.0%和23.0%[331][333] 所得税对比 - 2021年和2020年1月31日止三个月，所得税分别为收益20万美元和费用110万美元；有效税率分别为17.0%和23.0%[274] 合并净收入与调整后EBITDA对比 - 2021年和2020年1月31日止三个月，合并净收入分别为420万美元和350万美元；调整后EBITDA分别为1810万美元和2120万美元，占合并净销售额比例分别为11.2%和13.1%[278] - 2020财年GAAP净收入为700万美元，调整后EBITDA为7780万美元[282] - 2021年1月31日止六个月，公司合并净亏损8160万美元，而2020年同期净利润为990万美元[338] - 2021年1月31日止六个月，公司调整后EBITDA为3230万美元，占合并净销售额的10.9%；2020年同期为4180万美元，占比12.6%[338] - 2020财年，公司GAAP净利润为700万美元，调整后EBITDA为7780万美元[342] - 2021年1月31日止六个月，GAAP净亏损8160万美元，非GAAP净利润为1030万美元；2020年同期GAAP净利润为990万美元，非GAAP净利润为1580万美元[342] 不同时期半年财务数据对比 - 2021年1月31日止六个月，公司合并净销售额为2.965亿美元，较2020年同期的3.319亿美元减少3540万美元，降幅10.7%[288] - 2021年第一季度GAAP运营收入为540万美元，净收入为420万美元，摊薄后每股净收入为0.17美元；Non - GAAP运营收入为950万美元，净收入为680万美元，摊薄后每股净收入为0.27美元[286] - 2020年第一季度GAAP运营收入为620万美元，净收入为350万美元，摊薄后每股净收入为0.14美元；Non - GAAP运营收入为1200万美元，净收入为800万美元，摊薄后每股净收入为0.32美元[287] 疫情对业务的影响 - 新冠疫情影响卫星地面站技术产品的客户需求，部分国际和军事客户将订单授予和部署计划从2021财年推迟到2022财年[291][302] 客户销售额占比情况 - 2021年和2020年上半年美国政府客户销售额占比分别为38.8%和41.2%，国内销售额占比分别为37.6%和36.3%，国际销售额占比分别为23.6%和22.5%[307] - 2021年上半年威瑞森通信公司销售额占合并净销售额的11.1%，2020年除美国政府外无客户占比超10%[308] 经营情况对比 - 2021年上半年经营亏损为8030万美元，2020年上半年经营收入为1550万美元[326] 现金流量情况 - 公司现金及现金等价物从2020年7月31日的4790万美元降至2021年1月31日的3090万美元，减少1690万美元[345] - 2021年1月31日止六个月，经营活动净现金使用量为6340万美元，2020年同期为经营活动提供净现金3130万美元[345] - 2021年和2020年1月31日止六个月，投资活动净现金使用量分别为440万美元和1370万美元[346] - 2021年1月31日止六个月，融资活动提供净现金5090万美元，2020年同期融资活动净现金使用量为1670万美元[347] 收购支付情况 - 2021年3月2日，公司完成对UHP的收购，支付约2400万美元普通股股份，另有500万美元待付，最高900万美元的或有付款[351] 股票相关情况 - 2021年3月3日，公司向SEC提交了一份货架注册声明，出售UHP出售股东持有的1381567股普通股[352] - 2020年9月29日，公司董事会批准了一项1亿美元的新股票回购计划，取代了之前的计划[354] - 2020年9月29日、12月9日及2021年3月11日，董事会宣布每股普通股股息为