Searchlight投资 - [2020年9月13日，Searchlight Capital Partners的关联方承诺向公司投资至多4.25亿美元，将持有永久A类优先股和至多约35%的公司流通普通股][27] - [Searchlight投资分两阶段，总投资承诺达4.25亿美元，第一阶段已完成，投资3.5亿美元获约8%普通股及可转换权，第二阶段预计投资7500万美元，两阶段完成后Searchlight持股约35%][53][54] - [截至2021年3月31日和2020年12月31日，第二阶段预计收到的7500万美元投资应收款净现值分别为7490万美元和7470万美元][57] - [公司已获得Hart - Scott - Rodino法案批准，2021年4月26日股东批准向Searchlight发行超20%普通股，预计第二阶段交易在2021年第三季度完成][56] - [2020年9月13日，公司与Searchlight达成投资协议，Searchlight承诺投资最高4.25亿美元，分两阶段进行，完成后将持有约35%普通股][140][141] 递延社会保障税支付 - [2020年，公司递延支付约1200万美元雇主部分的社会保障税，50%于2021年12月31日到期，其余50%于2022年12月31日到期][31] - [2020年，公司递延支付约1200万美元雇主部分的社会保障税，50%在2021年12月31日前支付，其余在2022年12月31日前支付][146] 坏账准备 - [2021年第一季度末，公司坏账准备余额为962.2万美元，2020年同期为496.2万美元][36] 运营收入与利润 - [2021年第一季度公司总运营收入为3.24766亿美元，2020年同期为3.25662亿美元][41] - [2021年第一季度公司净亏损6208.3万美元，2020年同期净利润为1562.3万美元][52] - [2021年第一季度归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损为0.80美元，2020年同期为0.22美元][52] - [2021年第一季度摊薄后每股收益排除了与股份支付计划和或有支付权相关的1940万股潜在普通股，2020年同期排除了110万股潜在普通股][52] - [2021年第一季度总运营收入为3.248亿美元，较2020年同期减少0.9百万美元，降幅为0%][149] - [2021年第一季度运营费用为2.865亿美元，较2020年同期减少1.8百万美元，降幅为1%][149] - [2021年第一季度运营收入为3830万美元，较2020年同期增加90万美元，增幅为2%][149] - [2021年第一季度净亏损为6210万美元，而2020年同期净利润为1560万美元，同比减少7770万美元，降幅为498%][149] - [2021年第一季度数据和运输服务收入增加0.7百万美元，增幅为1%，主要因城域以太网和VoIP服务增长][149][156] - [2021年第一季度语音服务收入减少140万美元，降幅为3%，主要因商业客户接入线路减少7%][149][157] - [2021年第一季度宽带服务收入增加170万美元，增幅为3%，尽管数据和VoIP连接分别减少4%和16%，主要因提价和CCiTV收入增长][149][163] - [2021年第一季度视频服务收入减少230万美元，降幅为12%，主要因连接数减少11%，消费者选择替代视频服务][149][165] - [2021年第一季度其他产品和服务收入增加610万美元，增幅为254%，主要因公私合营建设项目收入确认][149][172] 资产与负债 - [2021年3月31日，公司应收账款净额为1.25677亿美元，2020年同期为1.2234亿美元；合同资产为2101.6万美元，2020年同期为1970.4万美元；合同负债为5564.6万美元，2020年同期为5290.5万美元][43] - [截至2021年3月31日和2020年12月31日，CPRs估计公允价值分别为1.808亿美元和1.232亿美元，2021年第一季度因CPRs公允价值增加确认损失5760万美元][58] - [票据年利率9%，公司计划至少到2022年行使实物支付利息选择权，2021年3月31日票据净账面价值为2.41亿美元，2020年12月31日为2.387亿美元][59] - [2021年3月31日和2020年12月31日，公司投资总额分别为1.10801亿美元和1.11665亿美元][61] - [2021年3月31日和2020年12月31日，利率互换协议负债公允价值分别为2393.3万美元和2925.5万美元][67] - [2021年3月31日和2020年12月31日，长期债务账面价值分别为21.05779亿美元和19.32666亿美元，公允价值分别为22.05286亿美元和20.3979亿美元][70][74] - [截至2021年3月31日，公司综合第一留置权杠杆比率为3.90:1.00，符合信贷协议契约规定][83] - [截至2021年3月31日，利率互换协议名义金额分别为7.05亿美元和5亿美元，公允价值总计为负2393.3万美元，预计未来十二个月将在收益中确认约1100万美元损失][93][99] - [截至2021年3月31日，公司最低剩余租赁承诺的现值约为1670万美元，其中500万美元需在未来12个月内支付][225] 投资分红 - [2021年和2020年第一季度，成本法核算的投资收到现金分红分别为4300万美元和5300万美元][62] - [2021年和2020年第一季度，权益法核算的投资收到现金分红分别为5100万美元和4800万美元][64] 信贷协议与债务操作 - [2020年10月2日，公司签订信贷协议，初始定期贷款为12.5亿美元，循环贷款额度为2.5亿美元，还有最高3亿美元或不使高级担保杠杆比率超过3.70:1.00的增量贷款额度][75] - [初始定期贷款本金12.5亿美元，2027年10月2日到期，发行折扣1.5%即1880万美元，季度本金还款310万美元，利率为4.75%加伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），LIBOR下限为1.00%][76] - [2021年1月15日，公司借入1.5亿美元增量定期贷款，条款与初始定期贷款相同][77] - [2021年3月18日，公司用发行4亿美元5.00%优先担保票据的净收益偿还3.97亿美元定期贷款，消除了剩余贷款期限内的季度本金还款要求，并确认1200万美元债务清偿损失][78] - [循环信贷额度2025年10月2日到期，LIBOR借款适用利差4.00%，替代基准利率借款适用利差3.00%，若综合第一留置权杠杆比率不超过3.20:1.00，利差各减0.25%，截至2021年3月31日，无借款，备用信用证1810万美元，可用借款额度2.319亿美元][79][80] - [截至2021年3月31日和2020年12月31日，信贷安排下未偿还借款的加权平均利率为5.75%][82] - [2021年4月5日，公司对信贷协议进行第二次修订，为9.999亿美元未偿还定期贷款再融资，定期贷款利率降至3.50%加LIBOR，LIBOR下限为0.75%，预计在2021年第二季度确认300万至600万美元债务清偿损失][84] - [2020年10月2日，公司完成长期债务再融资，发行22.5亿美元新有担保债务，还清现有债务，后续又有多次债务操作][142] - [2020年10月2日，公司签订信贷协议，初始定期贷款为12.5亿美元，循环贷款额度为2.5亿美元][209] - [2021年1月15日，公司额外借入1.5亿美元增量定期贷款][211] - [2021年3月18日，公司用发行4亿美元5%优先担保票据的净收益偿还3.97亿美元未偿还定期贷款，确认债务清偿损失1200万美元][212][213] - [截至2021年3月31日，循环信贷额度下无未偿还借款，备用信用证为1810万美元，可用借款额度为2.319亿美元][215] - [截至2021年3月31日和12月31日，信贷额度下未偿还借款的加权平均利率为5.75%][216] - [截至2021年3月31日，公司综合第一留置权杠杆比率为3.9:1，符合信贷协议契约规定][217] - [2021年4月5日，公司对信贷协议进行第二次修订，将定期贷款利率降至3.5% + LIBOR（下限0.75%），预计确认债务清偿损失300 - 600万美元][218] 股份支付与激励计划 - [2021年4月26日，股东批准修订长期激励计划，增加540万股授权发行股份，修订后约1005万股可用于发行，计划有效期至2028年4月30日][101] - [2021年第一季度股份支付总薪酬成本为145万美元，2020年同期为89万美元][104] - [截至2021年3月31日，与非归属受限股票奖励和绩效股票奖励相关的未确认薪酬成本为980万美元，将在约1.6年的加权平均期间内确认][105] 综合损失与摊销 - [2021年第一季度累计其他综合损失净额为1.05507亿美元，较2020年末减少391.1万美元][106] - [2021年第一季度养老金和退休后项目摊销净税后为-16.2万美元，2020年同期为-33.6万美元；现金流套期保值净税后为-343.6万美元，2020年同期为-160.8万美元][108] - [2021年第一季度养老金计划净定期养老金福利为-299.5万美元，2020年同期为-178.4万美元][112] - [2021年第一季度退休后计划净定期成本为46.2万美元，2020年同期为120.9万美元][121] 养老金与退休后计划缴款 - [公司预计2021年向养老金计划和退休后计划分别缴款约2070万美元和880万美元，截至2021年3月31日，已分别缴款420万美元和200万美元][116] 税收相关 - [截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未确认的税收利益均为490万美元，若确认将影响有效税率的净额为470万美元，预计2021年剩余时间不会有重大变化][117] - [2021年和2020年第一季度公司有效税率分别为7.9%和24.4%，排除调整后分别约为26.0%和24.4%][120][123] - [公司两家子公司CCPA和CCES在2008 - 2016年宾夕法尼亚州总收据税审计中，DOR计算的额外税收负债分别约为740万美元和610万美元，已上诉，部分已和解，公司已分别预留70万美元和150万美元][124][125] - [2021年第一季度和2020年第一季度，公司有效税率分别为7.9%和24.4%，所得税较2020年同期减少1040万美元][197] 公司业务概况 - [公司是覆盖23个州的宽带和商业通信服务提供商，运营约47400英里的光纤网络][130] - [截至2021年3月31日，公司传统网络服务的约59%家庭可使用最高100Mbps或更高的宽带速度][134] - [未来五年，公司计划在部分服务区升级约160万处线路，2021年计划升级约30万处，一季度已升级45800处][135] - [截至2021年3月31日，公司视频连接总数较2020年下降10%，语音连接总数下降6%][136][137] - [公司业务受行业语音服务下降、监管变化、新冠疫情等因素影响，未来影响程度不确定][137][138][145] - [公司通过战略投资和债务再融资获得资金，加速光纤扩张计划，提升数据速度和覆盖范围][135][142] - [公司持续增强商业和云服务套件，以满足企业需求并提高效率][133] - [2021年3月消费者客户数量为545,061，较2020年3月减少29,536，降幅为5%][153] 政府资金支持 - [公司当前通过FCC的CAF二期资金获得的年度支持为4810万美元，直至2021年，需在2020年12月31日前服务约124,500个地点等，且已达成2017 - 2020年各运营州的里程碑][181] - [公司在除科罗拉多州和堪萨斯州外的运营州接受CAF二期支持，这两州在2019年4月前每年获得100万美元的CAF一期冻结支持][182] - [2020年7月1日生效的FCC价格上限申报，使2020年7月至2021年6月关税期的网络接入和CAF ICC支持资金净减少约200万美元][183] - [公司参与RDOF拍卖，赢得246个普查区块组，为七个州约27,000个地点提供服务，每年获得590万美元资金，为期10年，预计2021年第三季度获批][184] - [2021年1月15日起，德州TUSF资金短缺，将削减所有受资助运营商64%的支持，潜在影响是公司每年减少约4000万美元支持][187] - [2020年新罕布什尔州分配5000万美元CARES法案资金用于宽带扩展，公司获最多350万美元用于建设高速互联网网络][188] 其他财务指标 - [2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别确认与递延合同取得成本相关的费用260万美元和210万美元][44] - [2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别确认以前递延收入1.162亿美元和1.112亿美元][45] - [2021年第一季度，公司净利息支出较2020年同期增加1630万美元][192]