公司股权与分配权益 - 公司经理的员工和合伙人通过Sostratus LLC获得45.0%的分配权益[18] - CGI Maygar Holdings, LLC持有信托普通股约13.0%，为单一最大持有人；非关联普通股持有人持有约83.6%；董事和高管持有剩余3.4%[47] - 公司经理的员工和合伙人实益拥有45.0%的信托普通股[47] - 经理持有信托普通股少于1.0%；分配权益代表公司少于0.1%的股权权益[47] 公司收购情况 - 2016年8月公司以约4.082亿美元收购5.11，目前主要持股97.6%，完全摊薄后持股88.1%[24] - 2020年10月16日公司以约4.543亿美元收购BOA，目前主要持股81.9%，完全摊薄后持股74.8%[25] - 2010年9月16日公司以约8520万美元收购Ergobaby，目前主要持股81.4%，完全摊薄后持股72.6%[26] - 2010年3月31日公司以约7020万美元收购Liberty Safe，目前主要持股91.2%，完全摊薄后持股86.0%[29] - 2020年4月20日公司以约1.989亿美元收购Marucci Sports，目前主要持股92.2%，完全摊薄后持股83.8%[30] - 2017年6月2日公司以约1.504亿美元收购Velocity Outdoor，目前主要持股99.3%，完全摊薄后持股88.0%[31] - 2006年5月16日公司以约8100万美元收购Advanced Circuits，目前主要持股71.8%，完全摊薄后持股67.6%[33] - 2012年3月5日公司以约1.288亿美元收购Arnold，目前主要持股96.7%，完全摊薄后持股81.1%[34] - 2016年5月12日，Ergobaby以约7380万美元收购New Baby Tula LLC的会员权益[147] - 2020年10月16日，公司以约4.54亿美元收购BOA多数股权，2020年BOA全球用户超1700万[126] - 2020年公司以2.01亿美元收购Marucci[206] 公司股息宣派 - 2020财年公司向普通股股东每股宣派1.44美元股息，向A类优先股股东每股宣派1.8125美元，向B类和C类优先股股东每股宣派1.96875美元[39] 公司业务现金流与收益 - 公司收购和管理的中小市场企业年现金流可达7500万美元[52] - 自2006年5月成立以来，公司出售业务净收益约11亿美元[67] 公司收购管理相关 - 公司管理团队评估和完成收购需2至24个月[63] - 公司管理团队估计有大约2000个交易中介，能带来潜在收购机会[70] - 公司评估收购业务时采用折现现金流分析、可比公司交易价值评估等多种估值方法[72] - 公司收购业务融资策略是通过现有信贷工具在母公司层面筹集股权和债务资本[64] - 公司会在有吸引力的机会出现时出售业务，出售所得可用于偿还债务、收购或一般公司用途[66] 公司信贷与融资 - 2018年信贷安排提供最高6亿美元的循环贷款、摆动贷款和信用证，以及5亿美元定期贷款，2019年公司偿还了1.938亿美元的2018年定期贷款，同年11月偿还剩余的2.988亿美元[80] - 2020年12月31日，公司有未偿还信用证约130万美元，2018年循环信贷安排下的借款额度约为2.917亿美元[81] - 2018年4月18日，公司发行4亿美元8%的2026年到期高级票据，2020年5月7日，又发行2亿美元8%的2026年到期高级票据[83] 公司股份发行 - 信托获授权发行5亿股信托普通股，公司获授权发行相应数量的有限责任公司权益，2020年12月31日，有6490万股信托普通股流通在外[85] - 2020年5月，公司完成500万股信托普通股的二次发行，发行价为每股17.60美元，扣除承销折扣和发行成本后，净收益约为8390万美元[86] - 信托获授权发行最多5000万股信托优先股，公司在2017 - 2019年分别发行400万股7.25% A系列优先股、400万股7.875% B系列优先股和460万股7.875% C系列优先股[87] 各业务线收入与资产占比 - 2020年，品牌消费业务中5.11的净收入占比为25.7%，运营收入占比为21.7%，总资产占比为19.2%[92] - 2020年，利基工业业务中斯特诺（Sterno）的净收入占比为23.7%，运营收入占比为18.6%，总资产占比为14.3%[92] 5.11业务线情况 - 5.11所处的全球专业和消费软商品市场规模约为790亿美元，国内专业公共安全市场规模为17亿美元[97][98] - 5.11的国内工作服和消费服装市场规模分别为43亿美元和132亿美元，国际专业公共安全市场规模为117亿美元[98][99] - 5.11与超14500个政府部门和机构有直接关系，在超130个国家有超3200个经销商[104] - 5.11目前有75家自有零售门店，管理层认为有机会增加门店数量并推动全渠道销售[107] - 2020 - 2018年专业渠道销售分别占总销售额约52%、58%、64%，消费者渠道分别占约46%、41%、35%，DTA销售分别占约3%、1%、1%[112] - 2020 - 2018年5.11前10大客户分别占总销售额约20%、19%、21%[113] - 2020和2019年12月31日，5.11未完成订单和积压订单分别为2180万美元和2130万美元[118] - 2020年越南生产占5.11采购量约38%，是最大采购地区[119] - 5.11在香港的采购办公室约有46名员工[120] - 5.11拥有26项实用专利和14项设计专利，另有11项实用和8项设计专利待注册，拥有386个注册商标[121] - 2020年12月31日，5.11有797名全职员工和154名兼职员工[123] BOA业务线情况 - BOA有超400个全球品牌合作伙伴和490多个品牌合作工厂，产品终端消费约15%在北美、35%在欧洲、50%在亚洲，2020年无单个客户或工厂收入占比超6%[136] - BOA计划降低现有产品现场保修率至0.5%，并拓宽平台套件以应对高山滑雪、篮球和户外领域的关键机遇[133] - BOA拥有233项已发布和待发布的实用及设计专利，37个专利“家族”，在41个国家拥有9个商标[140] - 截至2020年12月31日，BOA有226名全职员工和5名兼职员工，126人在美国，105人在奥地利、大中华区、日本和韩国[144] - BOA塑料注塑件约70%的采购来自一家中国供应商，该供应商自2001年起供货且是公司少数股东[139] - BOA管理层估计其规模是最接近的直接竞争对手的20多倍[138] Ergobaby业务线情况 - Ergobaby在2005年销售10500个婴儿背带，如今每年销量超100万个[146] - 2020 - 2018年，Ergobaby婴儿背带销售额分别约为7390万美元、8500万美元和8570万美元，分别占总销售额约89%、88%和89%[155] - 2020 - 2018年，Ergobaby婴儿背带配件销售额分别为450万美元、590万美元和670万美元，分别占总销售额约5.4%、6.1%和7.0%[155] - Ergobaby婴儿背带平均零售价为80 - 180美元，婴儿内衬为20 - 38美元[156] - Ergobaby约60%的销售额来自国际市场[160] - 2020年和2019年12月31日，Ergobaby的确定积压订单分别约为1150万美元和1020万美元[164] - 2020年，超过50%的Ergobaby背带和配件来自越南，Baby Tula从波兰、越南和印度的采购占总采购量的约13%[169] - 截至2020年12月31日，Ergobaby拥有154名全职员工和10名兼职员工，其中75人在美国，89人在国外[172] Liberty Safe业务线情况 - 北美家用保险箱市场规模估计约为25 - 35亿美元，预计到2025年增长2 - 3%[179] - Liberty Safe提供零售价400 - 8000美元的家用、办公和枪支保险箱，生产32种型号[180] - 2020年，Liberty Safe销售的保险箱（不包括手枪保险箱）中约7%从亚洲采购[185] - Liberty Safe的产品零售利润率超过30%[187] - Liberty Safe在美国拥有最大的独立经销商网络，过去两年超50%的销售额来自该网络[173] - 2020 - 2018年Liberty研发成本分别为0.1百万美元、0.8百万美元、0.2百万美元[191] - 2020 - 2018年Liberty非经销商客户净销售额占比分别为48%、48%、40%，经销商客户净销售额占比分别为52%、52%、60%[192] - 2020 - 2018年Liberty两大客户净销售额占比分别为33%、33%、30%[193] - 2020年Liberty购买约2700万磅钢材，主要来自国内供应商[201] - 2020和2019年底Liberty积压订单分别约为1450万美元和570万美元[202] - 截至2020年底，Liberty拥有35个商标和5项专利，1项专利待批[203] - 截至2020年底，Liberty在犹他州生产工厂有414名员工，367人从事制造或制造支持工作，47人担任公司或高管职务[205] Marucci业务线情况 - 国内棒球设备市场年零售收入约13亿美元，全球市场约22亿美元[210] - Marucci金属棒历史上是收入最大的产品类别，遵循两年产品发布周期[212]