公司业务概况 - 公司是全球电信解决方案提供商，拥有通信、电力和利基技术，专注北美电信基础设施和服务市场[192] - 公司通过一系列收购扩大服务和地理覆盖范围，旗下有DragonWave - X、Virtual NetCom等多个运营单位[194] 营收情况 - 公司预计2021财年营收将超过2020财年，主要因有营运资金用于采购零部件和生产产品，以及收购Fastback和SKS，但受疫情影响，部分产品交付延迟，部分营收预计在2022年初确认[210] - 2020财年约18%的销售面向美国以外客户，公司短期聚焦北美市场，同时计划扩大全球客户群和国际业务，短期内美国以外销售占比可能增加[211] - 2021年Q2总营收361万美元，较2020年同期的301万美元增加60万美元，主要源于2021年2月收购Sky Sapience带来的30万美元收入[226] - 2021年上半年总营收570万美元，较2020年同期的550万美元增加20万美元，主要源于收购Sky Sapience带来的160万美元收入，抵消了DragonWave和Drone Aviation因组件短缺导致的营收下降[227] 成本与利润 - 公司成本主要包括产品制造成本、采购成本、物流仓储成本等，毛利润受供应链和产品组合变化等因素影响，预计各期会有波动[212][213] - 2021年Q2毛利润180万美元，毛利率50%；2020年同期毛利润146万美元，毛利率48%；2021年上半年毛利润281万美元，毛利率49%；2020年同期毛利润288万美元，毛利率52%，毛利率变化主要源于产品组合[229][230][231] 运营费用 - 公司将运营费用分为研发、销售和营销、一般及行政费用，人员成本是主要组成部分，折旧和摊销费用单独列示[214] - 研发费用预计会持续增加，用于开发新产品和改进现有产品以适应电信行业变化[215] - 销售和营销费用预计在绝对值上持续增加，2021年将大幅增加，以配合部分电信产品的增产[217] - 2021年Q2研发费用120万美元，较2020年同期的41万美元增加79万美元；2021年上半年研发费用175万美元，较2020年同期的70万美元增加105万美元，主要源于收购Sky Sapience和VNC的支出增加[232][233] - 2021年Q2销售和营销费用10万美元，较2020年同期增加10万美元；2021年上半年销售和营销费用20万美元，较2020年同期增加20万美元，主要源于收购Sky Sapience的支出增加[234][235] - 2021年Q2一般及行政费用700万美元，较2020年同期的430万美元增加270万美元；2021年上半年一般及行政费用1410万美元，较2020年同期的870万美元增加540万美元，主要源于收购相关成本和费用增加[236][237] - 2021年Q2折旧和摊销费用360万美元，较2020年同期的290万美元增加70万美元；2021年上半年折旧和摊销费用730万美元，较2020年同期的580万美元增加150万美元，主要源于新收购带来的可折旧资产增加[238][239] 其他收支与净亏损 - 2021年Q2其他收入和费用20万美元，较2020年同期的140万美元减少120万美元，主要源于利率降低和借款减少导致的利息费用减少；2021年上半年其他收入和费用610万美元，较2020年同期的230万美元增加380万美元，主要源于债务清偿损失520万美元，部分被利息费用减少130万美元抵消[241][242] - 2021年Q2净亏损1060万美元，2020年同期净亏损760万美元；2021年上半年净亏损2680万美元，2020年同期净亏损1460万美元[243] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司现金540万美元，较2020年12月31日的73万美元增加467万美元；应收账款171万美元，较2020年12月31日的79万美元增加92万美元；营运资金85万美元，较2020年底的 - 2658万美元增加2743万美元，主要源于两次公开发行和债务融资[247][248] - 截至2021年6月30日，未折现债务支付义务总计约2927万美元，其中逾期应计负债和应付账款155万美元，2021年第三季度到期债务5.1万美元，第四季度到期223万美元等[250] - 预计通过信贷额度等流动性管理工具、运营收益等满足2022年6月30日及之前到期债务的现金需求[251] 资本支出与现金流 - 2021年和2020年上半年资本支出分别为378万美元和15万美元，预计未来12个月资本支出与之前持平[254] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为2685万美元，主要因净经营亏损2678万美元等[258] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为119万美元，主要因净经营亏损1459万美元等[259] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为795万美元，主要包括业务收购425万美元和资本支出378万美元[260] - 2020年上半年投资活动净现金使用量为65万美元，主要包括业务收购25万美元、资本支出15万美元等[261] - 2021年上半年融资活动提供现金3947万美元，主要来自公开发行普通股净收益3966万美元等[262] - 2020年上半年融资活动提供现金140万美元，主要来自债务发行收益402万美元等[263] 其他事项 - 公司没有对财务状况等有重大影响的表外安排[264] 疫情影响 - 疫情在2021年影响了公司供应链，导致部分预期收入从2021年延迟到2022年，未来影响仍不确定[208] 新产品生产 - 公司预计在2021年末或2022年初开始商业生产某些新产品，此前这些产品仅少量生产或作为原型[210]