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CPSI(CPSI) - 2021 Q1 - Quarterly Report
CPSICPSI(US:CPSI)2021-05-11 04:17

业务目标市场 - 公司急性护理EHR客户中少于100张床位的医院约占98%,急性护理解决方案目标市场为少于200张床位的社区医院,后急性护理解决方案目标市场约有15500家熟练护理机构,TruBridge服务目标市场为少于600张床位的社区医院[127] 客户保留率 - 历史上公司急性护理EHR客户保留率一直处于90%中高位区间,2017 - 2019年降至90%低位区间,2020年及2021年第一季度回升至90%中位区间[132] SaaS模式采用比例 - 2020年新的急性护理EHR安装中68%采用SaaS模式,2019年为43%,2018年为12%[140] 裁员情况 - 2021年2月1日公司裁员约1.0%(21名员工),预计产生约270万美元费用,其中约210万美元在2021年第一季度产生,剩余在2021年剩余时间产生,裁员全部实施后预计每年节省约390万美元[143] 融资应收款变化 - 2018年公司融资应收款大幅增加,2019年适度减少,2020年及2021年第一季度大幅减少[141] 业务增长模式 - 公司业务通过向目标市场现有和新客户销售医疗IT系统及服务实现长期收入增长,未来依赖向现有客户销售新产品和服务及跨部门交叉销售[129] 业务盈利模式 - 公司业务模式使收入增长时,运营杠杆带来利润率提升,推动盈利增长,但短期内客户从永久许可证向SaaS模式转变会带来利润率压力[135] 外部环境影响 - 美国和全球经济及金融市场动荡影响公司,医疗行业受美国监管和国家健康倡议影响更大,医院投资更谨慎但仍重视医疗信息技术[136] - 美国政府等对医疗服务提供商报销政策变化,促使医疗组织采用医疗IT和相关服务以提高质量和效率[137] 收入确认模式 - 公司技术解决方案有永久许可证和SaaS两种模式,前者安装时确认收入,后者按月确认收入[138] 整体财务数据变化 - 2021年第一季度公司产品和服务销售收入为6800万美元,较2020年同期的6980万美元减少3%,净收入增加10万美元至410万美元,经营活动提供的净现金增加610万美元至1370万美元[152] 政府拨款情况 - 联邦政府通过CARES法案提供商救济基金拨款1750亿美元,其中100亿美元专门针对农村医疗服务提供商,平均每家农村医院预计获得约360万美元直接财政救济[151] 系统销售和支持收入变化 - 系统销售和支持收入较2020年第一季度减少480万美元,即12%,其中经常性收入增加90万美元,即3%,非经常性收入减少570万美元,即54%[157] Acute Care EHR业务数据变化 - Acute Care EHR非经常性收入较2020年第一季度减少540万美元,即54%,2021年第一季度新安装客户为5家,2020年同期为9家[158] - Acute Care EHR系统销售和支持成本较2020年第一季度减少100万美元,即6%,毛利率从2020年第一季度的53%降至2021年第一季度的49%[161] TruBridge业务数据变化 - TruBridge收入较2020年第一季度增加310万美元,即11%,其中应收账款管理服务收入增加190万美元,即18%,保险服务部门收入增加80万美元,即10%,医疗编码服务收入增加30万美元,即12%[159] - TruBridge销售和支持成本较2020年第一季度增加0.7百万美元,即5%,临时劳动力成本增加0.5百万美元,即97%,服务毛利率从47%提升至50%[164] Post - acute Care EHR业务数据变化 - Post - acute Care EHR系统销售和支持成本较2020年第一季度减少20万美元,即12%,毛利率从2020年第一季度的72%增至2021年第一季度的74%[163] 新冠疫情影响 - 新冠疫情导致社区医院患者数量下降,影响公司TruBridge服务收入、毛利率和利润,新EHR系统安装也受负面影响,预计影响将持续[145] - 新冠疫情还影响公司业务,包括新业务和附加业务预订量下降、员工生产力降低、差旅减少、客户现金收款延迟等[147] 成本费用变化 - 销售成本较2020年第一季度减少50万美元,即1%,占总收入的比例从2020年第一季度的48%略增至2021年第一季度的49%[160] - 产品开发成本较2020年第一季度增加0.2百万美元,即2%,主要因工资成本增加0.3百万美元,即4%[165] - 销售和营销成本较2020年第一季度减少1.7百万美元,即24%,工资、佣金、差旅费和股票补偿费用均下降[166] - 一般和行政费用较2020年第一季度增加1.3百万美元,即11%,主要因裁员遣散费和员工健康福利成本增加[167] - 总运营费用在2021年和2020年第一季度均为30.0百万美元,占总收入比例从43%升至44%[169] 其他收入(费用)及税率变化 - 总其他收入(费用)从2020年第一季度的费用0.8百万美元改善为2021年第一季度的收入0.2百万美元,利息费用减少0.6百万美元[170] - 2021年3月31日止三个月有效税率从23.0%降至18.8%,主要因股票薪酬的税收影响[173] 现金及借款情况 - 2021年3月31日现金及现金等价物为18.0百万美元,循环信贷额度剩余借款能力为110.0百万美元,高于2020年12月31日[176] - 截至2021年3月31日,公司在Regions Bank信贷安排下有7220万美元未偿还借款[199] 经营活动净现金变化 - 经营活动提供的净现金从2020年第一季度的7.6百万美元增至2021年第一季度的13.7百万美元,主要因营运资金变化[178] 预订量变化 - 2021年第一季度预订量为8777千美元,较2020年第一季度的19343千美元大幅下降,各运营板块预订量均显著减少[193] 资产负债表外安排情况 - 截至2021年3月31日,公司无美国证券交易委员会S - K条例第303(a)(4)项所定义的资产负债表外安排[194] 关键会计政策情况 - 截至2021年3月31日的三个月内,公司关键会计政策无重大变化,2020年12月31日确定的关键会计政策涉及收入确认、信贷损失拨备、估计和企业合并等[197] 信贷利率情况 - 信贷安排下的定期贷款和循环信贷利率为适用利差加上可选利率,利率下限为0.50%[199] - 截至2021年3月31日,公司未偿还借款利率变动100个基点,每年利息费用变动约70万美元[199] 金融工具使用情况 - 公司没有投资,也未使用衍生金融工具管理利率风险[200]