业务目标市场 - 公司急性护理EHR客户中少于100张床位的医院约占98%,急性护理解决方案目标市场为少于200张床位的社区医院,TruBridge服务目标市场为少于600张床位的社区医院,后期护理解决方案目标市场约有15500家专业护理机构[158] SaaS许可模式变化 - SaaS许可模式在2018年占年度新增急性护理EHR安装量的12%,2021年增至63%,2022年前六个月达到100%[169] - 公司技术解决方案主要有永久许可和SaaS两种许可模式,客户需求已从永久许可转向SaaS模式[168][169] - 客户对SaaS安排的偏好转变使永久许可新融资安排频率显著降低,导致2021年和2022年前六个月融资应收款大幅减少[171] 人员与成本调整 - 2021年2月1日公司裁员约1.0%(21名员工),产生约270万美元费用,实现约390万美元年度节省[175] - 公司通过组织调整、扩大离岸合作和使用自动化等举措优化成本结构以实现利润率优化[174] 软件开发成本资本化 - 2021年公司资本化880万美元软件开发成本,会计方法变更使资本化金额增加约460万美元,新增资本化金额将在平均5年内摊销[178] 公司核心策略 - 公司核心策略是通过交叉销售TruBridge服务、扩大市场份额和寻求EHR替代机会实现长期收入增长,也可能通过收购实现增长[160] 客户保留率 - 公司急性护理EHR客户保留率历史上一直保持在90%以上,2021年和2022年前六个月未出现重大偏离[163] 公司面临风险 - 公司面临行业、业务、产品服务、债务、普通股等多方面风险,如疫情、竞争、产品开发失败等[148][149][150] 整体财务数据变化 - 2022年前六个月公司产品和服务销售收入为1.606亿美元,较2021年同期的1.365亿美元增长18%,净收入从上年同期增加0.9百万美元至1120万美元,经营活动提供的净现金减少1400万美元[181] - 2022年第二季度总收入较2021年同期增加1420万美元,约21%[184] - 2022年上半年,总营收增加24.1百万美元,增幅约18%[206] - 2022年前六个月其他收入(支出)略降至0.3百万美元,2021年同期为0.4百万美元[221] - 2022年前六个月税前收入较2021年同期增加1.1百万美元[223] - 2022年上半年有效税率从16.1%略降至16.0%[224] - 2022年前六个月净收入增加0.9百万美元至11.2百万美元,占收入的7%,2021年同期为10.3百万美元,占收入的8%[225] - 2022年上半年经营活动提供的净现金从33.1百万美元降至19.1百万美元,减少14.0百万美元[241] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为52.6百万美元,较2021年同期减少11.9百万美元[244] - 2022年上半年融资活动产生净现金37.2百万美元,2021年同期为37.9百万美元[245] TruBridge业务数据变化 - TruBridge收入较2021年第二季度增加1600万美元,增长49%,TruCode在2022年第二季度贡献330万美元收入,HRG贡献1080万美元收入[185][187] - TruBridge销售和支持成本较2021年第二季度增加920万美元,增长53%,毛利率从2021年第二季度的47%略降至2022年的46%[193] - 2022年上半年TruBridge销售收入4858.3万美元,占比58.7%,2021年同期为3256.6万美元,占比47.5%[183] - 2022年上半年,TruBridge营收增加27.5百万美元,增幅43% [207] - 2022年上半年,TruBridge销售和支持成本增加14.7百万美元,增幅45%,毛利率降至48% [212] - 2022年第二季度TruBridge调整后EBITDA较2021年同期增加1.9百万美元,增幅27%;2022年上半年TruBridge调整后EBITDA较2021年同期增加6.2百万美元,增幅46%[231][235] - 2022年第二季度TruBridge预订量较2021年同期增加930万美元,增幅149%;前六个月增加1680万美元,增幅近190%[258] 系统销售和支持业务数据变化 - 系统销售和支持收入较2021年第二季度减少180万美元,下降5%,其中经常性收入减少50万美元,下降1%,非经常性收入减少140万美元,下降27%[188][189][190] - 2022年上半年,经常性系统销售和支持收入减少0.6百万美元,降幅1%,非经常性系统销售和支持收入减少2.8百万美元,降幅28% [209][210] 销售成本数据变化 - 销售成本较2021年第二季度增加870万美元,增长25%,占总收入的比例从2021年第二季度的51%增至2022年的52%[191] - 2022年上半年,销售成本增加13.6百万美元,增幅20%,占总营收比例升至51% [211] 急性护理EHR业务数据变化 - 2022年上半年急性护理EHR系统销售收入2967.1万美元,占比35.9%,2021年同期为3156.2万美元,占比46.1%[183] - 2022年第二季度,急性护理电子健康记录(EHR)系统销售和支持成本减少0.8百万美元,降幅5%,毛利率降至48% [194] - 2022年第二季度急性护理电子病历预订量较2021年同期减少220万美元,降幅23%;前六个月增加140万美元,增幅10%[259] - 2022年第二季度Acute Care EHR调整后EBITDA较2021年同期减少1.9百万美元,降幅30%;2022年上半年Acute Care EHR调整后EBITDA较2021年同期减少1.5百万美元,降幅14%[233][236] 后期护理EHR业务数据变化 - 2022年第二季度,后期护理EHR系统销售和支持成本增加0.3百万美元,增幅26%,毛利率降至66% [195] - 2022年第二季度后急性护理电子病历预订量较2021年同期增加10万美元,增幅20%;前六个月增加60万美元,增幅50%[260] - 2022年第二季度Post - acute Care EHR调整后EBITDA较2021年同期减少1.1百万美元,降幅91%;2022年上半年Post - acute Care EHR调整后EBITDA较2021年同期减少1.4百万美元,降幅76%[234][237] 其他费用数据变化 - 2022年上半年产品开发费用709.4万美元,占比8.6%,2021年同期为646.9万美元,占比9.4%[183] - 2022年上半年销售和营销费用822.7万美元,占比9.9%,2021年同期为531.2万美元,占比7.8%[183] - 2022年上半年,产品开发成本减少0.7百万美元,降幅5% [216] - 2022年上半年,销售和营销成本增加4.7百万美元,增幅44% [217] - 2022年上半年,一般及行政费用增加3.6百万美元,增幅15% [218] - 2022年上半年,收购相关无形资产摊销费用增加2.0百万美元,增幅31% [219] 公司流动性与信贷 - 截至2022年6月30日,公司流动性主要来源为15.1百万美元现金及现金等价物和86.3百万美元循环信贷额度剩余借款能力[239] - 第一修正案提供7500万美元的增量信贷额度[250] - 第一修正案要求公司维持最低固定费用覆盖率为1.25:1.00,2023年3月31日前每季度最高综合净杠杆率为3.75:1.00,之后为3.50:1.00;超过2500万美元的收购可使相关季度最高综合净杠杆率增加0.50:1.00;综合净杠杆率低于2.50:1.00时,增量信贷额度无限制[252] - 截至2022年6月30日,公司与Regions Bank的信贷安排下有1.428亿美元未偿还借款,利率变动100个基点将使年度利息费用变动约140万美元[264] - 第一修正案取消公司用上一财年超额现金流强制提前偿还信贷安排的要求,公司可随时自愿提前还款,SOFR利率贷款提前还款需支付常规“破损”成本[253] 积压订单与预订量 - 2022年6月30日,十二个月积压订单中,非经常性系统采购约600万美元,支持和维护、云电子病历合同及TruBridge服务的经常性付款约3.21亿美元,其中340万美元归因于HRG;2021年6月30日,非经常性系统采购约800万美元,经常性付款约2.59亿美元[254] - 2022年第二季度总预订量为2.3799亿美元,2021年同期为1.6551亿美元;2022年前六个月总预订量为4.4196亿美元,2021年同期为2.5328亿美元;2022年第二季度总预订量较2021年同期增长720万美元,增幅44%[256] 会计政策与估计 - 2022年上半年公司关键会计政策和估计与2021年相比无重大变化[262]
CPSI(CPSI) - 2022 Q2 - Quarterly Report