财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净销售额为1871.2万美元，较2020年同期的1620.5万美元增长250.7万美元，增幅15.5%，其中围嘴等产品销售增长260万美元，床上用品等减少6万美元[80] - 2021年第二季度毛利润为465.6万美元，较2020年同期的502.3万美元减少36.7万美元，占净销售额比例从31.0%降至24.9%[80][81] - 2021年第二季度营销和行政费用为336.6万美元，与2020年同期基本持平，但占净销售额比例从20.9%降至18.0%[80][82] - 2021年5月20日，PPP贷款全额豁免，产生债务清偿收益198.5万美元[83] - 2021年第二季度所得税费用为60.9万美元，较2020年同期的42.5万美元增长18.4万美元，增幅43.3%[80] - 2021年第二季度持续经营业务估计年度有效税率为19.2%，预计2022财年该税率将因PPP贷款豁免降低约4个百分点[84] - 2021年第二季度经营活动提供的净现金为500万美元，较2020年同期的790万美元减少[90] - 2021年第二季度投资活动使用的净现金为7.5万美元，较2020年同期的5万美元增加[91] - 2021年第二季度融资活动使用的净现金为83.4万美元，较2020年同期的140万美元减少[91] 公司资金状况 - 截至2021年6月27日，公司循环信贷额度无欠款，无未偿还信用证，基于合格应收账款和库存余额，循环信贷额度下有2600万美元可用[92] - 截至2021年6月27日，公司浮动利率债务无未偿还余额[100] 公司运营风险与资金需求 - 新冠疫情可能对公司收入、盈利、流动性和现金流产生不利影响，公司预计运营现金流和循环信贷额度足以满足至少未来12个月的营运资金和资本支出需求[97] - 公司未来业绩在一定程度上受经济、金融等不可控因素影响，当前运营水平下，运营现金流和循环信贷额度能满足流动性需求[98] 市场风险披露 - 市场风险讨论可参考公司2021年3月28日结束财年的10 - K表格年度报告第1A项披露的风险因素[99] 采购与价格风险 - 公司产品主要从外国合约制造商采购，最大集中地在中国，面临棉花、石油、劳动力价格及人民币兑美元汇率变动带来的商品价格风险[101] 客户与授权销售情况 - 2021财年公司前两大客户销售额约占总销售额的68%[102] - 2021财年公司授权产品销售额占总销售额的41%，其中与华特迪士尼公司附属公司的授权协议相关销售额占34%，失去部分授权可能对业绩产生重大影响[102]