业务板块与布局 - 公司有两个业务板块，殡仪馆业务约占总收入70%，公墓业务约占30%[73] - 截至2023年3月31日，公司在26个州经营173家殡仪馆，在11个州经营32家公墓[73] 业务收购与出售 - 2023年3月22日，公司以4400万美元收购加利福尼亚州贝克斯菲尔德地区三家殡仪馆、两家公墓和一家火葬业务公司[76] - 2023年第一季度，公司出售一家殡仪馆和两家公墓，售价80万美元，亏损10万美元[77] 业务表现与影响因素 - 2023年第一季度，与2022年第一季度相比，公司业务量、收入、收益和利润率均有所下降，但整体财务表现仍处于或高于疫情期间及之前的报告期[80] - 2023年第一季度，公司因通货膨胀、原材料成本上涨和全球供应链影响，继续面临供应商商品成本和附加费的适度增加[81] 业务战略 - 公司业务战略基于强大的本地领导力和创业原则，专注于每个本地业务的长期可持续市场份额、收入和盈利能力增长[86] - 公司运营和业务战略基于标准运营模式、4E领导模式和战略收购模式[87] 资金来源与计划 - 公司主要的流动性和资本来源是经营活动产生的内部现金流和信贷安排下的可用资金[93] - 公司计划专注于整合近期收购的业务，优先分配资本用于偿还债务、支付股息和债务义务以及内部增长资本支出[93] 现金与债务情况 - 2023年初现金为120万美元，第一季度末为130万美元，2023年3月31日信贷安排未偿还借款为2.136亿美元，高于2022年12月31日的1.907亿美元[94] - 2023年第一季度经营活动提供现金2590万美元，较2022年同期的1580万美元增加1010万美元[95] - 2023年第一季度投资活动净现金流出4730万美元，较2022年同期的780万美元增加3950万美元[96] - 2023年第一季度融资活动净现金流入2150万美元，而2022年同期为净现金流出830万美元，增加2980万美元[96] - 2023年3月1日宣布股息每股0.1125美元，价值166.1万美元，2022年3月1日宣布股息每股0.1125美元，价值172.5万美元[99] - 2023年3月31日，信贷安排、租赁义务和收购债务未偿还本金总额为2.42495亿美元[99] - 2023年3月31日，信贷安排未偿还借款为2.136亿美元，有一笔230万美元的信用证，信贷安排可用额度为3410万美元，2022和2023年第一季度加权平均利率分别为2.1%和7.9%[101] - 2023年3月31日，租赁义务为3630万美元，其中500万美元需在12个月内支付；收购债务为560万美元，其中70万美元需在12个月内支付；高级票据本金为4亿美元，2023年3月31日公允价值为3.282亿美元[102][104] - 2023年3月31日，高级票据未来利息支付为1.083亿美元，其中1700万美元需在12个月内支付[105] 营收与利润情况 - 2023年第一季度营收9551.4万美元，较2022年同期减少260万美元，降幅因葬礼合同量减少8.1%，但被每单平均收入增长2.4%和预售墓地权销量增长5.3%部分抵消[106] - 2023年第一季度毛利润3105.5万美元，较2022年同期减少340万美元，因殡仪馆业务收入下降和运营费用增加[106] - 2023年第一季度净利润884.4万美元，较2022年同期减少760万美元，主要因毛利润减少、利息和行政费用增加等[106] - 殡仪馆业务2023年第一季度运营收入6646.3万美元，较2022年同期减少370万美元，合同量减少7.5%，每单平均收入增长2.4%[111] - 殡仪馆业务2023年第一季度运营利润2662.8万美元，较2022年同期减少460万美元，运营利润率降至40.1%，运营费用占比增加4.5%[112] - 墓地业务2023年第一季度运营收入2160.5万美元，较2022年同期增加110万美元，预售墓地权销量增长5.7%，单价持平[114] - 墓地业务2023年第一季度运营利润839.3万美元，较2022年同期减少20万美元，运营利润率降至38.8%，运营费用占比增加3.1%[114] - 其他收入2023年第一季度增加50万美元，主要因永久护理信托基金股息和利息收入增加[116] - 2023年第一季度墓地财产摊销120万美元，较2022年同期减少10万美元，因私人陵墓销售减少[116] - 2023年第一季度区域和未分配的丧葬及墓地成本540万美元，较2022年同期减少90万美元，因现金激励、奖励旅行等费用减少[116] - 2023年第一季度一般、行政及其他费用总计1020万美元，较2022年同期增加160万美元[117] - 2023年第一季度净亏损24.1万美元，2022年同期为76.7万美元[117] - 2023年第一季度利息费用总计853.9万美元，2022年同期为554.2万美元[117] - 2023年第一季度财产损失净亏损30万美元，2022年同期净收益190万美元[117] - 2023年第一季度出售其他不动产净收益50万美元[117] - 2023年第一季度所得税费用总计350万美元，较2022年同期减少160万美元[117] - 2023年第一季度和2022年第一季度的运营税率分别为28.9%和26.5%[117] 利率与证券影响 - 固定收益证券利率变动0.25%会导致其价值变动约1.21%[120] - 固定收益证券对利率敏感，利率变动0.25%会导致其价值变动约1.21%[120] - 截至2023年3月31日，公司信贷安排下未偿还借款为2.136亿美元，借款利率变动100个基点将导致税前收入变动210万美元[120][121] 财务报告与控制 - 管理层认为截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度未经审计的合并财务报表符合美国公认会计原则[122] - 本季度公司财务报告内部控制系统无重大变化[123] 法律诉讼与风险 - 公司及子公司面临多项法律诉讼，但预计不会对财务报表产生重大不利影响[125] 金融风险 - 公司维持在美国金融机构的现金余额，可能超过联邦存款保险公司的保险限额，银行倒闭可能导致损失[127] - 金融服务行业的不利发展可能影响公司业务、财务状况和经营业绩，使融资更困难[127] 死亡率影响 - 公司业务受死亡率季节性波动影响，整体死亡率仍高于疫情前，但无法预测其持续时间和变化[120] 证券价值情况 - 截至2023年3月31日，高级票据账面价值为3.954亿美元，公允价值为3.282亿美元[121] - 截至2023年3月31日，公司高级票据账面价值为3.954亿美元，公允价值为3.282亿美元，高级票据年利率为4.25%[121]