公司资产与设施情况 - 截至2023年9月30日，公司拥有225处设施，含23916个运营床位和单元，分布于28个州，另有其他房地产相关投资账面价值达1.812亿美元[56] 政策法规相关 - 2024财年，CMS批准对熟练护理机构报销支付率更新，净增4.0%，约14亿美元[60] - 2023年9月1日起，德州批准9亿美元的医疗补助费率总体上调，以抵消联邦医疗援助百分比的到期影响[59] - 2023年7月，CMS批准2024财年熟练护理机构报销支付率更新，净增4.0%，约14亿美元，有望部分抵消租户运营成本[60] - 2023年9月1日，CMS发布关于养老院最低人员配备要求和增加检查的拟议规则，不确定何时生效及是否有额外资金支持[60] 租金收取情况 - 2023年第三、九和十月，公司分别收取97.5%、96.9%和99.3%的合同租金（不含现金存款）[60] 减值损失情况 - 2023年3月31日、6月30日和9月30日止三个月，公司分别确认190万美元、2140万美元和20万美元的待售设施减值损失[62] - 2023年9月30日止三个月，公司确认一处熟练护理机构800万美元的减值损失，将其账面价值从870万美元减记至70万美元[63] 业务风险相关 - 2023年5月11日，新冠公共卫生紧急状态及相关豁免到期，公司熟练护理机构可能面临入住率或收入下降[59] - 新冠疫情后，公司租户面临运营成本增加、劳动力短缺、入住率降低等问题，政府救济计划结束也产生不利影响[58] 业务收购与投资情况 - 2023年1 - 11月9日，公司收购十家SNF、一家多服务园区和四家ALF，花费约2.337亿美元，预计初始年现金收入约1920万美元，初始混合收益率约8.2%[67] - 2023年1 - 11月9日，公司发放4530万美元抵押贷款，预计年利息收入约420万美元，初始混合收益率约9.2%[67] 股权发行与销售情况 - 2023年9月15日，公司开展新的“按市价”股权发行计划，最高发行5亿美元普通股，终止之前5亿美元的同类计划[68] - 2023年1 - 11月9日，公司通过ATM远期合约出售15794229股普通股，加权平均初始销售价格为每股19.87美元[68] - 截至2023年11月9日，新ATM计划还有4.96亿美元额度可用于未来发行[68] 季度财务指标对比（2023年第三季度与第二季度） - 2023年第三季度与第二季度相比，租金收入增加347.3万美元，增幅7%；利息和其他收入增加85.1万美元，增幅22%[69] - 2023年第三季度与第二季度相比，折旧和摊销增加31.8万美元，增幅3%；利息费用增加71万美元，增幅6%[69] - 2023年第三季度与第二季度相比，财产税增加77.7万美元，增幅56%；房地产投资减值减少1316万美元，降幅62%[69] - 2023年第三季度与第二季度相比，物业运营费用增加58.1万美元，增幅88%；一般及行政费用增加80.1万美元，增幅17%[69] 租赁协议签订情况 - 2023年10月24日，公司与Ridgeline Properties, LLC的关联方签订新的主租赁协议，租赁新泽西的两家ALF，第二年起年现金租金约100万美元[65] 前三季度财务指标对比（2023年与2022年同期） - 2023年前三季度租金收入为1.45126亿美元，较2022年同期的1.39831亿美元增加529.5万美元，增幅4%[72] - 2023年前三季度利息及其他收入为1291万美元，较2022年同期的449.1万美元增加841.9万美元，增幅187%[72] - 2023年前三季度折旧和摊销费用为3798.8万美元，较2022年同期的3839万美元减少40.2万美元，降幅1%[72] - 2023年前三季度利息费用为3261.7万美元，较2022年同期的2040万美元增加1221.7万美元，增幅60%[72] - 2023年前三季度物业税为443.7万美元，较2022年同期的336.5万美元增加107.2万美元，增幅32%[72] - 2023年前三季度房地产投资减值损失为3151万美元，较2022年同期的7370.6万美元减少4219.6万美元，降幅57%[72] 资金状况与信贷额度 - 截至2023年9月30日，公司现金余额为350万美元，循环信贷额度下可用借款额度为6亿美元，490.1万股普通股有远期股权销售合同，加权平均初始销售价格为每股20美元，ATM计划下可用额度为4.96亿美元[77] REIT资格与股息分配 - 公司需每年向股东分配至少90%的REIT应纳税所得额以符合联邦所得税目的的REIT资格[76] - 公司需支付股息以维持REIT地位，预计季度现金股息不少于年度REIT应纳税所得额的90%[84] 注册声明情况 - 公司已向美国证券交易委员会提交自动货架注册声明，有效期至2026年2月，届时预计会提交新声明[77] 债务契约遵守情况 - 截至2023年9月30日，公司遵守所有未偿债务的债务契约[78] 现金流量情况 - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为112096000美元，2022年同期为110672000美元，同比增加约1400000美元[79] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为232305000美元，2022年同期为141759000美元，主要用于房地产收购等[79] - 2023年前三季度融资活动提供的净现金为110516000美元，2022年同期为16053000美元，主要来自普通股发行等[79] 债务发行与协议情况 - 2021年6月17日，公司子公司完成4亿美元3.875%高级无抵押票据私募发行，2028年6月30日到期[80] - 2022年12月16日，公司签订第二份修订和重述信贷协议，包括6亿美元循环信贷额度和2亿美元定期贷款[81] 债务偿还情况 - 截至2023年9月30日，定期贷款有2亿美元未偿还，循环信贷额度无借款[81] 资金承诺情况 - 截至2023年9月30日，公司承诺为某些三净租赁设施的扩建等提供1.18亿美元资金，其中320万美元在提供资金时会有租金增加[83] 利率影响情况 - 假设2023年9月30日相关可变利率债务利率提高100个基点，九个月利息费用将增加约150万美元[88] - 假设可变利率债务利率提高100个基点，2023年前九个月利息费用将增加约150万美元[88] 利率对冲情况 - 截至2023年9月30日，无互换协议对冲利率风险[88] 内部控制情况 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[89][90] - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序有效[89] - 2023年第三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[90] 法律诉讼情况 - 公司及子公司可能面临日常业务相关索赔和诉讼，但无重大法律诉讼[91] 风险因素披露情况 - 公司已披露影响业务、财务状况或经营成果的风险因素，除一处修订外无重大变化[91] 合资企业投资风险 - 合资企业投资存在直接收购房地产时不存在的风险[92] 信贷协议条款情况 - 第二修订信贷协议规定循环承诺总额为6亿美元，无担保定期贷款额度总额为2亿美元[87] - 循环信贷工具贷款利率为基础利率加0.10% - 0.55%或调整后SOFR加1.10% - 1.55%；定期贷款为基础利率加0.50% - 1.20%或调整后SOFR加1.50% - 2.20%[87] - 截至2023年9月30日，有2亿美元定期贷款未偿还，循环信贷工具无未偿还借款[87]