客户与市场情况 - 截至2022年3月31日，美国电视广告支出排名前200的品牌中，超50%使用公司平台进行广告投放[193][195] - 2021年和2022年第一季度，非美国客户分别占公司总收入的约9%和10%[196] - 公司主要通过向美国客户销售产品获得大部分收入，预计未来美国市场收入仍占很大比例[222][223] 收购情况 - 2022年2月28日，公司以1亿美元现金、11549465股普通股和949893份完全归属的股票期权收购TVS[199] - 公司与收购TVS相关的现金补偿安排总计950万美元，需满足一定绩效和就业条件[266] 贷款与融资情况 - 2020年4月，公司因疫情获得350万美元无担保贷款，2020年5月获关联方0.5万美元用于部分偿还贷款，2021年6月偿还300万美元[206] - 公司未来可能通过股权或债务融资筹集资金，若发行股权证券会稀释现有股东权益，若增加债务会带来固定支付义务和限制条款，且无法保证能以有利条件筹集资金[246] - 截至2022年3月31日，信贷额度未偿还余额为600万美元，信贷分期付款年利率为0.75% - 1%加各信贷分期付款未偿还本金的优惠利率，公司维持调整后速动比率至少为1.20:1.00[253] - 2022年第一季度，公司继续使用2020年提取的1500万美元信贷额度中的600万美元，协议下的契约未变且公司遵守所有契约[254] 广告业务数据 - 2022年第一季度，CTV广告展示量占视频展示总量的49%，高于2021年第一季度的46%，同比增长36%[211] - 2022年第一季度，移动广告展示量同比增长22%，占比38%；桌面广告展示量同比增长20%，占比13%[211] 业务季节性特征 - 公司业务受季节性影响，第四季度通常收入最高，第一季度通常最低[216] 成本构成与趋势 - 公司成本主要包括运营广告服务、创意和测量服务的费用，研发费用预计未来会增加[224][225] - 公司销售和营销、一般和行政费用主要包括人员成本、专业服务成本和设施相关成本[227][228] 财务关键指标变化 - 2022年第一季度总营收2590万美元，同比增长44%，其中TVS贡献240万美元，占季度总营收的9%；排除TVS后营收2340万美元，同比增长30%[232][233] - 2022年第一季度营收成本630万美元，同比增长64%，主要因服务和托管费用增加70万美元、人员成本增加120万美元以及无形资产摊销费用40万美元[235] - 2022年第一季度研发费用730万美元，同比增长38%，主要因人员成本增加300万美元、技术基础设施和托管费用增加20万美元以及股份支付增加40万美元，部分被资本化费用170万美元抵消[237] - 2022年第一季度销售和营销费用1050万美元，同比增长58%，主要因佣金成本增加70万美元、人员成本增加230万美元、营销成本增加30万美元、专业费用增加20万美元以及股份支付增加50万美元[238] - 2022年第一季度一般和行政费用1150万美元，同比增长380%，主要因专业费用增加600万美元、人员成本增加160万美元以及董事和高管保险费用增加100万美元[239] - 2022年第一季度财务费用净支出230万美元，同比减少247%，主要因认股权证估值减少270万美元以及130万美元的旧认股权证转换为普通股[240] - 2022年第一季度所得税费用4万美元，同比减少121%，主要因税前账面收入变化、不确定税务状况变化以及TVS收购相关的税收优惠[242] - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为4590万美元，净营运资金为6500万美元，收购TVS支付现金约9960万美元，累计亏损1.399亿美元[244] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为720万美元，2021年同期为提供净现金510万美元，主要因净亏损增加，非现金调整减少200万美元[259] - 与上期相比，营运资金变化为480万美元，主要因应收账款减少，同时应计负债增加、预付保险费增加等[260] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为1.013亿美元，主要用于收购TVS；2021年同期为20万美元，主要用于购买财产和设备[262] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为270万美元，因支付SPAC合并交易成本320万美元，部分被期权行权所得0.5万美元抵消；2021年同期为提供净现金20万美元，主要因期权行权所得[263] - 2022年第一季度调整后EBITDA为42.7万美元，调整后EBITDA利润率为2%，净亏损率为11%[269] 利息费用情况 - 2022年和2021年第一季度利息费用均为10万美元，记录在未经审计的中期简明综合运营报表的“财务费用净额”中[255] 质押情况 - 截至2022年3月31日，公司质押以色列子公司65000股普通股，质押银行存款80万美元，获得银行担保20万美元[264] 金融工具与资产计量 - 公司金融工具包括现金及现金等价物等，因短期到期，历史账面价值接近公允价值[296] - 公司对货币市场基金投资和认股权证负债按公允价值计量，私募认股权证属公允价值层级3级[297] 商誉与无形资产处理 - 公司因收购在合并财务报表记录商誉和特定无形资产，商誉不摊销但需进行减值测试[299] - 公司每年10月1日对商誉进行年度减值测试，如有减值迹象则更频繁测试[301] - 单独收购无形资产初始按成本计量，企业合并中收购的按收购日公允价值计量[302] - 技术和商标分别按约6年和8年直线法摊销，客户关系按约10年预计经济利益模式摊销[303] 软件研发成本处理 - 软件研发成本在初步项目阶段完成且软件很可能用于预期功能时资本化，使用年限3年[305] - 软件研发成本资本化后按直线法在3年使用年限内摊销，摊销计入合并运营报表收入成本[307]