客户收入占比 - 公司2022年来自洛克希德·马丁、雷神和NGC的收入分别约占35%、17%和12%[103] 政府合同风险 - 公司依赖政府合同获取大部分收入，若与美国政府合作出现问题，业务和财务状况将受重大不利影响[94][95] - 美国政府项目资金受国会预算授权和拨款流程影响，拨款可能受多种因素冲击或延迟，影响公司业务[96][97] - 美国政府有权随时终止合同，若因公司违约终止，公司需承担重新采购成本，影响竞争力[99] 合同获取风险 - 公司通过竞争投标获取合同，面临技术难题、成本超支、投标未中以及合同无利可图等风险[100] 行业整合风险 - 航空航天行业整合可能导致新合同授予延迟、业务流失、竞争加剧和供应成本上升[101] 法规合规风险 - 公司若违反环境法规，将面临罚款、修复费用和业务变更成本，影响业务和财务状况[104][105] - 若违反美国联邦航空管理局规定，公司可能面临罚款、停产和合同终止，影响运营和财务状况[106] 供应商风险 - 若分包商或供应商未履行合同义务，公司合同履行、未来业务获取和盈利能力将受重大不利影响[107][108] 合同核算风险 - 公司使用估计值核算合同，估计不准确或合同终止需后期调整收入，可能导致现金流短缺[110][111][112] 净运营亏损情况 - 截至2022年12月31日，公司联邦税净运营亏损约8830万美元，州税分摊后净运营亏损约2500万美元[127] - 公司2018年前净运营亏损约7890万美元，2034 - 2039年到期，可100%抵消未来常规税应纳税所得额；2018 - 2020年净运营亏损可前抵五年、无限期后转，2021年前可100%抵消应纳税所得额，2020年后可抵消80%；2021年及以后净运营亏损不可前抵，可无限期后转，可抵消80%未来应纳税所得额[127][128] - 若5%股东在相关追溯期内集体持股比例增加超50个百分点，公司净运营亏损结转可能受限，公司认为2022年未发生此类所有权变更[129] 信贷安排情况 - 公司在2021年3月31日季度、2021年12月31日年度、2022年3月31日季度未遵守与联合银行信贷安排的某些财务契约，在2021年3 - 9月季度、2021年12月31日年度、2022年3 - 6月季度未遵守财务报表提交契约，并获得了相关修订、豁免和同意[135] - 联合银行信贷安排目前无借款额度，公司依靠内部现金流为运营提供资金[136] 财务报表重述 - 公司重述了2018年9月30日止九个月以及2018 - 2020年年度的合并财务报表，原因包括发票编码错误、收入确认错误、库存成本核算错误及准备金不足[140][141] 新计划风险 - 新计划存在设计变更、成本估计不准等风险，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[121] 企业身份风险 - 公司目前被归类为小企业，若失去该身份，将影响其参与政府合同竞争的能力[123] 网络安全风险 - 网络安全攻击、内部系统或服务故障可能扰乱公司业务，造成数据丢失、业务中断等损失，相关保险可能不足以弥补损失[125] 环境社会治理审查风险 - 投资者等对公司环境、社会和治理责任的审查增加，可能使公司面临额外成本，影响其流动性、经营成果等[131] 财务报告内部控制缺陷 - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，可能对股价、业务和财务状况产生负面影响[143] 诉讼风险 - 公司因收入确认错误面临诉讼，可能导致重大费用和管理层注意力分散[144] 融资能力风险 - 公司目前无资格提交S - 3表格注册声明，可能影响未来融资能力[145] - 公司未按时提交2021年部分季度报告、2021年年报和2022年部分季度报告，至2023年9月29日前无资格提交S - 3表格[146] 外部事件影响 - 新冠疫情对公司运营、供应链和客户产生影响，可能继续对业务和财务状况造成重大不利影响[147] - 2022年俄乌冲突导致国内外经济混乱，虽未中断公司运营，但未来发展可能影响公司获取原材料和融资能力[149] 办公及生产设施情况 - 公司行政办公室和生产设施位于约17.1万平方英尺的建筑内，其中约13.1万平方英尺用于制造，4万平方英尺用于办公和实验室，租约2026年4月30日到期[158] 诉讼和解情况 - 公司涉及的集体诉讼以360万美元达成和解，2023年3月13日案件终止[161] - 公司涉及的四项股东派生诉讼达成原则性和解，拟支付58.5万美元律师费，需法院最终批准[170] - 截至2022年12月31日，公司已支付和计提与诉讼相关费用75万美元，满足保险自留额要求，记录诉讼和解义务和保险回收应收款均为360万美元[171] 股权相关情况 - 2023年4月12日，公司普通股有593名登记持有人[173] - 截至2022年12月31日，公司股权补偿计划下剩余可发行证券数量为218,378份[176] - 2016年长期激励计划已授予1,183,986股，剩余216,014股可授予；2009年绩效股权计划已授予497,636股，剩余2,364股可授予[176][177] 信贷协议修订 - 2023年3月23日，公司对信贷协议进行第十二次修订，延长现有循环信贷额度和定期贷款到期日至2024年11月30日，分阶段降低循环信贷额度最高本金金额，并分两期支付25万美元资本化费用[182] 使用权资产和租赁负债情况 - 截至2022年12月31日，公司使用权资产和租赁负债分别约为650万美元和690万美元，使用估计增量借款利率10.5%，较2021年有所下降[187] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2022年全年收入为83,335,764美元，较2021年减少20,033,780美元，降幅19.4%[191] - 2022年来自政府主合同的收入为8,663,308美元，较2021年增加1,111,565美元，增幅14.7%[192] 财务数据关键指标变化 - 成本 - 2022年销售成本为67,031,502美元，较2021年减少21,332,950美元，降幅24.1%[195] - 2022年采购成本为46,094,088美元，较2021年减少18,533,937美元，降幅28.7%；劳动力成本为6,829,405美元，较2021年减少1,014,115美元，降幅12.9%；工厂间接费用为15,730,682美元，较2021年减少3,732,242美元，降幅19.2%；其他销售成本减少1,947,344美元，降幅54.5%[196][197][198][199] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2022年总利润为1630.43万美元，较2021年的1500.51万美元增加129.92万美元，增幅8.7%，毛利率从2021年的14.5%提升至19.6%[200] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2022年销售、一般和行政费用为1141.01万美元，较2021年的1182.39万美元减少41.39万美元，降幅3.5%[201] - 2022年其他收入为零，2021年为479.5万美元，是由于SBA在2021年7月31日免除PPP贷款[202] - 2022年利息费用为227.11万美元，较2021年的114.12万美元增加112.99万美元，增幅99%[203] 财务数据关键指标变化 - 税前收入 - 2022年税前收入为262.31万美元，较2021年的683.50万美元减少421.19万美元，降幅61.6%；排除PPP贷款免除因素，2022年较2021年增加58.31万美元，增幅28.6%[204] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2022年所得税收益为655.31万美元，有效税率为 - 249.8%；2021年所得税费用为1.46万美元，有效税率为0.2%[205] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2022年净利润为917.62万美元，较2021年的682.04万美元增加235.59万美元，增幅32.4%[206] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2022年每股收益为0.74美元，较2021年的0.56美元增加0.18美元，增幅32.1%[208] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 2022年12月31日营运资金为1289.66万美元，较2021年的1217.58万美元增加72.08万美元，增幅5.9%[211] 财务数据关键指标变化 - 现金余额 - 2022年12月31日现金余额为384.72万美元，较2021年的630.89万美元减少246.16万美元，降幅39.0%[216] 信贷协议财务指标要求 - 信贷协议要求维持多项财务指标，如2022年3月31日结束的四个季度最低债务偿付覆盖率不低于1.5:1，6月30日结束的四个季度为0.95:1，9月30日及之后为1.5:1；最大杠杆率2022年3月31日结束的四个季度不低于7.30:1，6月30日结束的四个季度为6.30:1，9月30日结束的四个季度为5.0:1，之后为4.0:1等[224] PPP贷款情况 - 2020年4月10日公司获得479.5万美元PPP贷款，2021年7月1日该贷款及应计利息获全额豁免，贷款利率为1%[226] 订单积压及信贷协议延期 - 公司将信贷协议到期日延长至2024年11月30日，维持约1.22亿美元已获资金订单积压，其中98%为军事项目[228] 成本削减计划 - 2022年第一季度公司实施成本削减计划，3月进行裁员和休假行动，成本削减从第二财季开始对财务结果产生积极影响[229][230] 合同义务情况 - 截至2022年12月31日，公司合同义务总计2968.5793万美元，其中一年内需支付473.4354万美元，1 - 3年支付2474.1862万美元，4 - 5年支付20.2332万美元，5年后支付0.7245万美元[231] 内部控制情况 - 管理层评估认为截至2022年12月31日公司披露控制和程序无效，财务报告内部控制也无效，存在处理和应计供应商发票、应收账款和合同资产对账、库存内部控制文档方面的重大缺陷[236][239][241] - 2022年9月30日结束的九个月内，公司实施了与监控和审查库存成本、过剩和过时材料及亏损合同相关的额外内部控制[245] 财务报表相关 - 本报告包含2022年和2021年12月31日的合并资产负债表、合并经营报表、合并股东权益（赤字）报表、合并现金流量表等财务报表[254] - 公司认为本年报中的合并财务报表和相关财务信息在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[243] - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2022年和2021年12月31日的财务状况、经营成果和现金流量[284] 递延税资产情况 - 截至2022年12月31日，公司净递延税资产约为660万美元，扣除了约1490万美元的估值备抵[290] - 审计机构将管理层对递延税资产价值的确定列为关键审计事项[291] - 审计程序包括评估管理层对未来应税收入的预测合理性及所用假设[292] 申报公司类型及报告要求 - 2022年公司为非加速申报公司，无需在2023年提交的2022年10 - K报告中提供审计师关于财务报告内部控制的鉴证报告[244]