金融监管法规 - 多德 - 弗兰克法案将存款保险基金储备率提高到1.35%，银行等存款保险金额永久提高至每位合格储户25万美元，禁止资产超10亿美元的存款机构及其控股公司向高管支付高额薪酬，扩大美联储法案第23A条适用范围，扩大跨州分行权利，禁止银行实体进行某些自营交易[277] - 2018年经济增长、监管放松和消费者保护法案将合格控股公司可拥有的最大资产额从10亿美元提高到30亿美元，指示联邦银行监管机构为资产少于100亿美元的金融机构及其控股公司设定8 - 10%的社区银行杠杆率[278][279] - 巴塞尔协议III规定CET1与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，一级资本与平均合并资产杠杆率为4%，资本保护缓冲要求额外保持2.5%的CET1 [284] - 巴塞尔协议III规定若某类递延税资产或对非合并金融实体的重大投资超过CET1的10%，或所有此类项目合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除[285] - 巴塞尔协议III将风险权重类别从之前的四类（0%、20%、50%和100%）扩展到更多且对风险更敏感的类别，美国政府和机构证券为0%，某些股权敞口高达600% [286] - CWB向单个关联方的贷款、投资等活动限制为CWB资本的10%，对所有关联方的此类活动限制为CWB资本的20% [289] - 根据银行控股公司法，银行控股公司直接或间接收购另一家银行或银行控股公司超过5%有表决权股份需获得美联储批准[291] - 美联储批准州际收购时，需考虑目标银行所在州限制收购银行控股公司及其保险存款机构可持有存款总额的法律，以及目标银行需存续至少五年的法律[293] - 公司受美联储、货币监理署、联邦存款保险公司和证券交易委员会等监管，需遵守相关法规和政策要求[270] - 多德 - 弗兰克法案要求FDIC将存款保险基金储备比率从1.15%提高到1.35%，该比率于2018年9月30日提前达到1.36%[319] - CWBC支付股息需满足资产（不含商誉和其他无形资产）是负债（不含递延税项、递延收入和其他递延信贷）的1.25倍，且流动资产至少等于流动负债[300] - CWB作为国家银行，股息不得超过未分配利润，若超过当年至今留存净收入与前两年留存净收入总和，需OCC和三分之二股东批准[316] - 资本良好的银行不受经纪存款限制，资本充足银行需FDIC豁免并受限，资本不足银行一般不允许接受、续期或展期经纪存款，截至2021年12月31日，CWB被视为“资本良好”[317] - FDIC根据资本水平和“骆驼评级法”将银行分为四个风险类别来设定季度保险费评估[318] - 若CWB未能维持和实施适当的OFAC计划或遵守相关法律法规，可能面临严重法律和声誉后果[323] - 《银行保密法》和《美国爱国者法案》要求CWB采取措施防止洗钱和恐怖主义融资，包括建立政策程序、监测报告能力等[324] - 2021年1月1日生效的《反洗钱法》对反洗钱和反恐法律进行全面修订和完善，影响待相关法规实施后明确[326] - 2021年6月30日，FinCEN发布政府反洗钱和反恐融资优先事项，包括腐败、网络犯罪等八项[327] - 2021年9月24日，FinCEN提议将古董交易商纳入“金融机构”定义[328] - 《反洗钱法》规定新刑事处罚，涉及超100万美元高级外国政治人物货币交易等情况；授权财政部支付举报人奖励，最高可达罚款或没收金额的30%，最低5万美元，上限15万美元或罚款没收金额的25% [331] - 《企业透明度法》要求“报告公司”向FinCEN建立的数据库报告“受益所有人”信息，受益所有人指直接或间接控制实体或拥有25%及以上所有权权益的个人[333][334] - 2022年1月25日，FinCEN发布试点项目法规，允许金融机构与海外分支机构等共享可疑活动信息[335] - CWB最近监管检查中社区再投资法案评级为“杰出”[339] - 2021年11月，联邦银行监管机构发布联合规则，要求银行组织在重大计算机安全事件发生后36小时内通知主要联邦监管机构，合规日期为2022年5月1日[342] - 自2020年3月26日起，美联储将所有存款级别的准备金率降至0%[401] 公司上市与合规 - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“CWBC”，需遵守纳斯达克上市公司标准及多项联邦和州法律法规[275] 资本比率相关 - 2021年12月31日，CWB和CWBC（合并基础）的总风险资本比率分别为12.19%和12.62%，一级风险资本比率分别为11.02%和11.46%，普通股一级资本比率均为11.02%和11.46%，一级杠杆资本比率分别为8.56%和8.90%[309] - 银行被分为“资本充足”“资本良好”“资本不足”“严重资本不足”和“临界资本不足”五类，各类别对应不同资本比率标准[309] 利率风险与管理 - 公司主要市场风险是利率风险，通过资产负债管理活动管理利率风险敞口，目前未使用衍生品工具[350][351] - 公司使用模拟模型结合多种信息和假设预测利率变动对净利息收入和经济价值的影响[352] - 截至2021年12月31日，联邦基金目标利率为0.00% - 0.25%，最优惠利率为3.25%[353] - 2021年12月31日，利率上升100个基点时，利息收入为4837.8万美元，利息支出为659.1万美元，净利息收入为4178.7万美元，变化率为0.7%[353] - 2020年12月31日，利率上升100个基点时，利息收入为4633万美元，利息支出为695.1万美元，净利息收入为3937.9万美元，变化率为 - 3.7%[353] - 2021年12月31日，资产基础值为11.7652亿美元，利率上升100个基点时为11.53486亿美元，净现值为1635.36万美元，变化率为3.7%[356] - 2020年12月31日，资产基础值为9.8902亿美元，利率上升100个基点时为9.67417亿美元，净现值为1003.1万美元，变化率为 - 0.6%[358] 审计相关 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[362] - 截至2021年12月31日，公司贷款损失准备金为1040万美元，其中特定准备金为20万美元，一般准备金为1020万美元[367] - 审计机构将应用于贷款损失准备金一般准备金的定性因素确定为关键审计事项[369] - 审计机构自2015年起担任公司审计师[372] - 公司合并财务报表及补充数据从第52页开始[360] 财务数据关键指标变化 - 2021年总资产为1157052千美元，2020年为975435千美元，同比增长18.62%[377] - 2021年总负债为1055677千美元，2020年为886428千美元，同比增长19.1%[377] - 2021年股东权益为101375千美元，2020年为89007千美元，同比增长13.9%[377] - 2021年总利息收入为46078千美元，2020年为43854千美元，同比增长5.07%[379] - 2021年总利息支出为3704千美元，2020年为7265千美元，同比下降49.02%[379] - 2021年净利息收入为42374千美元，2020年为36589千美元，同比增长15.81%[379] - 2021年非利息收入为3753千美元，2020年为3912千美元，同比下降3.96%[379] - 2021年非利息支出为27995千美元，2020年为27523千美元，同比增长1.71%[379] - 2021年净利润为13101千美元，2020年为8245千美元，同比增长58.89%[379] - 2021年综合收入为13158千美元，2020年为8358千美元，同比增长57.43%[382] - 2018 - 2021年各年末普通股数量分别为8,533、8,472、8,473、8,650[387] - 2018 - 2021年净利润分别为7,963、8,245、13,101千美元[387][392] - 2019 - 2021年经营活动提供的净现金分别为13,937、15,843、22,220千美元[392] - 2019 - 2021年投资活动使用的净现金分别为10,538、91,567、42,223千美元[392] - 2019 - 2021年融资活动提供的净现金分别为22,347、53,603、167,838千美元[392] - 2019 - 2021年末现金及现金等价物分别为82,661、60,540、208,375千美元[392] - 2019 - 2021年支付利息分别为11,675、8,050、3,880千美元[392] - 2019 - 2021年支付所得税分别为2,526、2,350、5,802千美元[392] - 2018 - 2021年末股东权益总额分别为76,151、81,978、89,007、101,375千美元[387] 业务部门情况 - 截至2021、2020和2019年12月31日，公司只有一个可报告业务部门[399] 服务资产数据 - 2021年和2020年按公允价值计量的SBA服务资产分别为4.4万美元和4.3万美元[411] - 2021年和2020年按摊销法计量的SBA服务资产分别为0和2.7万美元[411] - 2021年和2020年按摊销法计量的Farmer Mac服务资产分别为160万美元和140万美元[413] 贷款业务相关 - 截至2021年12月31日，因COVID - 19延期贷款的未偿还余额为0[424] - 2015年公司停止发放用于出售的单户住宅贷款[415] - 2021年、2020年和2019年公司未产生成本与公允价值孰低的拨备[415] - 公司子银行是FHLB系统成员，持有FHLB和FRB股票，2021年和2020年无减值[409] - 贷款逾期超过90天或管理层认为不太可能收回本息时，一般会将贷款置于非应计状态[420] - 当贷款被认定为受损时，抵押依赖型贷款按抵押物公允价值减出售成本计量减值，其他贷款按未来现金流现值或市场价格计量减值[422] - 公司维持贷款损失准备金（ALL）以吸收现有贷款已知和潜在可能损失，2019年扩展了ALL方法的时间范围[425] - 实质无风险类贷款抵押物与借款本金比例为115%[427] - 商业、CRE和SBA贷款中，无担保且逾期超过90天的贷款全额冲销[435] - 单户房地产、HELOC和制造住房贷款中，本金或利息逾期90天的评估减值[437] - 消费贷款（不包括房地产抵押、HELOC和储蓄担保贷款）在逾期120天或五次还款前冲销或冲减至可收回净值[438] 资产折旧与租赁 - 建筑物及改良物预计使用寿命为31.5年，家具和设备为5 - 10年，电子设备和软件为3 - 5年[448] - 公司对初始期限12个月或更短的租赁采用短期租赁计量和确认豁免[450] - 公司选择实用权宜方法，不将非租赁组件与相关租赁组件分开核算[451] 其他资产与核算 - 止赎房地产和其他收回资产按止赎时公允价值减去估计销售成本记录[453] - 公司采用资产和负债法核算所得税，确认递延所得税资产或负债[454] - 银行拥有的人寿保险在2021年12月31日和2020年12月31日的现金退保价值分别为980万美元和960万美元[457] - 公司按一致方法评估递延所得税资产的可收回性，若确定部分或全部可能无法实现，需建立估值备抵并计入收入费用[455] - 公司遵循ASC 740规定，按季度评估所得税应计项目[456] 公允价值计量 - FASB ASC 820建立了公允价值计量的三级估值层次结构[458] - 确定公允价值时，Level 3分类的工具所需判断程度最大[460] - FASB ASC 825要求披露金融工具的公允价值信息[462] - 公司财务报表中金融工具的估计公允价值不一定反映销售交易金额，后续可能与期末报告金额不同[463] - 附注16中公允价值计量信息不能解释为公司整体公允价值估计[464] - 合并资产负债表中现金及现金等价物的账面价值接近其公允价值[465] - 合并资产负债表中货币市场投资的账面价值接近其公允价值[466]