公司业务规模与布局 - 截至2022年9月30日，公司子公司拥有或租赁81家附属医院，约13000张床位，运营超1000个医疗点[129] - 截至2022年9月30日，公司运营医院所在的16个州中，9个州已采取行动扩大医疗补助计划，另外7个州未采取行动[155] 公司资产收购与剥离 - 2022年前九个月，公司支付约900万美元收购某些医生诊所、门诊手术中心等运营资产和相关业务[134] - 2022年前九个月，公司完成一家医院剥离，该医院2021年年度净运营收入约1800万美元，公司获得约100万美元净收益[135] - 2021年，公司完成五家医院剥离，这些医院2020年年度净运营收入约2.75亿美元，公司获得约2800万美元净收益[136] 公司医院关闭情况 - 2022年第三季度，公司关闭两家医院，分别记录约2500万美元和约1800万美元减值费用[138][139] 公司净运营收入情况 - 2022年第三季度净运营收入从2021年同期的31亿美元降至30亿美元，同店净运营收入减少690万美元[141] - 2022年前九个月净运营收入与2021年同期持平，均为91亿美元，同店净运营收入增加130万美元[147] - 2022年第三季度净运营收入降至30亿美元，2021年同期为31亿美元，同店净运营收入减少6900万美元，降幅2.3%[185] - 2022年前三季度和2021年前三季度净营业收入均为91亿美元；同店基础上净营业收入增加1300万美元，增幅0.1%；非同店净营业收入减少8000万美元；综合来看，住院人数减少2.9%，调整后入院人数增加1.8%[196] 公司净收入与净亏损情况 - 2022年第三季度净收入不足100万美元，2021年同期为1.44亿美元[143] - 2022年前九个月净亏损2.67亿美元，2021年同期净收入为1.46亿美元[147] - 2022年第三季度归属于公司股东的净亏损为4200万美元，2021年同期净利润为1.11亿美元[195] - 2022年前三季度所得税前收入降至2400万美元，较2021年减少2.54亿美元；所得税拨备为2.91亿美元，有效税率为1212.5%；2021年所得税拨备为1.32亿美元，有效税率为47.5%[205][206] 公司自付收入占比情况 - 2022年第三季度和前九个月，自付收入分别占净运营收入的0.2%和0.6%，2021年同期分别为1.3%和0.9%[151] - 2022年和2021年，管理式医疗和其他第三方付款人占公司净营业收入的比例分别为63.6%和64.5%（部分时段为63.1%和64.0%），自付分别为0.2%和1.3%（部分时段为0.6%和0.9%）[172] 公司疫情相关政策与资金情况 - 多项新冠疫情相关刺激法案授权通过公共卫生和社会服务应急基金向符合条件的供应商分配超1860亿美元资金[160] - 《关怀法案》将医疗保险加速和预付款计划扩大，住院急症护理医院可在6个月内申请高达100%的医疗保险付款金额[161] - 《预算控制法案》要求将医疗保险付款减少2%，《关怀法案》及相关立法暂停了2020年5月1日至2021年12月31日的调整，2022年4月1日至6月30日降至1%，2030年削减幅度增加[163] - 截至2022年9月30日，公司累计通过各级项目获得约9.23亿美元疫情救济基金付款，2022年和2021年第三季度分别为1.08亿美元和 - 400万美元，前九个月分别为1.6亿美元和400万美元[164] - 2020年4月，公司收到约12亿美元医疗保险加速付款，截至2021年12月31日，所有款项已收回、偿还或由剥离医院的买家承担，2021年和2020年分别为11亿美元和7700万美元[165] - 2022年和2021年第三季度，疫情救济基金付款对公司股东净（亏损）收入的积极影响分别为8400万美元和1400万美元，前九个月分别为1.25亿美元和7700万美元[164] 公司收入来源占比及趋势 - 2022年和2021年，医疗保险占公司净营业收入的比例分别为21.3%和21.0%（部分时段为21.7%），医疗补助分别为14.9%和13.2%（部分时段为13.4%）[172] - 公司预计未来来自医疗保险和医疗补助计划的收入比例将因人口老龄化而长期增加[172] 公司医保报销相关情况 - 2023财年联邦医保住院急性护理服务报销指数将提高4.1%，支付率预计提高约4.3%[176] 公司运营成本和费用占比情况 - 2022年第三季度运营成本和费用占净运营收入的比例从2021年同期的89.1%增至93.3%[186] - 2022年第三季度薪资福利占净运营收入的比例从2021年同期的42.9%增至44.7%[186] - 2022年第三季度供应品占净运营收入的比例从2021年同期的17.0%降至16.3%[186] - 2022年第三季度其他运营费用占净运营收入的比例从2021年同期的23.0%增至27.4%[186] - 2022年第三季度折旧和摊销占净运营收入的比例从2021年同期的4.4%增至4.5%[187] - 2022年前三季度运营成本和费用占净营业收入的比例从2021年的89.3%增至93.5%；剔除折旧、摊销、减值和业务出售损益后，该比例从84.5%增至88.5%[197] - 2022年前三季度折旧和摊销占净营业收入的比例从2021年的4.5%降至4.4%[198] 公司业务出售相关损益情况 - 2022年第三季度业务出售的减值和净损益为4700万美元，2021年同期为100万美元[188] - 2022年前三季度业务出售的减值和净损失为5400万美元，2021年同期为2400万美元[199] 公司净利息支出与费用情况 - 2022年第三季度净利息支出增至2.17亿美元，2021年同期为2.16亿美元[189] - 2022年前三季度净利息费用降至6.52亿美元，较2021年减少1400万美元[200] 公司提前偿还债务情况 - 2022年前三季度提前偿还债务收益为7300万美元，2021年同期为损失7900万美元[201] - 2022年2月4日，公司完成15.35亿美元5.25%优先担保票据的私募发行；2022年第三季度，通过公开市场回购注销部分未偿还票据，本金总额为2.67亿美元，提前偿还债务的税前收益约为7800万美元[216][217] 公司现金流量情况 - 2022年前三季度经营活动提供的净现金降至2.91亿美元，较2021年减少1.09亿美元；投资活动使用的净现金降至2.07亿美元，较2021年减少1.06亿美元；融资活动使用的净现金降至2.91亿美元，较2021年减少1.78亿美元[209][210][211] 公司设施及资本支出情况 - 2022年前九个月设施及相关业务购买现金支出约900万美元，2021年同期为300万美元[226] - 2022年前九个月常规资本现金支出总计2.31亿美元，2021年同期为2.37亿美元；更换医院建设成本分别为1400万美元和4700万美元；新建医院现金支出分别为3900万美元和500万美元[227] - 印第安纳州诺克斯市的替代设施预计建设成本约1500万美元，预计2026年完工[228] 公司财务数据敏感性分析 - 若2022年9月30日政府项目和管理式医疗合同实际合同报销百分比与估计报销百分比相差1%，九个月净亏损将变化约8700万美元，净应收账款将变化1.12亿美元[234] - 若2022年9月30日实际收款百分比与估计收款百分比相差1%，九个月净亏损将变化3800万美元，净应收账款将变化4900万美元[237] 公司应收账款相关情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，外部催收机构追讨金额分别约为17亿美元和22亿美元，预计净回收率低于4%[239] - 医院患者应收账款约占总合并应收账款的98%；2022年9月30日和2021年12月31日，调整后的应收账款周转天数分别为57天和55天[241] - 2022年9月30日和2021年12月31日，总毛应收账款分别约为158亿美元和162亿美元[242] - 2022年9月30日和2021年12月31日，医院和诊所自付应收账款估计隐含价格折让及其他自付折扣和合同津贴占总自付应收账款的比例约为91%；若包含已核销但仍在追讨的应收账款，该比例为93%[242] 公司商誉情况 - 2022年9月30日，公司记录的商誉约为40亿美元，经评估未出现减值迹象，但未来存在减值风险[246] 公司预计付款折现情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，预计付款的净现值分别使用约3.8%和1.8%的加权平均无风险利率进行折现[249] 公司索赔相关情况 - 索赔发生与最终结算付款之间的平均滞后时间为三到四年，任何时期结束时已结算索赔占总负债的比例不到1.0%[250] - 截至2022年9月30日，严重程度或频率假设变动1%，准备金将增加或减少1000万至2000万美元[252] - 2002年6月1日前索赔，每次事故自保留存额低于100万美元；2002年6月1日至2003年6月1日，每次事故为200万美元；2003年6月1日后至2005年6月1日，每次索赔为400万美元；2005年6月1日后至2014年6月1日，每次索赔为500万美元；2014年6月1日后至2018年6月1日，每次索赔为1000万美元；2018年6月1日后，每次索赔为1500万美元[254] - 2003年6月1日后索赔，超额保险每次事故及累计最高赔付1.45亿美元；2008年1月1日后，为1.95亿美元；2010年6月1日后，为2.16亿美元；2015年6月1日后，至少为2.16亿美元[255] - 2014年6月1日后，综合事故医疗事故索赔有额外的超额保险，2014年6月1日后为5000万美元，2015年6月1日至2020年6月1日为7500万美元[255] - 2022年前九个月，职业责任索赔准备金估计无重大变化[258] 公司税务相关情况 - 截至2022年9月30日，未确认收益若确认对有效税率的影响金额低于100万美元，不确定税务立场负债中包含的利息和罚款总额低于100万美元[260] - 公司2018年联邦所得税申报表正接受美国国税局审查，公司认为审查结果对合并经营成果和财务状况无重大影响，且已将2018年12月31日结束的税务期间的联邦法规时效延长至2023年12月31日[262] 公司会计准则相关情况 - 2022年9月，财务会计准则委员会发布ASU 2022 - 04，2022年12月15日后开始的年度财务报表生效，2023年12月15日后开始的年度披露滚动信息生效，公司正评估其影响[263] 公司面临的风险 - 公司面临GAAP变化、资本获取及条款、并购与剥离能力及效益等多方面风险[268] - 公司与合资或银团伙伴关系变化会影响医院运营和战略推进[268] - 公司整合收购资产及实现协同效应的能力存在不确定性[268] - 恶劣天气及气候变化、保险理赔情况影响公司运营[268] - 公司获取足够保险的能力存在风险[268] - 政府项目报销款及时性影响公司运营[268] - 疫情等传染病爆发对公司有影响[268] - 公司遵守许可或技术协议义务存在风险[268] - 公司运营所在非城市社区经济条件具有挑战性[268] 公司市场风险披露情况 - 截至2022年9月30日的三个月，公司市场风险定量和定性披露无重大变化[270]