公司基本信息 - 公司于2008年2月从原母公司分拆成立，在纽约证券交易所注册[12] - 《达拉斯晨报》于1885年10月1日发行第一版，获9项普利策奖[18] - 公司是德州领先的新闻和信息出版公司，出版《达拉斯晨报》等刊物[207][208] 业务部门信息 - 2019年第三季度公司确定有一个可报告部门[15] 业务运营相关 - 公司自2008年分拆以来，印刷媒体业务收入持续下降，主要是印刷广告方面[14][19] - 公司于2019年第三季度重新设计并扩展了网站平台和移动应用程序[13][37] - 公司与甘尼特供应公司签订了为期三年的新闻纸供应协议，自2019年8月起生效[32] - 2020年公司运营消耗9781公吨新闻纸，平均成本为每公吨549美元；2019年消耗11619公吨，平均成本为每公吨751美元[33] 员工与设施情况 - 截至2020年12月31日，公司有743名员工，约18%由工会代表[45] - 截至2020年12月31日，公司租赁约293,000平方英尺的设施用于当前使用，拥有约1,258,000平方英尺的土地和建筑物[48] 股权结构与交易 - 公司授权的普通股为1.25亿股，面值每股0.01美元，有A类和B类两种流通股，B类每股10票，A类每股1票[53] - 2020年第四季度、第三季度、第二季度、第一季度A类普通股最高价分别为1.60美元、1.85美元、2.09美元、3.05美元，最低价分别为1.32美元、1.33美元、1.29美元、1.45美元，宣布的股息分别为0.04美元、0.04美元、0.08美元、0.08美元；2019年第四季度、第三季度、第二季度、第一季度最高价分别为3.83美元、3.78美元、4.08美元、4.47美元，最低价分别为2.75美元、3.35美元、3.50美元、3.36美元，宣布的股息均为0.08美元[55] - 2021年3月4日，公司A类普通股收盘价为2.06美元，A类和B类普通股的在册股东人数分别约为342人和144人[55] - 2019年，公司以842美元的总成本回购216,490股A类普通股，回购协议于2019年第四季度到期未续约[57] - 2020年和2019年，公司分别有225股和247股B类普通股按1:1转换为A类普通股[58] 股息与税收情况 - 2020年和2019年，公司向股东支付的季度股息分别为5139千美元和6876千美元，2020年12月3日宣布每股0.04美元股息，2021年3月5日支付[72] - 公司应用技术修正对2018年报告额外税收折旧1017千美元，将2018年净运营亏损增至约6829千美元，抵减2014年已缴税款获现金退款2425千美元（含利息）[71] - 2020年公司记录税收收益 - 1687美元，主要因《CARES法案》允许的2018年净运营亏损结转；2019年记录税收拨备4416美元[112][113] 资产收购与处置 - 2019年4月公司完成资产收购，新增创意策略服务[73] - 2019年5月公司出售达拉斯市中心房地产资产，售价2.8万美元，获税前收益25908美元[74] - 2019年公司出售原总部房地产获2.8万美元，税前收益25908美元，处置报纸生产资产损失1362美元[107] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司总净运营收入183563美元，较2019年下降15.9%；运营成本和费用174024美元，较2019年下降2.4%；运营收入（亏损）9539美元，较2019年下降263.3%[80] - 2020年员工薪酬和福利71772美元，较2019年下降10.4%[102] - 2020年新闻纸、油墨和其他用品费用10168美元，较2019年下降38.6%，2020年和2019年新闻纸消费量分别约为9781和11619公吨，每公吨平均成本分别为549美元和751美元[102][104] - 2020年折旧费用7016美元，较2019年下降21.9%；摊销费用255美元，较2019年下降48.5%[102] - 2020年第四季度公司记录资产减值461美元，2019年第三季度记录非现金商誉减值费用1593美元[108] - 2020年其他收入净额7014美元，较2019年的4169美元增长68.2%；2020年所得税拨备（收益）为 - 1687美元，较2019年的4416美元下降138.2%[111] - 2020年和2019年12月31日养老金计划预计福利义务的单一等效贴现率分别为2.1%和2.9%[124] - 2020年和2019财年净定期养老金福利中的利息费用贴现率分别为2.9%和4.0%[125] - 公司在2020年和2019年假设养老金计划资产的长期回报率为6.5%[126] - 2020年和2019年12月31日公司现金余额分别为42015美元和48626美元，2020年现金余额减少主要因向股东返还资本和运营净亏损[131] - 2021年公司预计现金流和成本削减措施足以支持运营活动和约1000美元的资本支出[132] - 2020年公司因新冠疫情采取多项措施减少现金流出，包括降低运营费用、资本支出至1000美元以下等[134] - 2020年和2019年经营活动净现金分别为-1490美元和1205美元，2020年较上一年减少2695美元[140] - 2020年和2019年投资活动净现金分别为18美元和-174美元，2020年因资本支出减少1528美元和出售eSite股份获750美元现金而增加[142] - 2020年和2019年融资活动净现金分别为-5139美元和-7718美元[144] - 2020年和2019年支付的总股息分别为5139美元和6876美元，2019年公司以842美元回购216490股A类普通股[145] - 截至2020年12月31日，公司未来五年经营租赁等合同义务总计16436美元，之后为19691美元，预期资本支出采购义务为117美元[148] - 2020年总净运营收入为1.54299亿美元，2019年为1.83563亿美元，同比下降15.94%[196] - 2020年运营成本和费用为1.69872亿美元，2019年为1.74024亿美元，同比下降2.38%[196] - 2020年运营亏损为1557.3万美元，2019年运营收入为953.9万美元[196] - 2020年税前亏损为855.9万美元，2019年税前收入为1370.8万美元[196] - 2020年净亏损为687.2万美元，2019年净收入为929.2万美元[196] - 2020年基本和摊薄后每股净亏损为0.32美元，2019年为0.43美元[196] - 2020年用于每股计算的普通股数量为2141.0423万股，2019年为2154.6257万股[196] - 2020年其他综合亏损为17.4万美元，2019年其他综合收入为534.7万美元[197] - 2020年综合亏损为704.6万美元，2019年综合收入为1463.9万美元[197] - 2020年末总资产为12.3215亿美元，较2019年末的14.1045亿美元下降12.64%[201] - 2020年末总负债为7.6807亿美元，较2019年末的8.3308亿美元下降7.80%[201] - 2020年末股东权益为4.6408亿美元，较2019年末的5.7737亿美元下降19.62%[201] - 2020年净亏损687.2万美元，2019年净利润为929.2万美元[202][205] - 2020年经营活动净现金为-149万美元，2019年为120.5万美元[206] - 2020年投资活动净现金为1.8万美元，2019年为-17.4万美元[206] - 2020年融资活动净现金为-513.9万美元，2019年为-771.8万美元[206] - 2020年末现金及现金等价物为4201.5万美元，较2019年末的4862.6万美元下降13.60%[201][206] - 2020年宣布每股0.20美元股息，2019年为每股0.32美元[202] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年广告和营销服务收入约占总收入的47%[25] - 2020年发行收入约占总收入的42%[28] - 2020年印刷、分销及其他收入约占总收入的11%[30] - 2020年广告和营销服务收入72214美元，占总收入46.8%，较2019年下降24.7%[85][86] - 2020年发行收入64935美元，占总收入42.1%，较2019年下降4.9%[91][92] - 2020年印刷、分销及其他收入17150美元，占总收入11.1%，较2019年下降11.8%[97][98] 财务报告与内部控制 - 公司管理层评估认为截至2020年12月31日，披露控制和程序以及财务报告内部控制有效[156][157] - 公司对2019年财务报告内部控制重大缺陷进行整改，2020年第四季度完成测试，确定重大缺陷已整改[159][160] 公司文件提交情况 - 公司于2018年4月23日签订合并协议与计划[174] - 公司于2018年4月23日提交A.H.贝罗公司成立证书[174] - 公司于2018年7月2日提交特拉华州合并证书[174] - 公司于2018年7月2日提交得克萨斯州合并证书[174] - 公司于2020年4月6日提交修订和重述章程修正案1[174] - 公司于2020年12月4日提交修订和重述章程修正案2[174] - 公司于2017年1月3日提交旧达拉斯图书馆大楼转租协议[174] - 公司于2017年1月3日提交租赁担保[174] - 公司于2019年5月6日提交纸张供应协议[174] 储蓄计划修订情况 - A. H. Belo储蓄计划于2015年1月1日修订并重述生效[175] - A. H. Belo储蓄计划第一次修订于2016年1月1日生效[175] - A. H. Belo储蓄计划第二次修订于2016年9月8日生效[175] - A. H. Belo储蓄计划第三次修订日期为2017年9月7日[175] - A. H. Belo储蓄计划第四次修订在2018年7月2日的8 - K表格报告中提及[175] - A. H. Belo储蓄计划第五次修订日期为2018年11月27日[175] - A. H. Belo储蓄计划第六次修订日期为2019年4月1日[175] - A. H. Belo储蓄计划第七次修订日期为2019年12月1日[175] - A. H. Belo储蓄计划第八次修订日期为2020年7月23日[175] 新冠疫情影响及应对措施 - 新冠疫情导致公司财务报告能力、印刷业务和整体运营受到干扰，可能造成广告收入损失和供应链中断[209] - 公司自2020年3月10日左右起让包括财务报告人员在内的员工远程办公[209] - 公司数字订阅量增加，但无法抵消广告收入损失[210] - 2020年4月6日，公司宣布采取行动应对疫情财务影响，降低运营和资本支出[210] - 公司将已宣布股息的季度股息率降至每股0.04美元[210] - 从2020年年度股东大会开始，董事会薪酬降低，规模减少两人[210] - 公司全范围降低员工基本工资，符合条件员工未达成与财务指标挂钩的年度奖金[210] - 2020年8月公司开始恢复基本工资，10月除向首席执行官汇报的高管外所有员工基本工资恢复[210] - 向首席执行官汇报的高管基本工资将于2021年1月1日恢复[210] - 公司持续评估疫情相关行动对合并财务报表的未来重大影响[210] 养老金计划缴款情况 - 公司2021年预计不对A. H. Belo养老金计划进行缴款，且根据相关法律也无需缴款[151]