Workflow
Dime(DCOM) - 2020 Q4 - Annual Report
DimeDime(US:DCOM)2021-03-15 00:00

公司合并相关 - 2021年2月1日,Dime Community Bancshares与Bridge Bancorp完成对等合并,Legacy Dime每股普通股转换为0.6480股公司普通股,每股A类优先股转换为一股具有相同权利的公司优先股[8][9] - 合并后,Dime Community Bank与BNB Bank合并为Dime Community Bank,公司承担了Legacy Dime总额1.15亿美元、利率4.50%、2027年到期的固定浮动利率次级债券[10] - 截至2020年12月31日,公司在萨福克和拿骚县以及纽约市辖区运营39个分行,合并后运营67个分行[13] - 截至2020年12月31日,公司有502名全职等效员工,合并后新增373名[18] - 2020年7月1日公司与Legacy Dime达成合并协议,2021年2月1日Legacy Dime并入公司,每股Legacy Dime普通股转换为0.6480股公司普通股[178] - 合并生效时,每股Dime优先股转换为一股具有相同权利的新系列公司优先股[179] - 合并后,公司承担Legacy Dime总额1.15亿美元、2027年到期、利率4.50%的固定至浮动利率次级债券[180] 监管法规相关 - 纽约州商业银行对单一借款人或相关借款人的总贷款一般限制为银行资本和盈余的15%,若有特定易变现抵押品可额外增加10%[29] - 2010年7月22日起,多德 - 弗兰克法案将所有存款账户的存款保险永久提高到25万美元,追溯至2008年1月1日[32] - 资产低于100亿美元的机构存款保险评估基于金融指标和监管评级,公司因合并资产超100亿美元将适用大型机构评估程序[33] - 2011年4月1日起,FDIC设定评估范围为总资产减有形股权的2.5至45个基点,资产低于100亿美元的机构评估范围于2016年7月1日降至1.5至30个基点,大型机构适用范围为1.5至40个基点[34] - 多德 - 弗兰克法案将DIF最低目标比率从估计保险存款的1.15%提高到1.35%,要求FDIC在2020年9月30日前实现该比率,并取消1.5%的最高基金比率,FDIC设定长期基金比率为2%[36] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构满足多项最低资本标准,包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级资本与总资产杠杆比率4.0%[38] - 资本保护缓冲要求自2016年1月1日起分阶段实施,从风险加权资产的0.625%逐年增加,至2019年1月1日全面实施达到2.5%[40] - 2018年立法要求建立可选的社区银行杠杆率,介于平均合并总资产的8% - 10%,2020年规则设定为9%,后因2020年联邦立法临时降至8%,2021年底恢复至9%[41][43] - 修订后的迅速纠正行动要求中,“资本充足”的机构需满足普通股一级风险加权资本比率6.5%、一级风险加权资本比率8.0%、总风险加权资本比率10.0%、一级杠杆比率5.0%[48] - 银行或其附属公司与任一关联方的“涵盖交易”金额不得超过银行资本股本和盈余的10%,与所有关联方的此类交易总额不得超过20%[52] - 银行向内部人士及其关联方的贷款,向任一内部人士及其关联方的贷款总额不得超过适用于国民银行的单一借款人贷款限额,所有内部人士及其关联方的贷款总额不得超过银行未受损资本和未受损盈余[53] - 除特定例外情况,银行向高管的贷款不得超过25000美元或银行未受损资本和未受损盈余的2.5%,且最高不超过100000美元[53] - 银行资产因合并超过100亿美元,未来将由消费者金融保护局(CFPB)对其进行某些联邦消费者保护和公平贷款法律及法规的合规性检查[55][56] - 自2015年1月1日起,适用于子银行的合并监管资本要求同样适用于银行控股公司,资本保护缓冲在2016 - 2019年分阶段实施,公司在2020年12月31日满足FRB资本规则下的所有资本充足要求[61] - 银行控股公司回购或赎回已发行股权证券,若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产的10%或以上,需提前书面通知美联储[67] - 2013年7月,联邦银行监管机构发布最终规则,规定新的一级普通股最低资本要求为风险加权资产的4.5% [117] - 最终规则设定杠杆率为总资产的4.0%,将一级资本与风险资产的最低要求从4.0%提高到6.0% [117] - 最终规则对逾期超过90天或处于非应计状态的风险敞口以及某些商业房地产设施分配了150%的较高风险权重[117] - 最终规则要求银行组织持有相当于风险加权资产2.5%的“资本保护缓冲” [117] - 最终规则于2015年1月1日生效,“资本保护缓冲”于2016年1月1日至2019年1月1日逐步实施[117] - 与Legacy Dime合并后,合并银行的资产超过100亿美元,需遵守多德 - 弗兰克法案及其实施条例规定[112] 地区经济与业务集中风险相关 - 长岛人口约300万,萨福克县倾向高科技制造业,拿骚县倾向批发和零售贸易[23] - 公司贷款组合集中于长岛和纽约市的商业、多户和住宅房地产贷款,当地经济或房地产价值下降会影响财务状况[86] 新冠疫情影响相关 - 自新冠疫情爆发以来,全国超3000万人申请失业救济,美联储将联邦基金利率降至0% - 0.25%目标区间[81] - 新冠疫情可能使公司产品和服务需求下降,难以增长资产和收入[82] - 2020年第一季度美联储将基准利率降至0%至0.25%目标区间,公司借此降低资金成本并稳定净息差[168] - 公司承诺向受新冠疫情影响社区提供总计180万美元支持,包括向非营利合作伙伴提供50万美元赠款[177] - 2020年第一季度美联储将联邦基金利率降至0% - 0.25%目标区间[205] 公司业务风险相关 - 公司与Legacy Bridge和Legacy Dime合并可能比预期困难、成本高或耗时久,无法实现预期效益[73] - 公司商誉评估至少每年进行一次,2020年未发生减值,但多种因素可能导致未来减值[79] - 若监管机构对公司商业房地产贷款活动设限或提高资本比率,公司收益将受不利影响[90] - 公司因参与SBA PPP面临诉讼、监管执法和声誉风险,且SBA可能不提供部分或全部PPP贷款担保[90] - 公司认为自身基本符合适用的联邦、州和地方法律、规则和条例,但法规变化可能产生不利影响[69] - 纽约州于2019年6月14日颁布立法,取消了最高20%的空置奖金和长期奖金[96] 财务数据关键指标变化 - 2020年全年净收入为4200万美元,摊薄后每股收益2.11美元,2019年全年净收入为5170万美元,摊薄后每股收益2.59美元[163] - 2020年净利息收入增至1.608亿美元,2019年为1.422亿美元[164] - 2020年税等效净息差为2.99%,2019年为3.31%[165] - 截至2020年12月31日,总资产为64亿美元,较2019年12月31日增加15亿美元,增幅30.7%[165] - 截至2020年12月31日,用于投资的贷款总额为46亿美元,较2019年12月31日增加9.171亿美元,增幅24.9%[165] - 截至2020年12月31日,存款总额为55亿美元,较2019年12月31日增加17亿美元,增幅43.9%[165] - 2020年信贷损失拨备为1150万美元,2019年为570万美元[166] - 截至2020年12月31日,信贷损失准备金占贷款的0.96%,2019年12月31日为0.89%[166] - 2020年支付现金股息1920万美元,每股0.96美元;2021年1月宣布并于2月支付第四季度现金股息480万美元,每股0.24美元[166] - 2020年第四季度净收入为900万美元,摊薄后每股收益0.45美元,包含与合并相关的合并和股票加速费用[162] - 2020年净收入为4200万美元,摊薄后每股2.11美元,2019年同期为5170万美元,摊薄后每股2.59美元[195] - 2020年净利息收入增加1860万美元,增幅13.1%;信贷损失拨备增加580万美元,增幅101.8%;非利息收入减少570万美元,降幅22.4%;非利息支出增加1710万美元,增幅17.8%;所得税费用减少40万美元,降幅2.7%[195][197] - 2020年贷款平均余额434.1647亿美元,利息1.69611亿美元,平均收益率3.91%;2019年平均余额341.0773亿美元,利息1.58492亿美元,平均收益率4.65%[201] - 2020年总生息资产平均余额538.838亿美元,利息1.84612亿美元,平均收益率3.43%;2019年平均余额430.9653亿美元,利息1.82063亿美元,平均收益率4.22%[201] - 2020年总付息负债平均余额320.382亿美元,利息2345.1万美元,平均成本率0.73%;2019年平均余额276.2771亿美元,利息3933.8万美元,平均成本率1.42%[201] - 2020年净利息收入1.60781亿美元,净息差2.98%;2019年净利息收入1.42203亿美元,净息差3.30%[201] - 2020年生息资产与付息负债比率为168.19%,2019年为155.99%[201] - 2020年净利息收入增加1860万美元,即13.1%,达到1.608亿美元,2019年为1.422亿美元[205] - 2020年平均生息资产增加11亿美元,即25.0%,达到54亿美元,2019年为43亿美元[206] - 2020年总利息收入增加270万美元,即1.5%,达到1.842亿美元,2019年为1.815亿美元[206] - 2020年平均生息资产净额增加6.377亿美元,达到22亿美元,2019年为15亿美元[205] - 2020年税等效净息差为2.99%,2019年为3.31%[205] - 贷款(净额)2020年为38905000美元,相比2019年净变化为11119000美元[204] - 2020年利息生息资产总利息收入为36624000美元,相比2019年净变化为2549000美元[204] - 2020年有息负债总利息支出为4539000美元,相比2019年净变化为 - 15887000美元[204] - 2020年净利息收入为32085000美元,相比2019年净变化为18436000美元[204] 公司业务数据相关 - 截至2020年12月31日,证券投资组合总额为5.594亿美元[108] - 2017年,英国金融行为监管局宣布2021年后停止说服或强制银行提交伦敦银行同业拆借利率(LIBOR),LIBOR将于2021年12月31日停用[109] - 2015年公司发行4000万美元利率5.25%的次级债券于2025年到期,4000万美元利率5.75%的次级债券于2030年到期[121] - 2018年公司因商业客户欺诈行为产生890万美元税前损失,2020年9月与保险公司解决索赔[126] - 截至2020年12月31日,公司拥有位于纽约萨福克县的8处房产,租赁30处房产作为分行[137][138] - 合并后公司新增31处房产,其中23处为租赁,8处为自有[139] - 截至2021年2月28日,公司约有1066名在册股东[145] - 2015 - 2020年公司股票表现:2015年12月31日为100.00,2020年12月31日为92.39;同期纳斯达克综合指数从100.00涨至271.64,SNL银行50 - 100亿美元资产规模指数从100.00涨至145.37[147] - 2020年10 - 12月公司共回购62570股普通股,平均每股价格24.15美元[149] - 2006年3月董事会批准回购309000股股票计划,2019年2月公司采用新计划最多回购100万股,无到期日,2020年10 - 12月未按计划回购[150] - 截至2020年12月31日,公司发起超4200笔薪资保护计划(PPP)贷款,总额约9.8亿美元,平均和中位数贷款额分别为22.9万美元和7万美元[171] - 2020年第一季度公司发放80笔总额420万美元的贷款,平均贷款规模5.3万美元,截至2020年12月31日,320万美元贷款仍未偿还[173] - 截至2020年12月31日,约500笔总额6.35亿美元的贷款在2020年获得还款延期,截至2021年1月21日,7610万美元延期还款仍未偿还[174] - 2020年1月1日公司采用当前预期信用损失模型(CECL)[183] - PPP贷款基本为两年期、利率1%,后续《CARES法案》将贷款期限延长至最长五年,美国小企业管理局(SBA)按贷款本金的1%至5%支付费用[172] 社区再投资法案相关 - 截至最近一次社区再投资法案(CRA)检查,银行的CRA表现被评为“满意”