财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为8,081,091美元，较2022年12月31日的7,634,367美元增长5.85%[12] - 2023年第二季度净收入为263,550美元，而2022年同期净亏损为659,459美元[13] - 2023年上半年净亏损为1,631,092美元，2022年同期净亏损为1,186,819美元[13] - 截至2023年6月30日，公司现金为30,861美元，较2022年12月31日的106,998美元下降71.16%[12] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为590,723美元，2022年同期为568,887美元[20] - 截至2023年6月30日，公司股东赤字为9,131,969美元，较2022年12月31日的7,426,596美元增加22.96%[12] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月及六个月，公司有效税率均为0.0%，法定税率为21%[67] - 2023年6月30日，可能赎回的普通股价值为7,799,302美元[64] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司递延税项资产已全额计提估值备抵[66] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月及六个月，摊薄后普通股每股净收入（亏损）与基本每股净收入（亏损）相同[72] - 2023年和2022年6月30日结束的三个月，普通股基本和摊薄后每股净收益（亏损）分别为0.06美元和 - 0.04美元；2023年和2022年6月30日结束的六个月，分别为 - 0.39美元和 - 0.08美元[73] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别欠赞助商13.0937万美元和4.39万美元[95] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司无营运资金贷款借款[96] - 2022年和2023年截至6月30日的三个月和六个月，公司每月向发起人关联方支付办公场地等服务费用分别产生费用3万美元和6万美元[100] - 2022年10月6日PIPE远期合约价值为零，截至2023年6月30日价值为700,506美元[120] - 截至2023年6月30日，过桥票据扣除未摊销债务折扣后为559,077美元，公司确认摊销债务折扣110,916美元和应计利息22,222美元，过桥票据利息费用总计133,138美元[129] - 截至2023年6月30日，投资者票据扣除未摊销债务折扣后为131,431美元，公司确认摊销债务折扣26,808美元和应计利息4,597美元，投资者票据利息费用总计31,405美元[137] - 公司授权发行5000万股普通股，面值每股0.0001美元；截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别发行并流通348.9万股和346.2万股，分别有694123股待赎回[143] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，有1205.7万份与首次公开募股相关的认股权证发行并流通，每份认股权证可按每股11.50美元购买1股普通股[148] - 2023年6月30日，信托账户持有的资产包括8015230美元货币市场基金，2023年前三个月和前六个月，公司从信托账户提取59586美元支付税务义务[179] - 2022年12月31日，信托账户持有的资产包括7527369美元货币市场基金，2022年全年，因2022年10月20日赎回10805877股普通股，公司从信托账户提取110472254美元[180] - 2023年6月30日，PIPE远期合约、投资者票据分叉衍生品和过桥票据分叉衍生品的公允价值分别为700506美元、27601美元和212609美元；2022年12月31日，PIPE远期合约和过桥票据分叉衍生品的公允价值分别为170666美元和364711美元[182] - 2022年12月31日至2023年6月30日，PIPE远期合约公允价值从170666美元变为700506美元，过桥票据分叉衍生品从364711美元变为212609美元，投资者票据分叉衍生品初始值为24502美元，最终变为24601美元[184] - 2022年12月31日和2023年6月30日，过桥票据分叉衍生品的CCC债券利率分别为15.09%和13.04%，提前终止/偿还概率（业务合并未完成）均为5%，提前终止/偿还概率（业务合并完成或PIPE完成）均为95% [186] - 2023年5月5日和6月30日，投资者票据分叉衍生品的无风险利率分别为5.12%和5.47%，预期期限分别为0.38年和0.23年，8月30日和9月30日完成业务合并的概率均分别为25%和75% [189] - 2022年12月31日和2023年6月30日，PIPE远期合约的无风险利率分别为4.76%和5.43%，预期期限分别为0.37年和0.23年，完成业务合并的概率分别为95%和75% [191] - 截至2023年6月30日的三个月，公司净收入为263,550美元[210] - 2023年第二季度，公司净收入由PIPE远期合约衍生品公允价值变动634,110美元、信托账户投资收入122,167美元、过桥票据嵌入式衍生品公允价值变动117,345美元和投资者票据嵌入式衍生品公允价值变动3,099美元组成，部分被442,429美元的一般和行政费用、过桥本票利息费用133,139美元和投资者票据利息费用31,405美元抵消[210] 首次公开募股相关 - 2021年11月8日，公司完成首次公开募股，发行11,500,000个单位，每个单位10美元，总收益1.15亿美元[25] - 首次公开募股同时，公司向赞助商私募出售557,000个单位，每个单位10美元，总收益557万美元[26] - 交易成本达6,877,164美元，包括1,955,000美元承销费、4,370,000美元递延承销费和552,164美元其他发行成本[27] - 2021年11月8日首次公开募股结束后，1.16725亿美元（每单位10.15美元）被存入信托账户[28] - 公司在首次公开募股中出售1150万单位，每单位购买价10美元，承销商全额行使150万单位超额配售权[88] - 首次公开募股同时，赞助商以每单位10美元价格私下购买55.7万单位，总价557万美元[90] 股份赎回相关 - 2022年10月20日，10,805,877股公司普通股被赎回，剩余694,123股可赎回[25] - 2022年10月20日股东投票时，1080.5877万股普通股被赎回，剩余415.6123万股已发行且有权投票[30] 业务合并时间相关 - 2022年10月20日，股东批准将完成业务合并的日期从2022年11月8日延长至2023年2月8日，董事会最多可再延长9个月，每次3个月，每次延期需支付35万美元[29][30] - 2022年10月26日，发起人存入35万美元，信托账户预计每股为10.65美元；2023年5月和8月又分别进行延期并各存入35万美元[33] - 2023年7月31日，公司将完成业务合并的日期从8月8日延长至11月8日[195] 合规通知相关 - 2023年3月31日，公司收到纳斯达克通知，连续30个交易日上市证券市值低于5000万美元，需在9月27日前恢复合规[34][35] - 2023年5月23日，公司收到通知，连续30个交易日公众持股市场价值低于1500万美元，需在11月20日前恢复合规[37][38] 业务合并条件相关 - 业务合并目标企业的公平市场价值至少为信托账户净余额的80%，合并后公司需拥有目标企业50%以上有表决权证券或取得控股权[31] - 业务合并需满足多项条件，包括反垄断等待期结束、各方股东批准、公司合并后至少有500.0001万美元有形净资产等[114] - 公司完成首次业务合并需满足有形净资产至少500.0001万美元且多数流通普通股投票赞成的条件[144] 特殊权利与责任相关 - 发起人等同意放弃特定情况下的赎回权和清算分配权，并投票支持初始业务合并[43][44] - 发起人同意在特定情况下对公司负责，但公司无法确保发起人有能力履行义务[45] 业务合并协议相关 - 2022年6月15日，DHAC、VSee和iDoc董事会一致批准业务合并协议[46] - 2022年6月15日，Digital Health Acquisition Corp（DHAC）与Merger Sub I、Merger Sub II、VSee和iDoc签订业务合并协议[204] - 2022年8月9日，各方签订第一份修订和重述的业务合并协议，规定同时执行PIPE融资文件并向董事会提交Cassel Salpeter的意见[204] - 2022年10月6日，各方签订第二份修订和重述的业务合并协议，VSee和iDoc股东的对价将全部以DHAC普通股支付[205] 业务合并股权价值与对价相关 - 业务合并中，VSee和iDoc的合并股权价值为1.1亿美元，VSee合并对价最高6050万美元，iDoc合并对价最高4950万美元[109][110][112] - VSee和iDoc业务合并的股权总价值为1.1亿美元[206] - VSee股东有权获得的合并对价为6050万美元减去有效时间期权授予金额（每份期权10美元）和VSee交易费用总额，100%以公司普通股支付[207] - iDoc股东有权获得的合并对价为4950万美元减去iDoc交易费用总额，100%以公司普通股支付[208] 股权奖励计划相关 - 公司将批准并采用VSee Health, Inc. 2022股权奖励计划，初始股份储备为业务合并后公司普通股数量的15%[113] PIPE融资相关 - 公司与PIPE投资者签订协议，投资者将认购8000股A系列优先股和可购买42.4万股公司普通股的认股权证，初始融资至少800万美元[117] - PIPE认股权证行权价为每股12.5美元，有效期5年，A系列优先股可按每股10美元转换为公司普通股[119] - 2023年3月31日起生效的PIPE证券购买协议修正案规定，A类优先股发行总数不超过15,000股[121] - PIPE注册权协议要求公司在PIPE证券购买协议完成后30天内，向美国证券交易委员会提交注册声明，注册可转售的普通股数量至少为PIPE股份转换和PIPE认股权证行使后可发行普通股数量之和的200%[122] - PIPE锁定协议的锁定期从协议签订日开始，至以下两者较早发生者结束：成交日期后八个月；公司普通股在成交日期后连续20个交易日超过12.50美元后的交易日[124] - 2023年7月11日，因未满足业务合并截止日期条件，PIPE投资者通知公司无义务完成PIPE融资[194] 票据发行相关 - 2022年10月6日，公司发行总本金为2,222,222美元的过桥票据，其中888,889美元分配给公司，年利率为10%[125] - 2023年5月5日，公司向机构投资者发行总本金为300,000美元的投资者票据，年利率为10%，2024年5月5日到期[130] - 2023年1月18日，持有公司超5%股份的SCS Capital Partners LLC向公司发行无担保本票，初始本金25万美元，8月17日修订后本金增至56.5万美元[98] - 2023年5月5日，公司向SCS Capital Partners LLC发行本金20万美元的本票，年利率10%，2024年5月5日到期[99] - 2022年10月26日，公司向赞助商发行35万美元无担保本票，存入信托账户并将完成业务合并时间从2022年11月8日延长至2023年2月8日[97] - 2023年8月17日，公司向SCS Capital Partners LLC发行修订并重述的本票，本金总额为565000美元[196] 认股权证相关 - 认股权证可合计行使购买12,256,999股普通股[72] - 认股权证赎回条件为：认股权证可行使后；提前至少30天书面通知；普通股最后成交价连续20个交易日（30个交易日内）达到或超过每股18美元；有有效注册声明[151] - 若公司赎回认股权证，管理层可要求持有人以“无现金方式”行权[153] - 若公司为融资发行普通股或股权关联证券，发行价低于每股9.20美元、总收益超总股权收益60%且市值低于每股9.20美元，认股权证行权价和赎回触发价将调整[155] - 认股权证持有人可选择限制行权，避免行权后实益拥有超9.8%的流通普通股[156] - 2022年10月6日，公司根据过桥购买协议发行173,913份认股权证，行使价为每股11.50美元，有效期为发行日起五年[159] - 2023年5月5日，公司根据投资者票据股份购买协议发行26,086份认股权证，行使价为每股11.50美元，有效期为发行日起五年[169] - 过桥认股权证行使期间，公司将预留足够普通股股份，行使价和可购买股份数量在特定事件发生时可能调整，调整幅度至少为0.1% [160][161] - 投资者票据认股权证行使期间，公司将预留足够普通股股份，行使价和