财务表现 - 公司2022年第一季度销售额为74.59亿美元，同比增长112.8%[34] - 2022年第一季度净收入为1.85亿美元，同比增长1.3%[34] - 2022年第一季度净收入为185,301千美元，同比增长1.3%[37] - 2022年第一季度每股收益为0.90美元，与去年同期持平[34] - 2022年第一季度运营收入为2.33亿美元，同比增长68.6%[34] - 2022年第一季度归属于HF Sinclair股东的全面收益为160,890千美元，同比增长15%[37] - 2022年第一季度归属于HF Sinclair股东的净收入为159,974千美元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.90美元[144] - 2022年第一季度未经审计的合并销售收入为84.642亿美元，相比2021年同期的43.617亿美元大幅增长[105] - 2022年3月31日结束的三个月中，公司总销售收入为74.5875亿美元，其中运输燃料收入为53.01036亿美元，特种润滑油产品收入为6.82041亿美元[128] - 2022年3月31日结束的三个月中，美国中西部地区的精炼产品收入为29.09468亿美元，西南地区为10.63104亿美元，落基山脉地区为18.58487亿美元[131] 现金流与资产负债 - 公司2022年第一季度现金及现金等价物为5.92亿美元，同比增长152.6%[30] - 2022年第一季度库存为32.97亿美元，同比增长55.3%[30] - 公司2022年第一季度总资产为177.33亿美元，同比增长37.3%[30] - 2022年第一季度长期债务为33.75亿美元，同比增长9.8%[30] - 2022年第一季度总负债为36.12亿美元，同比增长74.8%[30] - 公司2022年第一季度应收账款为20.68亿美元，同比增长82.8%[30] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量为461,036千美元，同比增长640%[40] - 2022年第一季度投资活动使用的现金流量为385,176千美元，同比增长162%[40] - 2022年第一季度融资活动产生的现金流量为281,386千美元，同比增长414%[40] - 2022年第一季度现金及现金等价物增加357,834千美元，同比增长305%[40] - 2022年第一季度应收账款增加419,609千美元，同比增长187%[40] - 2022年第一季度库存增加267,461千美元，同比增长10.9%[40] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为144,601千美元，同比增长16.5%[40] - 2022年第一季度库存总额为3,297,068千美元，其中原油库存919,669千美元，其他原材料和未完成产品620,214千美元，成品1,517,882千美元[153] - 截至2022年3月31日，公司持有HEP 47%的有限合伙权益，并作为HEP的普通合伙人，拥有对HEP财务业绩的决策权[107] - 截至2022年3月31日，HEP的长期运输协议要求最低年化支付额为4.243亿美元[121] - 截至2022年3月31日，HEP的借款余额为11亿美元，加权平均利率为2.71%[163] - 截至2022年3月31日，HollyFrontier的长期债务总额为17.4亿美元，HEP的长期债务总额为16.34亿美元[179] - 截至2022年3月31日，公司累计其他综合收入为3,587千美元，较2021年12月31日的2,671千美元有所增加[205] 收购与整合 - HF Sinclair Corporation于2022年3月14日完成对Sinclair Oil和Sinclair Transportation Company的收购，交易价值约为20.59亿美元[47] - HF Sinclair向Sinclair HoldCo发行了60,230,036股普通股，占公司27%的股权，价值约21.49亿美元[47] - HF Sinclair的子公司HEP以3.214亿美元现金和21,000,000普通有限合伙单位收购了STC[47] - 公司完成了对目标公司的收购，发行了60,230,036股普通股，价值约21.49亿美元，占公司股权的27%[80] - 收购交易中，HEP支付了3.214亿美元现金，并发行了21,000,000个普通有限合伙单位[81] - 收购的资产包括约1200英里的原油和成品油管道、8个产品终端和2个原油终端，总运营存储容量为450万桶[83] - 收购交易中确认了5.597亿美元的商誉，其中8370万美元与HEP相关[91] - 2022年3月14日至3月31日期间，收购的业务贡献了5.233亿美元的收入和4040万美元的运营收入[98] - 2022年第一季度，公司因收购和整合产生了2500万美元的直接成本，主要包括法律、咨询和其他专业费用[99] - 2022年3月14日完成的Sinclair交易后，收购的Sinclair业务被纳入炼油、可再生能源、市场营销和HEP部门[214] 业务运营与市场表现 - HF Sinclair拥有1,300多个Sinclair品牌加油站，并在全国范围内授权300多个地点使用Sinclair品牌[52] - HF Sinclair在怀俄明州的两个设施生产可再生柴油[52] - HF Sinclair在2021年第一季度进行了润滑剂和特种产品部门的重组，记录了780万美元的员工遣散费用[54] - HF Sinclair在2022年第一季度记录了100万美元的Cheyenne炼油厂退役费用，2021年同期为830万美元[55] - HF Sinclair的应收账款坏账准备在2022年3月31日为400万美元，2021年12月31日为370万美元[58] - HF Sinclair的库存采用LIFO方法计价，可能导致在价格快速下降时库存价值下降[61] - HF Sinclair的收入确认在产品交付时进行，通常是在所有权转移和客户收到账单时[66] - HEP在2022年3月31日结束的三个月中，公司占HEP总收入的77%[108] - Cushing Connect合资企业的Cushing Connect管道每天可运输160,000桶原油，Cushing Connect终端拥有150万桶原油存储能力[111] - HEP在Cushing Connect终端的投资成本约为7000万至7500万美元[114] - HEP以约6.704亿美元的总交易价值收购了Sinclair Transportation Company，包括3.49亿美元的HEP普通有限合伙单位发行和3.214亿美元的现金对价[116] - HEP收购了UNEV Pipeline, LLC的25%非运营权益，使其成为HEP的全资子公司[118] - 2022年3月31日结束的三个月中，HEP的租赁收入为312.7万美元（运营租赁）和63.2万美元（销售型租赁利息收入）[126] - HEP的第三方合同在2022年剩余时间内的最低收入为843.1万美元，2023年和2024年均为1097.7万美元[136] - 2022年第一季度，公司环境修复义务支出为7.1百万美元，截至2022年3月31日，环境负债为138.4百万美元[157] - 2022年第一季度，公司重新划分了报告部门，新增了可再生能源和市场营销两个部门，现有五个报告部门：炼油、可再生能源、市场营销、润滑油和特种产品以及HEP[213] 税务与衍生品 - 2022年第一季度所得税费用为2130万美元，相比2021年同期的2830万美元所得税收益有所增加，主要原因是税前收入增加[75] - 2022年第一季度有效税率为10.3%，而2021年同期为-18.3%，税率的增加主要归因于税前结果与非控股权益之间的关系[75] - 截至2022年3月31日，公司衍生工具和RINs信用义务的账面价值为88,178千美元，其中资产包括NYMEX期货合约5,734千美元，商品远期合约5,934千美元，RINs应收款76,458千美元，外汇远期合约52千美元[138] - 截至2022年3月31日，公司负债总额为149,953千美元，其中商品远期合约5,207千美元，RINs信用义务144,746千美元[138] - 公司衍生工具未指定为对冲工具，2022年第一季度在收益表中确认的损失为17,639千美元，而2021年同期为6,678千美元[191] - 截至2022年3月31日，公司持有的NYMEX期货（WTI）空头合约名义数量为2,120,000桶[191] - 公司持有的外汇远期合约名义数量为450,707,774美元，其中2022年到期的为340,773,326美元，2023年到期的为109,934,448美元[191] - 截至2022年3月31日，公司衍生工具净资产为11,720千美元，净负债为5,207千美元[193] - HF Sinclair通过衍生品合约管理商品价格风险和外汇风险，2022年第一季度商品合约的未实现收益为32.6万美元[187] 融资与债务 - 2022年4月27日，公司签订了16.5亿美元的HF Sinclair信贷协议，用于循环信贷贷款和信用证，取代了之前的13.5亿美元信贷协议[160] - HEP拥有12亿美元的循环信贷额度，到期日为2025年7月，可用于资本支出、投资、并购、分配支付和营运资金等用途[162] - HollyFrontier的优先票据包括3.5亿美元的2.625%票据、10亿美元的5.875%票据和4亿美元的4.500%票据[165] - HF Sinclair完成了对HollyFrontier优先票据的交换，发行了2.9亿美元的2.625%票据、7.97亿美元的5.875%票据和3.25亿美元的4.500%票据[170] - 截至2022年4月27日，未交换的HollyFrontier优先票据余额为5965万美元的2.625%票据、2.029亿美元的5.875%票据和7496万美元的4.500%票据[172] - HF Sinclair的子公司通过出售贵金属催化剂并回租的方式融资，截至2022年3月31日，融资安排的公允价值为3880万美元[173] - HEP发行了4亿美元的6.375%优先票据，净收益约为3.93亿美元，用于部分偿还HEP信贷协议的借款[178] - HF Sinclair在2022年第一季度资本化利息支出为370万美元，主要用于建设项目[182] 其他综合收益与股东权益 - 2022年第一季度其他综合收益为916千美元，同比增长110%[37] - 2022年第一季度，公司其他综合收入为1,141千美元，税后为916千美元[202] - 公司2022年第一季度外汇汇率调整的净变化为1,721千美元，税后为1,342千美元[202] - 公司普通股在2022年第一季度发行了60,230,036股，主要与Sinclair交易相关[198] - 公司董事会于2019年11月批准了一项10亿美元的股票回购计划，截至2022年3月31日尚未执行[199] - 公司持有2,570,000股HF Sinclair普通股和5,290,000 HEP普通单位作为担保，以确保Sinclair HoldCo履行其RINs信用义务[207] 法律与诉讼 - 2017年至2019年，Cheyenne炼油厂和Woods Cross炼油厂分别获得了一年的小型炼油厂豁免，豁免了2016、2017和2018年的可再生燃料标准（RFS）要求[208] - 公司参与了针对EPA的诉讼，挑战EPA对小型炼油厂豁免的处理方式，EPA于2022年4月7日拒绝了HollyFrontier的2018年小型炼油厂豁免申请[209] - 公司与SFPP达成和解协议，获得5150万美元的赔偿，并于2021年2月10日收到该款项[212]