财务表现 - 公司2022年第二季度销售额为111.62亿美元，同比增长143.8%[33] - 2022年第二季度净利润为12.52亿美元，同比增长543.1%[33] - 公司2022年上半年总资产为191.78亿美元，较2021年底增长48.5%[29] - 2022年第二季度现金及现金等价物为17.02亿美元，较2021年底增长626.1%[29] - 公司2022年第二季度应收账款为21.60亿美元，较2021年底增长91.1%[29] - 2022年第二季度库存为36.26亿美元，较2021年底增长70.8%[29] - 公司2022年第二季度长期债务为33.48亿美元，较2021年底增长8.9%[29] - 2022年第二季度每股收益为5.43美元，同比增长427.2%[33] - 公司2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为18.62亿美元[33] - 2022年第二季度毛利率为22.8%，较去年同期提高10.5个百分点[33] - 公司2022年第二季度净利润为1,252,908美元，同比增长543%[36] - 公司2022年上半年净利润为1,438,209美元，同比增长281%[36] - 公司2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为1,989,392美元，同比增长306%[39] - 公司2022年上半年投资活动产生的现金流量净额为-539,011美元，主要由于新增固定资产和收购支出[39] - 公司2022年上半年融资活动产生的现金流量净额为20,172美元，主要由于借款和发行高级票据[39] - 公司2022年上半年现金及现金等价物增加1,467,842美元，期末余额为1,702,286美元[39] - 公司2022年上半年折旧和摊销费用为308,645美元，同比增长24%[39] - 公司2022年上半年应收账款增加581,519美元，同比增长99%[39] - 公司2022年上半年存货增加622,519美元，同比增长204%[39] - 公司2022年上半年应付账款增加942,663美元，同比增长102%[39] - 截至2022年6月30日，公司净收入为1,252,908美元，其中归属于非控股权益的收入为31,646美元[42] - 2022年上半年，公司净收入为1,438,209美元，其中归属于非控股权益的收入为56,973美元[44] - 2022年第二季度，公司宣布每股普通股派发0.40美元的股息，总计90,158美元[42] - 2022年第二季度，公司通过激励补偿计划发行普通股，导致资本减少324美元[42] - 2022年第二季度，公司回购库藏股，支出132,451美元[42] - 2022年第二季度，公司完成对UNEV剩余权益的收购，支出3,375美元[42] - 截至2022年6月30日，公司总股本为9,874,910美元，较2021年同期增长63.4%[42][44] - 2022年上半年，公司通过HFC交易发行普通股，增加资本2,149,008美元[44] - 2022年上半年，公司回购库藏股，支出132,803美元[44] - 2022年上半年，公司完成对HEP普通股的发行，增加资本318,439美元[44] - 公司2022年第二季度收入为19.10亿美元，运营收入为3.17亿美元，与收购的Sinclair业务相关[96] - 公司2022年第二季度未经审计的合并收入为57.27亿美元，净收入为2.17亿美元[101] - 2022年第二季度，公司归属于HF Sinclair股东的净收入为1,221,262千美元，基本每股收益为5.43美元，稀释每股收益为5.43美元[138] - 2022年上半年，公司归属于HF Sinclair股东的净收入为1,381,236千美元，基本每股收益为6.86美元，稀释每股收益为6.86美元[138] - 2022年第二季度，公司股票补偿成本为840万美元，2021年同期为1,190万美元[140] - 2022年上半年，公司股票补偿成本为1,730万美元，2021年同期为2,280万美元[140] - 截至2022年6月30日，公司未归属的限制性股票单位为1,530,519股，未归属的绩效股票单位为831,860股[144] - 公司库存总额从2021年12月31日的21.22亿美元增加到2022年6月30日的36.26亿美元，增长70.9%[145] - 可再生能源库存的市场储备从2021年12月31日的870万美元增加到2022年6月30日的3470万美元[146] - 2022年6月30日，公司环境负债为1.662亿美元，较2021年12月31日的1.172亿美元增加41.8%[151] - 公司于2022年4月27日签订了一项16.5亿美元的高级无担保循环信贷协议，取代了之前的13.5亿美元信贷协议[152] - HEP在2022年6月30日的借款余额为7.21亿美元，加权平均利率为3.57%[154][155] - 公司于2022年4月8日发行了4亿美元的6.375%高级票据，净收益约为3.93亿美元，用于偿还HEP信贷协议下的借款[164] - HEP的5.0%高级票据总额为5亿美元，将于2028年2月到期[165] - 公司通过融资安排出售并回租贵金属催化剂，2022年6月30日的公允价值为3480万美元[163] - 公司长期债务总额从2021年12月31日的3,072,737千美元增加到2022年6月30日的3,348,103千美元[170] - 2022年6月30日，公司资本化利息为1.2百万美元，较2021年同期的2.8百万美元有所下降[171] - 2022年6月30日，公司未实现净收益在OCI中为326千美元，较2021年同期的782千美元有所下降[177] - 2022年6月30日，公司经济对冲合约在收益中确认的损失为10,657千美元，较2021年同期的10,724千美元略有改善[179] - 截至2022年6月30日，公司未平仓衍生品合约的名义总量为1,245,000桶WTI期货和270,000桶汽油和柴油远期合约[182] - 2022年6月30日，公司衍生品合约的净资产为17,556千美元，净负债为3,167千美元[183] - 公司在2022年6月30日前的六个月内，通过公开市场回购了2,730,000股股票，总金额为1.323亿美元[187] - 截至2022年6月30日，公司仍有8.677亿美元的股票回购授权额度[187] - 公司在2022年6月30日前的六个月内，扣留了4,990股普通股用于支付基于股票的薪酬协议中的税款[188] - 公司董事会宣布每股0.40美元的季度股息，将于2022年9月1日支付[188] - 2022年第二季度，公司其他综合亏损为1,479.6万美元，主要受外币折算调整影响[191] - 2022年上半年，公司其他综合亏损为1,388万美元，主要受外币折算调整和对冲工具未实现收益影响[191] 风险与挑战 - 公司预计未来运营结果基于现有业务的预测，不包括未来收购的潜在影响[12] - 公司面临COVID-19疫情对需求的影响以及社会对气候变化应对的期望增加的风险[12] - 公司可能受到原油和成品油市场供需关系变化的影响，包括运输限制和炼油厂运营中断的风险[12] - 公司可能受到政府环境法规和政策的影响，包括COVID-19疫情相关的商业和经济活动限制[12] - 公司面临全球冲突（如俄乌战争）对原油供应和市场稳定性的不确定性[12] - 公司可能因COVID-19疫情、通货膨胀和劳动力成本导致经济放缓，进而引发商誉和长期资产减值[12] - 公司面临恐怖主义或网络攻击的可能性及其后果的风险[12] - 公司提醒投资者不要过度依赖前瞻性声明，并需考虑风险因素和警示声明[14] - HF Sinclair公司在2022年6月30日的应收账款坏账准备为1220万美元，相比2021年12月31日的370万美元有所增加[58] - HF Sinclair公司在2022年上半年录得所得税费用4.048亿美元，相比2021年同期的9520万美元大幅增加，主要由于税前收入增加[75] - HF Sinclair公司在2021年上半年因润滑油和特种产品部门重组录得780万美元的员工遣散费用[54] - HF Sinclair公司在2022年上半年因Cheyenne炼油厂停止石油精炼业务录得50万美元和150万美元的退役费用[55] - HF Sinclair公司在2022年6月30日的库存采用LIFO（后进先出）法进行估值，可能因价格快速下跌而需要减记至市场价值[59] - 美国环保署（EPA）撤销了公司Woods Cross和Cheyenne炼油厂2016年和2018年的小型炼油厂豁免，公司正在对此进行法律挑战[202] 业务扩展与收购 - 公司计划通过收购和整合炼油或润滑油业务以及管道和终端运营来扩展业务[12] - HF Sinclair公司于2022年3月14日完成了对Sinclair Oil和Sinclair Transportation Company的收购，交易涉及60,230,036股HF Sinclair普通股[47] - HF Sinclair公司在2021年11月1日完成了对Shell Puget Sound炼油厂及相关资产的收购[53] - 公司于2022年3月14日完成对目标公司的收购，发行60,230,036股普通股，价值约21.49亿美元，占公司股权的27%[78] - 公司收购了Sinclair HoldCo的炼油、品牌营销、可再生能源和中游业务，品牌营销业务为超过1300个Sinclair品牌加油站提供燃料[82] - 公司初步购买对价为27.29亿美元，包括21.49亿美元的股票对价和3.49亿美元的HEP普通单位对价[83] - 公司收购的资产总值为31.62亿美元，负债为10.89亿美元，净资产为20.73亿美元，商誉为6.56亿美元[86] - 公司在2022年上半年产生了3750万美元的直接收购和整合成本，主要用于法律、咨询和其他专业费用[97] - HEP以约6.704亿美元的总交易价值收购了Sinclair Transportation Company，包括3.49亿美元的HEP普通有限合伙单位发行和3.214亿美元的现金对价[112] - HEP通过收购Sinclair Transportation Company获得了UNEV管道25%的非运营权益，使其成为HEP的全资子公司[113] 业务运营与策略 - 公司强调资本投资和营销策略的有效性对业务成功至关重要[12] - HF Sinclair公司拥有并运营位于美国多个州的炼油厂，供应超过1,300家Sinclair品牌加油站，并在全国范围内授权300多个地点使用Sinclair品牌[50] - HF Sinclair公司的租赁资产和负债在租赁开始时按租赁付款的现值确认，使用估计的增量借款利率（IBR）进行折现[63] - HF Sinclair公司的收入确认政策规定，精炼产品和可再生柴油的销售收入在交付给客户并取得控制权时确认[66] - 公司通过库存回购义务交易在2022年上半年收到2130万美元，2021年上半年收到2300万美元，并分别偿还2140万美元和2420万美元[76] - HEP在2022年上半年79%的收入来自与公司的长期运输协议[106] - HEP的Cushing Connect合资项目包括一条每日16万桶的原油管道和150万桶的原油储存设施，管道于2021年第三季度投入使用，储存设施于2020年4月全面投入使用[109] - HEP在Cushing Connect项目中的投资份额约为7300万美元，包括管道建设成本和储存设施成本[110] - HEP与HollyFrontier的运输协议要求最低年化支付额为4.459亿美元[118] - HEP在2022年第二季度的租赁收入为387.4万美元，销售型租赁利息收入为62.9万美元，可变租赁支付收入为70.8万美元[121] - 2022年第二季度，HEP的运输燃料收入为77.839亿美元，特种润滑油产品收入为7.4809亿美元，沥青、燃料油及其他产品收入为5.3854亿美元[125] - HEP在美国中西部地区的精炼产品收入为41.4565亿美元，西南地区为14.6424亿美元，落基山脉地区为28.0626亿美元[125] - HEP的可再生柴油收入在2022年第二季度为1.1593亿美元，营销收入为13.3630亿美元[125] - HEP的合同负债反映了未来服务义务的未实现收入，主要来自第三方运输协议和生产协议[128] - 截至2022年6月30日，公司长期合同预计未来销售的精炼产品总量为120,521千桶，其中2022年剩余时间为19,929千桶，2023年为30,445千桶，2024年为24,117千桶，之后为46,030千桶[129] - HEP的第三方合同在2022年剩余时间、2023年和2024年的最低年收入分别为5,653千美元、11,017千美元和11,017千美元，总计30,704千美元[129] - 截至2022年6月30日，公司衍生工具和RINs应收款及信用义务的账面价值为97,044千美元，其中NYMEX期货合约为5,776千美元，商品远期合约为3,621千美元，RINs应收款为79,488千美元，外汇远期合约为8,159千美元[133] - 截至2022年6月30日，公司衍生工具和RINs信用义务的负债总额为82,655千美元，其中商品远期合约为3,073千美元，外汇远期合约为94千美元，RINs信用义务为79,488千美元[133] - 公司通过衍生品合约管理商品价格风险，包括原油、精炼产品和天然气的价格波动[172] - 公司通过外汇远期合约管理外汇汇率波动风险[175] - 公司与SFPP达成和解协议，获得5150万美元的赔偿[203] - 公司从2022年第一季度起调整报告分部，新增可再生能源和市场营销两个分部[204] - 公司炼油分部包括El Dorado、Tulsa、Navajo、Woods Cross、Puget Sound、Sinclair和Casper炼油厂[208] - 可再生能源分部包括Cheyenne可再生柴油装置（RDU）、Artesia预处理装置（PTU）和Artesia RDU，均在2022年投入运营[209] - 市场营销分部包括通过300多家分销商向1300多个品牌站点销售品牌燃料，并在全国300多个地点收取Sinclair品牌使用许可费[210] - 润滑油和特种产品分部包括Petro-Canada Lubricants Inc.的生产业务和全球销售网络，以及Red Giant Oil Company LLC和Sonneborn的业务[211] 股东与股权 - 公司持有的2,570,000股普通股和5,290,000 HEP普通单位被托管，以确保Sinclair HoldCo的RINs信用义务[200]