收入和利润（同比环比） - 2021年第二季度总营收为44.8696亿美元，同比增长40.8%[20] - 2021年上半年总营收为89.84813亿美元，同比增长40.3%[20] - 2021年第二季度归属于DISH Network的净利润为6.71047亿美元，同比增长48.3%[20] - 2021年上半年归属于DISH Network的净利润为13.01271亿美元，同比增长147.7%[20] - 2021年上半年公司净收入为13.23亿美元，相比2020年同期的5.80亿美元增长128%[27] - 2021年第二季度归属于DISH Network的净收入为6.71亿美元，使累计盈余增至96.76亿美元[24] - 2021年第二季度基本每股收益为1.27美元，同比增长47.7%[20] - 2021年上半年归属于DISH Network的基本每股收益为2.47美元，稀释后每股收益为2.05美元[86] - 2021年第二季度归属于DISH Network的基本每股收益为1.27美元，稀释后每股收益为1.06美元[86] 成本和费用（同比环比） - 2021年第二季度广告费用为1.2亿美元，去年同期为9000万美元[82] - 2021年第二季度研发费用为700万美元，去年同期为500万美元[83] - 2021年第二季度，公司资本化了1.1亿美元的客户获取成本，去年同期为4400万美元[80] - 2021年第二季度，客户获取成本摊销费用为9200万美元，去年同期为2900万美元[80] - 2021年上半年折旧和摊销费用为3.77亿美元，相比2020年同期的3.19亿美元增长18%[27] - 2021年上半年递延所得税费用为3.53亿美元，相比2020年同期的1.22亿美元增长189%[27] - 2021年上半年折旧及摊销总额为3.76775亿美元，较2020年同期的3.18944亿美元增长18.1%[149] - 2021年上半年无形资产摊销大幅增至8993.2万美元，主要由于Boost Mobile等收购案[149] - 2021年上半年总租赁成本为8460.6万美元，其中经营租赁成本3358.1万美元，融资租赁成本4382.7万美元[157] 各条业务线表现 - 2021年第二季度服务收入为42.54424亿美元，同比增长35.1%[20] - 2021年第二季度设备销售及其他收入为2.32536亿美元，同比增长523.9%[20] - 截至2021年6月30日，公司付费电视总订阅用户数为1099.3万，其中DISH TV用户855.4万，SLING TV用户243.9万[32] - 截至2021年6月30日，公司零售无线业务订阅用户数为889.5万[33] - 公司通过Boost Mobile收购获得超过900万用户，通过Ting Mobile收购获得超过20万用户，通过Republic Wireless收购获得超过20万用户[33] 管理层讨论和指引 - 公司目前正在为其无线频谱牌照的商业化做准备，因此与这些牌照账面金额相关的利息支出正在资本化[70] - 由于符合条件的资产超过长期债务和融资租赁义务的账面价值，几乎所有利息支出都被资本化[70] - 5G网络部署的预计资本支出（不含资本化利息）约为100亿美元[192] - 与AT&T Mobility LLC签订了为期十年的网络服务协议，对其无线业务部门承诺至少50亿美元[192] - 为完成5G网络部署，DISH需要投入大量额外资本或寻求合作伙伴，涉及研发、测试和网络基础设施等重大投资[205] - DISH未来可能需要筹集大量额外资本，但无法保证能获得可接受的条款或成功筹集[206] - 公司必须在2025年6月14日前，为每个部分经济区至少75%的人口提供600 MHz频段的5G宽带服务[124] - 对于AWS-4牌照，公司必须在2022年6月14日前为至少20%的美国人口提供5G宽带服务并部署核心网络，并在2023年6月14日前覆盖至少70%的美国人口[124] - 对于Lower 700 MHz E Block牌照，公司必须在2022年6月14日前为牌照覆盖范围内至少20%的美国人口提供5G宽带服务并部署核心网络，并在2023年6月14日前覆盖至少70%的相应人口[124] - 对于AWS H Block牌照，公司必须在2022年6月14日前为至少20%的美国人口提供5G宽带服务并部署核心网络，并在2023年6月14日前覆盖至少70%的美国人口[124] 投资与收购活动 - 公司在无线频谱牌照及相关资产上直接投资超过120亿美元，并对相关实体进行了超过100亿美元的非控股投资，总投资额超过220亿美元[34] - 与无线频谱牌照相关的220亿美元投资不包括60亿美元的资本化利息[34] - Boost Mobile收购的总购买价格为14亿美元[43] - 公司同意以约35.9亿美元的价格购买Sprint总计约13.5 MHz的全国性800 MHz频谱牌照[47] - Ting Mobile收购包括超过20万用户，对价包含或有支付条款[48] - Republic Wireless收购包括约20万用户，对价包含预付现金和或有支付条款[49] - 公司通过American II以约3.12亿美元收购了Northstar Manager在Northstar Spectrum中80%的B类普通权益[55] - 交易后，公司持有Northstar Spectrum 97%的B类普通权益，Northstar Manager持有3%[55] - DISH与T-Mobile签订了频谱购买协议，额外支付约35.9亿美元[107] - 根据频谱购买协议，DISH预计购买Sprint所有800 MHz频谱（约13.5 MHz全国频谱）[114] - 子公司Wetterhorn Wireless在3550-3650 MHz频段拍卖中以约9.13亿美元赢得5,492个优先接入牌照[198] - 子公司Little Bear Wireless在3.7-3.98 GHz频段拍卖中以约300万美元赢得一个灵活使用服务牌照[199] - 2015年，DISH通过子公司对Northstar Spectrum和SNR HoldCo的非控股投资初始金额超过100亿美元[208] - 2020年12月，DISH子公司以约3.12亿美元收购了Northstar Manager所持80%的B类普通权益，使其在Northstar Spectrum的B类权益增至97%[210] 资产与负债状况 - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为36.76487亿美元，较2020年底增长9.1%[19] - 截至2021年6月30日，总资产为396.23578亿美元，较2020年底增长3.6%[19] - 截至2021年6月30日，长期债务及融资租赁义务（扣除当期部分）为161.63609亿美元，较2020年底增长18.7%[19] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物等总额为39.11亿美元，较期初34.54亿美元增长13%[27] - 截至2021年6月30日，公司可销售投资证券总额为11.64298亿美元，较2020年12月31日的3.8742亿美元大幅增长[128] - 截至2021年6月30日，公司受限现金及现金等价物为2.34857亿美元，较2020年12月31日的8390万美元增长[128] - 截至2021年6月30日，公司总流动资产、受限现金及现金等价物和其他投资证券为15.531亿美元，较2020年12月31日的6.21028亿美元增长[128] - 截至2021年6月30日，公司库存总额为3.85396亿美元，较2020年12月31日的3.80349亿美元略有增长[145] - 公司物业和设备净值为23.76亿美元，较2020年底的21.82亿美元增长8.9%[146] - 在建工程总额为4.66亿美元，较2020年底的1.263亿美元激增269%，主要由无线业务（4.167亿美元）推动[146][148] - 经营租赁资产从2020年底的1.04271亿美元增至2021年6月30日的2.9357亿美元，增幅达181%，主要与通信塔租赁有关[160] - 融资租赁负债从2020年底的1.62174亿美元降至2021年6月30日的1.30898亿美元，减少19.3%[160] - 截至2021年6月30日，公司长期债务及融资租赁负债总额为162.4亿美元，较2020年12月31日的157.0亿美元增长3.4%[163] - 截至2021年6月30日，“其他长期负债”总额为88.16亿美元，较2020年12月31日的43.50亿美元增加了44.66亿美元[193] - 截至2021年6月30日，无线频谱牌照（含资本化利息）的账面总值为282.20亿美元[201] 现金流表现 - 2021年上半年经营活动产生的净现金流为22.52亿美元，相比2020年同期的17.11亿美元增长32%[27] - 2021年上半年投资活动使用的净现金流为12.58亿美元，主要用于购买可销售投资证券12.78亿美元和购买物业设备3.78亿美元[27] - 2021年上半年融资活动使用的净现金流为5.36亿美元，主要由于赎回和回购高级票据20.00亿美元及发行高级票据获得15.00亿美元[27] - 2021年上半年经营租赁现金流出为3437.7万美元，融资租赁经营现金流出为659.9万美元[159] 债务与融资活动 - 2021年上半年，公司回购了3.49亿美元的6.75%优先票据（2021年到期），并于6月1日赎回了剩余的16.51亿美元[163][164] - 2021年5月24日，公司新发行了15亿美元的5.125%优先票据（2029年到期）[167] - 截至2021年6月30日，2.375%可转换票据（2024年到期）的公允价值为9.752亿美元，低于其账面价值10亿美元[163] - 截至2021年6月30日，0%可转换票据（2025年到期）的公允价值为23.354亿美元，高于其账面价值20亿美元[163] - 截至2021年6月30日，3.375%可转换票据（2026年到期）的公允价值为30.722亿美元，高于其账面价值30亿美元[163] - 可转换长期债务中10.51亿美元的权益成分根据ASU 2020-06从股东权益重分类至长期债务[79] - 与可转换债务相关的2.46亿美元递延税项从股东权益重分类至递延税负债[79] - 2.375%可转换票据（2024年到期）的初始转换价格为每股82.22美元，转换率为每1000美元本金兑换12.1630股A类普通股[177] - 0%可转换票据（2025年到期）的初始转换价格为每股40.96美元，转换率为每1000美元本金兑换24.4123股A类普通股[183] - 3.375%可转换票据（2026年到期）的初始转换价格为每股65.18美元，转换率为每1000美元本金兑换15.3429股A类普通股[188] - 公司为2026年到期可转换票据进行了对冲和权证交易，总成本为6.35亿美元，并因此收到3.76亿美元的权证出售现金收益[190] 其他重要合同与承诺 - 截至2021年6月30日，未来租赁负债总额为56.4881亿美元，其中经营租赁41.2497亿美元，融资租赁15.2384亿美元[162] - “其他长期负债”的未来支付计划为：2021年下半年12.23亿美元，2022年2.37亿美元，2023年3.13亿美元，2024年4.39亿美元，2025年5.56亿美元，此后60.48亿美元[195] - T-Mobile可选择以每年约6800万美元的价格回租4 MHz的800 MHz频谱，为期两年[114] - 若DISH违反频谱购买协议，其唯一责任是向T-Mobile支付约7200万美元的费用[116] - 若DISH不购买800 MHz频谱许可证，则必须向美国政府支付3.6亿美元（频谱购买协议价格的10%）[120] - DISH与T-Mobile就部分600 MHz频谱许可证达成租赁协议，年租金约为5600万美元[120] - 若未能满足FCC的网络建设承诺，DISH可能需支付总额高达22亿美元的自愿性贡献[121] 非控股权益与合资安排 - 截至2021年6月30日及2020年12月31日，Northstar Manager和SNR Management的权益分别被记为3.72亿美元和3.51亿美元的可赎回非控股权益[60] - 第二期Northstar Put窗口将于2021年第四季度开始[54] - 第二期SNR Put窗口将于2021年第四季度开始[58] - 截至2018年3月31日，DISH子公司American II对Northstar Spectrum的股权投资约为76.21亿美元，Northstar Manager投资约为1.33亿美元[209] - 截至2018年3月31日，American II向Northstar Wireless提供的与FCC付款相关的贷款约为5亿美元[209] - 截至2018年3月31日，DISH子公司American III对SNR HoldCo的股权投资约为55.90亿美元，SNR Management投资约为9300万美元[211] - 截至2018年3月31日，American III向SNR Wireless提供的与FCC付款相关的贷款约为5亿美元[211] - Northstar Wireless在AWS-3拍卖中的总中标金额约为78.45亿美元，计入25%投标优惠后净额约为58.84亿美元[213] - SNR Wireless在AWS-3拍卖中的总中标金额约为54.82亿美元，计入25%投标优惠后净额约为41.12亿美元，并支付了约800万美元的撤标费[213] 资产减值与公允价值变动 - 公司在2020年第一季度确认了2.53亿美元的非现金资产减值损失[37] - 2020年第一季度，AWS-4卫星（T1和D1）发生非现金减值损失1.03亿美元[65] - 2020年第一季度，窄带物联网部署相关资产发生非现金减值损失2.53亿美元[66] - 2020年上半年，长期资产减值总额为3.56418亿美元，其中T1卫星减值4812万美元，D1卫星减值5500万美元，窄带物联网在建工程减值2.26742亿美元，相关经营租赁资产减值2655.6万美元[68] - 2020年第一季度，因资产减值产生2.53亿美元的非现金减值费用[204] - 2021年第二季度非现金股票薪酬为54.6万美元，上半年总计1992.1万美元[24][27] - 2021年第二季度可销售债务证券未实现持有损益净变动为负17万美元，累计其他综合收益为762万美元[24] - 截至2021年6月30日，公司持有合约到期日在一年内的债务证券价值11.64亿美元[141] - 一项与收购Boost Mobile相关的T-Mobile 800 MHz频谱购买选择权衍生工具，初始公允价值为7.13亿美元，截至2021年6月30日公允价值为6.8亿美元[142] - 公司使用非活跃市场的市场价格（第二层级）来估算其公开交易长期债务的公允价值[166] 无形资产与商誉 - Boost Mobile收购的总对价公允价值为13.46亿美元[94][95] - 无形资产包括4.58亿美元的用户关系、9600万美元的Boost Mobile商标和3700万美元的某些低于市场价的合同[100] - 商誉确认价值为9100万美元，全部归属于零售无线报告单元[100] - 其他非流动资产包括一项公允价值为7.13亿美元的期权，用于购买T-Mobile的800 MHz频谱许可证[101] 经营租赁 - 经营租赁加权平均剩余期限从2.8年大幅延长至10.0年[160]