财务业绩 - 营业收入为人民币729.39亿元，同比增长7.97%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币16.9亿元，同比下降20.92%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币14.34亿元，同比下降21.85%[19] - 基本每股收益为0.14元/股，同比下降33.33%[20] - 稀释每股收益为0.14元/股，同比下降33.33%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.12元/股，同比下降33.33%[20] - 加权平均净资产收益率为2.69%，同比减少1.48个百分点[20] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.29%，同比减少1.29个百分点[20] - 公司实现经营收入人民币729.39亿元，利润总额人民币24亿元[46] - 营业收入为人民币7,293.9亿元，同比增长7.97%[56][58] 成本和费用 - 财务费用为人民币324.3亿元，同比增长59.28%，主要因新租赁准则导致租赁负债利息支出上升[56][66] - 折旧费用为人民币1,120.8亿元，同比增长70.57%，主要因执行新租赁准则[62] - 经营租赁费为人民币73.3亿元，同比下降81.53%，主要因执行新租赁准则[62][63] - 每可用吨公里营业成本2.846元，同比减少1.62%[34] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为人民币134.84亿元，同比增长43.55%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为人民币1,348.4亿元，同比增长43.55%，主要因新租赁准则调整所致[56][57] - 投资活动使用的现金流量净额为人民币1,028.9亿元，同比增长49.25%[56] - 经营活动现金流量净额人民币13,484百万元，同比增长43.55%[67] - 投资活动现金流量净额使用人民币10,289百万元，同比增加49.25%[67] - 筹资活动现金流量净额使用人民币8,839百万元，同比增加118.62%[67] - 现金及现金等价物人民币1,549百万元，同比减少72.33%[67] 资产负债 - 货币资金期末金额1,740百万元，较上期减少76.19%[70] - 其他流动负债期末金额20,497百万元，较上期增加412.43%[70] - 总资产人民币300,171百万元，较期初增长21.70%[71] - 总负债人民币224,378百万元，较期初增长33.18%[71] - 资产负债比率74.75%，较期初增长6.45个百分点[73] - 流动比率0.20，较期初减少31.03%[73] - 公司总资产从2018年末的人民币2466.55亿元增长至2019年6月30日的人民币3001.71亿元，增幅21.7%[200] - 流动资产总额从人民币240.72亿元下降至人民币189.22亿元，降幅21.4%[200] - 货币资金从人民币73.08亿元大幅减少至人民币17.41亿元，降幅76.2%[200] - 应收账款从人民币29.27亿元增加至人民币40.15亿元，增幅37.1%[200] - 在建工程从人民币378.81亿元增长至人民币436.63亿元，增幅15.3%[200] - 使用权资产新增人民币1406.12亿元[200] - 固定资产从人民币1700.39亿元减少至人民币813.98亿元，降幅52.1%[200] - 非流动资产总额从人民币2225.83亿元增长至人民币2812.49亿元，增幅26.4%[200] - 衍生金融资产从人民币0.81亿元变为零[200] - 递延所得税资产从人民币15.74亿元增长至人民币24.07亿元，增幅53.0%[200] 运营数据 - 收费客公里(RPK)总计137,210.45百万，同比增长10.40%[30] - 收费吨公里(RTK)总计15,659.49百万，同比增长7.81%[30] - 载客人数总计72,772.55千人，同比增长8.05%[30] - 运输货邮量总计822.61千吨，同比减少1.25%[30] - 可用座位公里(ASK)总计166,017.36百万，同比增长10.14%[30] - 总体载运率(RTK/ATK)为69.98%，同比下降0.77个百分点[32] - 每收费客公里收益国内航线0.518元，同比减少1.52%[32] - 每收费货运吨公里收益港澳台航线5.044元，同比增长9.92%[34] - 全行业运输总周转量627.6亿吨公里，旅客运输量3.2亿人次，同比分别增长7.4%和8.5%[42][46] - 国际航线旅客运输量增长16.5%，新增航空人口2724万人[42][46] - 公司实现安全飞行143.7万小时，通用飞行7143小时[47] - 广州枢纽中转旅客228.6万人次，其中国际中转旅客214.9万人次[48] - 公司航班正常率同比提升0.77个百分点[49] 业务收入 - 客运收入为人民币6,561.7亿元，同比增长8.66%，其中国际客运收入增长13.18%[59][60] - 货运及邮运收入为人民币440.9亿元，同比下降2.00%[59][61] - 常旅客销售收入人民币229.5亿元，同比增长13.0%；大客户销售收入人民币62.7亿元，同比增长20.7%[51] - 电子直销收入人民币214.2亿元，服务电子化比例达73.9%[51] - 高附加值货运产品运输收入人民币2.65亿元，同比增长20%[51] 子公司表现 - 厦门航空净利润同比下降71.57%至1.16亿元人民币[80] - 厦门航空营业收入同比增长9.95%至156.81亿元人民币[80] - 珠海航空净利润同比大幅上升1500%至1600万元人民币[82] - 重庆航空净亏损达1.52亿元人民币且营业成本同比上升24.56%[89] - 河南航空净利润同比下降86.05%至1200万元人民币[90] - 汕头航空产生净亏损200万元人民币且营业成本同比上升4.41%[81] - 贵州航空产生净亏损1900万元人民币且营业成本同比上升9.08%[88] - 厦门航空占集团总飞机数量的24.3%共计206架[79] - 厦门航空承运旅客人数占集团总量26.3%达1913.5万人次[79] - 珠海航空营业收入同比增长20.82%至9.17亿元人民币[82] 机队相关 - 机队规模报告期末合计835架，其中A320系列310架[37] - 公司引进飞机28架（经营租赁13架、融资租赁11架、自购4架），退出飞机19架（经营租赁15架、自购4架），期末机队规模达849架，净增9架[43] - 2019年上半年引进新飞机28架，退出老旧飞机19架[155] 风险因素 - 人民币兑美元汇率每变动1%将导致股东权益和净利润变动人民币517百万元[103] - 燃油价格每变动10%将导致全年营运成本变动人民币2,062百万元[104] - 综合资金成本每变动100个基点将导致股东权益和净利润变动人民币584百万元[105] - 公司资本支出主要用于购置飞机且运营固定成本高[102] - 公司存在大量外币租赁负债和贷款主要为美元欧元及日元[103] - 航油成本是公司最主要成本支出且大部分以国内现货市场价格购买[104] - 公司资产负债率普遍较高受利率波动影响显著[105] - 公司存在信息安全风险需加强资源投入和统筹管理[101] 应对措施与战略 - 公司计划调整优化机队结构合理放缓中长期机队引进速度[114] - 公司通过燃油附加费联动机制降低航油价格波动风险[104] - 通过低成本融资渠道节约利息费用人民币2.33亿元[52] - 通过国内保税SPV转租赁预计节约租赁费用8,058万美元[52] 关联交易 - 公司向南航财务增资人民币5亿元，持股比例由25.277%增至41.808%[131] - 南航集团通过南航财务向公司提供委托贷款人民币5亿元，年利率3.915%[136] - 委托贷款期限3年，利率低于银行同期贷款基准利率[136] - 关联债权债务中南航集团向公司提供资金期初余额500百万元，期末余额500百万元[136] - 报告期内公司与日常经营相关的重大关联交易均按市场公允价格定价[129] - 关联交易协议包括金融服务、客货销售、资产租赁、物业委托管理等多项业务[127][129] - 关联交易对本公司独立性没有影响，符合公司和全体股东利益[129] 担保情况 - 公司对外担保总额为292.7756亿元人民币，占净资产比例为38.63%[139] - 公司对子公司担保余额为289.8301亿元人民币[139] - 报告期内对子公司新增担保76.3033亿元人民币[139] - 公司为SPV提供担保总额29.23亿美元[141] - 南航10号SPV担保金额5.17亿美元[141] - 南航16号SPV担保金额5.27亿美元[141] - 南航15号SPV担保金额3.11亿美元[141] 融资与偿债 - 公司债券余额总计为人民币78.04亿元，其中15南航01余额26.55亿元、16南航02余额1.49亿元、18南航01余额20亿元、19南航01余额30亿元、19南航02余额20亿元[179] - 2019年兑付16南航01本金总额50亿元，票面利率2.97%，每手派息29.7元[180] - 2019年支付16南航02利息，票面利率3.12%，每手派息31.2元[180] - 所有公司债券信用评级均为AAA级，主体信用评级AAA且展望稳定[184] - 15南航01利率4.15%，2020年11月20日到期[179][186] - 16南航02利率3.70%，2021年5月25日到期[179][186] - 18南航01利率3.92%，2021年11月27日到期[179][186] - 19南航01利率3.45%，2022年2月22日到期[179][186] - 19南航02利率3.72%，2022年5月17日到期[179][187] - 债券募集资金已全部按计划使用完毕[184] - 流动比率从0.29降至0.20，同比下降31.03%[192] - 速动比率从0.26降至0.18，同比下降30.77%[192] - 资产负债率从68.30%上升至74.75%，同比增长9.44%[192] - EBITDA利息保障倍数从6倍降至5倍，同比下降16.67%[192] - 2018年第五期超短融券到期兑付本息1,006,410,958.90元[193] - 2018年第六期超短融券到期兑付本息1,015,189,041.10元[193] - 2018年第七期超短融券到期兑付本息507,643,835.62元[193] - 2019年第三期超短融券到期兑付本息502,773,972.60元[193] - 贷款偿还率保持100%[192] - 利息偿付率保持100%[192] - 2019年累计发行超短期融资券总额达人民币185亿元，利率区间2.25%-3.22%[196] - 厦门航空2019年发行四期超短期融资券总额人民币20亿元，最高利率3.22%[196] - 截至2019年6月30日银行授信总额人民币2,788.07亿元，未使用额度2,090.37亿元[197] - 报告期内已使用银行授信额度人民币697.70亿元[197] - 2019年上半年偿还银行贷款人民币224.41亿元[197] - 第一期超短期融资券发行规模20亿元利率2.6%[196] - 第九期超短期融资券发行规模20亿元期限至2020年1月[196] - 第十一期超短期融资券利率3.1%为年度最高[196] - 第三期超短期融资券利率2.25%为年度最低[196] - 厦门航空第四期超短期融资券发行规模4亿元利率2.9%[196] 股东与股本 - 公司总股本为12,267,172,286股，其中有限售条件股份占比17.76%共2,178,999,014股，无限售条件流通股份占比82.24%共10,088,173,272股[165] - 人民币普通股数量为7,022,650,000股，占总股本57.25%[165] - 境外上市外资股数量为3,065,523,272股，占总股本24.99%[165] - 报告期末普通股股东总数为199,639户[166] - 中国南方航空集团有限公司持股4,528,431,323股，占比36.92%，其中有限售条件股份489,202,658股[170] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股1,750,920,907股，占比14.27%，全部为无限售条件境外上市外资股[170] - 南龙控股有限公司持股1,634,575,925股，占比13.32%，其中有限售条件股份600,925,925股[170] - 中国航空油料集团有限公司持股498,338,870股，占比4.06%，全部为有限售条件股份[170] - 香港中央结算有限公司持股497,458,344股，占比4.06%，全部为无限售条件人民币普通股[170] 利润分配 - 2018年度利润分配以总股本12,267,172,286股为基数每股派发现金红利人民币0.05元（含税）[117] - 2018年度共计派发现金红利约人民币6.13亿元[117] - 公司2019年半年度未进行利润分配亦未实施公积金转增股本[117] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计金额为人民币2.56亿元[26] 员工情况 - 公司员工总数101,135名，较2018年底100,831名增加304名[177] 公司基本信息 - 公司注册地址位于广东省广州市黄埔区玉岩路12号冠昊科技园区一期办公楼3楼301室[15] - 公司办公地址位于中国广东省广州市白云区齐心路68号中国南方航空大厦[15] - 公司A股股票代码为600029，在上交所上市[17] - 公司H股股票代码为01055，在联交所上市[17] - 公司N股代码为ZNH，在纽约证券交易所上市[17] - 公司董事会秘书谢兵联系电话为+86-20-86112480[14] - 公司董事会秘书谢兵联系传真为+86-20-86659040[14] - 公司电子信箱为ir@csair.com[14][15] - 公司网址为www.csair.com[15] - 公司半年度报告备置于本公司董秘局[16] - 公司及控股股东南航集团主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定[124] 承诺事项 - 南航集团承诺承担因未取得权属证书的土地房产（3宗土地面积181,350.42平方米）导致的损失[122] - 南航集团承诺承担因未取得权属证书的房产（342宗面积244,228.08平方米）导致的损失[122] - 南航集团承诺2019年12月31日前完成8,013.99平方米房屋建筑物办证工作[120] - 南航集团承诺2019年12月31日前完成13,948.25平方米培训中心房屋建筑物办证工作[120] 审计机构 - 公司聘任毕马威华振会计师事务所为2019年国内财务报告和内部控制报告提供专业服务[123] - 公司聘任毕马威会计师事务所为2019年香港财务报告提供专业服务[123] 其他事项 - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[124] - 报告期内公司无重大股权激励计划或员工持股计划[126] - 公司首次使用生物航油执行洲际飞行任务，加注10%航空生物燃料[157] - 公司上线航班碳排放MRV系统提高监测数据准确性[158] 扶贫工作 - 报告期内扶贫投入资金2936.35万元人民币[144] - 深度贫困地区扶贫投入2750万元人民币[144] - 采购扶贫小食品207万元人民币[144] - 公司向新疆墨玉县捐款并招收20名新员工，三年来累计招录68人[147] - 公司扶贫资金投入总额为2878.85万元，物资折款57.5万元[148] - 产业扶贫项目6个，投入金额71.2万元[148] - 帮助建档立卡贫困户实现就业人数225人[148] - 改善贫困地区教育资源投入金额2500万元[148] - 帮助"三留守"人员投入金额1.04万元，涉及77人[150] - 其他扶贫项目7个，投入金额364.11万元[150]