财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入为214,991,818千元，同比微增0.14%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为7,121,636千元，同比下降28.20%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为22,233,399千元，同比下降20.95%[20] - 基本每股收益为1.4589元/股，同比下降27.75%[21] - 加权平均净资产收益率为9.46%，同比减少6.45个百分点[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润大幅下降至142,563千元[25] - 按国际会计准则调整后归属于上市公司股东的净利润为6,318,000千元[23] - 非经常性损益项目中政府补助为332,786千元[28] - 同一控制下企业合并产生收益1,241,768千元[28] - 单独减值测试应收款项减值准备转回199,343千元[28] - 投资性房地产公允价值变动产生收益130,874千元[28] - 其他符合非经常性损益项目收益3,116,845千元[28] - 交易性金融资产公允价值变动导致当期利润减少45,598千元[29] - 其他非流动金融资产公允价值变动带来收益23,106千元[29] - 投资性房地产公允价值变动贡献利润130,874千元[29] - 权益投资收益同比增长218.84%至36.86亿元[51] - 公司营业外支出同比激增3695.91%至70.47亿元[51] - 报告期内公司产生账面汇兑收益2.03亿元[100] 收入和利润（同比环比） - 公司2020年总销售收入为694.47亿元，较2019年的671.42亿元增长3.4%[40] - 实现营业收入2149.92亿元[33] - 利润总额92.54亿元[33] - 归属于母公司所有者的净利润71.22亿元[33] - 煤炭业务销售收入694.47亿元，同比增长3.4%[39] - 兖煤澳洲销售收入大幅下降至154.20亿元，主要因销售价格下跌导致减少50.38亿元[41] - 贸易煤销量大幅增长至34,843千吨，销量增加贡献收入增长97.16亿元[41] - 甲醇销售收入同比下降34.0%至24.33亿元，销量下降14.5%至186.4万吨[46] - 煤化工业务总销售收入同比下降14.4%至105.14亿元，销售成本下降9.9%至92.86亿元[47] - 铁路运输业务收入同比下降1.2%至3.78亿元，成本上升16.0%至2.12亿元[48] - 热力业务销售收入6.47亿元，销售成本5.71亿元[49] - 非煤贸易业务收入1468.72亿元，销售成本1457.27亿元[50] - 煤炭业务营业收入69,447百万元，同比增长3.43%，毛利率34.98%，同比下降7.66个百分点[52][54] - 自产煤业务营业收入47,303百万元，同比下降10.53%，毛利率48.23%，同比下降4.94个百分点[52][54] - 贸易煤业务营业收入22,144百万元，同比增长55.18%，毛利率6.68%，同比上升3.04个百分点[54] - 煤化工业务营业收入10,514百万元，同比下降14.42%，毛利率11.68%，同比下降4.45个百分点[54] - 国内营业收入63,210百万元，同比增长9.41%，毛利率32.92%，同比下降2.37个百分点[54] - 国外营业收入19,114百万元，同比下降20.25%，毛利率27.27%，同比下降17.35个百分点[54] 成本和费用（同比环比） - 煤炭销售成本451.53亿元，同比增长17.3%[44] - 公司总销售成本同比下降18.16%至70.28亿元，吨煤成本下降18.71%至223.6元/吨[45] - 鄂尔多斯能化吨煤销售成本同比下降33.88%至104.39元/吨，主因销量增加及费用控制[45] - 昊盛煤业吨煤销售成本同比下降43.53%至146.31元/吨，主因商品煤销量增加[45] - 自产煤总成本24,488百万元，同比下降1.09%，其中塌陷费成本同比下降81.86%，修理费成本同比上升36.50%[56] - 经营活动现金流量净额变动因购买商品、接受劳务支付的现金同比增加59.15亿元[62] 各条业务线表现 - 生产商品煤12027万吨[33] - 生产化工产品458万吨[33] - 销售商品煤14762万吨[33] - 销售化工产品428万吨[33] - 公司2020年商品煤产量120,270千吨，同比增长9.71%[36] - 公司2020年商品煤销量147,619千吨，同比增长17.54%[36] - 公司2020年化工产品产量4,577千吨，同比增长4.23%[36] - 公司2020年化工产品销量4,276千吨，同比下降4.52%[36] - 公司2020年发电量499,087万千瓦时，同比增长2.63%[36] - 公司2020年售电量336,080万千瓦时，同比增长7.14%[36] - 公司2020年销售煤炭14,762万吨，同比增加2,203万吨[39] - 公司2020年煤炭平均销售价格为470.45元/吨，较2019年的534.61元/吨下降12.0%[40] - 精煤小计销售价格下降至662.06元/吨，导致收入减少24.98亿元[40][41] - 昊盛煤业2020年产量8,241千吨，同比增长110.95%[37] - 自产商品煤生产量120,270千吨，同比增长9.71%，销售量112,776千吨，同比增长7.55%[55] - 研发投入合计510百万元，占营业收入比例0.24%，研发人员2,596人，占总人数比例4.06%[60] - 研发人员数量为2,596人[62] 各地区表现 - 华东地区销售收入287.72亿元，为中国区域最大市场，销量47,949千吨[42] - 电力行业销售收入198.11亿元，销量50,609千吨，为最大终端行业[43][44] - 化工行业销量增长至14,926千吨，收入增长至81.99亿元[44] - 日本市场销售收入下降至40.41亿元，销量减少至8,485千吨[42] - 境外资产723.74亿元占总资产比例28.0%[31] 管理层讨论和指引 - 公司2021年计划销售自产煤1.1亿吨，销售煤化工产品592万吨[34] - 公司2021年计划资本性支出1380.177亿人民币，较2020年1178.621亿人民币增长17.10%[93] - 兖煤澳洲2021年计划资本支出226.962亿人民币，较2020年123.323亿人民币增长84.19%[93] - 公司2020-2024年度现金分红比例确定为扣除法定储备后净利润的约50%[103] - 确定2020-2024年度现金分红比例为扣除法定储备后净利润的约50%[174] 公司结构和子公司信息 - 控股股东兖矿集团直接和间接持有公司56.01%股份[7] - 全资子公司榆林能化负责陕西省化工项目运营[7] - 控股子公司菏泽能化（持股98.33%）负责山东巨野煤田开发[7] - 控股子公司华聚能源（持股95.14%）从事煤矸石发电业务[7] - 控股子公司昊盛煤业（持股59.38%）负责内蒙古石拉乌素煤矿运营[7] - 全资子公司鄂尔多斯能化负责内蒙古煤炭及化工项目开发[7] - 全资子公司东华重工从事矿用设备制造业务[7] - 全资子公司中垠融资租赁开展融资租赁业务[7] - 公司持有内蒙古矿业51%股权[9] - 公司持有未来能源73.97%股权[9] - 公司持有兖煤澳洲约62.26%股权[9] - 公司持有鲁南化工100%股权[9] - 公司持有兖煤国际100%股权[9] - 兖煤国际持有兖煤国际资源100%股权[9] - 兖煤澳洲持有联合煤炭100%股权[9] - 公司注册及办公地址为中国山东省邹城市凫山南路298号[14] - 公司A股股票代码600188[16] - 公司H股股票代码01171[16] - 经信永中和会计师事务所审计出具标准无保留意见[2] - 公司完成对兖矿集团相关资产的收购，构成同一控制下企业合并[21][26] - 兖煤澳洲子公司沃特岗重新纳入合并报表范围，兖矿集团回购剩余5.75亿美元债券[83] - 控股股东兖矿集团更名为山能集团战略重组完成交割[177] 资产和资源状况 - 2020年末总资产为258,910,041千元，同比增长9.60%[20] - 2020年末负债总额为179,127,661千元，同比增长29.58%[20] - 新增权益煤炭资源47.5亿吨[33] - 公司境内矿井煤炭总资源量为14,912百万吨，证实储量为2,441百万吨，可信储量为1,197百万吨，JORC原地资源量为2,855百万吨，可采储量为1,336百万吨[71] - 公司境外矿井JORC原地资源量为11,190百万吨，可采储量为1,830百万吨[71] - 公司总JORC原地资源量为14,045百万吨，总可采储量为3,166百万吨[71] - 鄂尔多斯能化所属营盘壕煤矿资源量约为22.58亿吨，可信储量约为3.24亿吨，证实储量约为9.98亿吨[73] - 2020年公司煤炭勘探支出516万元，煤炭开发及开采相关资本性支出约45.57亿元[74] - 万福煤矿设计产能180万吨/年，截至报告期末投资额39.66亿元，计划2022年投产[75] - 公司完成收购双日莫拉本资源有限公司10%权益及内蒙古矿业51%股权[76] - 以公允价值计量金融资产初始投资成本19.89亿元，报告期末余额15.87亿元[78] 子公司财务表现 - 菏泽能化2020年净利润10.44亿元，未来能源净利润20.20亿元，鄂尔多斯能化净利润8.48亿元[80] - 兖煤澳洲2020年净亏损44.37亿元，同比减少79.62亿元或225.9%[81] - 沃特岗2016年3月31日至2020年12月16日累计亏损13.65亿澳元[84] - 沃特岗期间经营亏损（含财务成本）总计9.12亿澳元[84] - 沃特岗期间计提资产减值损失总计9.73亿澳元[84] - 兖矿财务公司2020年存款余额212.73亿人民币，同比下降1.10%[88] - 兖矿财务公司2020年贷款余额140.26亿人民币，同比增长27.44%[88] - 兖矿财务公司2020年营业收入5.95亿人民币，同比增长18.87%[89] - 兖矿财务公司2020年净利润2.04亿人民币，同比增长18.63%[89] 投资和收购活动 - 收购控股股东煤化工及电力业务资产对价183.55亿元[32] - 收购莫拉本煤炭合营企业10%权益确认收购子公司利得4.61亿元[64] - 重新计量莫拉本煤炭合营企业85%权益确认投资收益34.54亿元[64] - 参与内蒙古矿业增资确认收购利得8.64亿元[64] - 重新合并沃特岗财务报表产生非现金损失68.44亿元[64] - 以3亿澳元收购莫拉本煤炭合营企业10%权益的交易已完成交割[151] - 以15067.12万元人民币出售两家非煤贸易公司100%股权给电铝香港公司[152] - 以183.55亿元人民币收购兖矿集团多项股权及资产包括未来能源49.315%股权等[153] - 智慧物流增资扩股中兖矿集团出资31548.16万元获得22400万元注册资本[155] - 智慧物流增资后成为兖矿集团控股子公司，公司放弃优先认缴权[155] - 以7.84亿元交易对价出售海昌公司20.89%股权[167] - 以挂牌底价396228.95万元参与内蒙古矿业增资项目[172] - 投资6000万元合资成立德伯特山东公司持股40%[172] - 投资4500万元合资成立新宝龙公司持股45%[173] 现金流和资本支出 - 投资活动现金流量净额变动包括收到其他与投资活动有关的现金同比减少17.14亿元[62] - 投资活动现金流量净额变动包括取得子公司支付的现金净额同比增加25.87亿元[62] - 资本性支出为117.86亿元用于固定资产、在建工程和工程物资[63] 负债和担保情况 - 资本负债比率为201.2%[67] - 公司对子公司担保发生额合计293.24亿元，期末担保余额合计297.87亿元[162] - 公司担保总额为304.27亿元，占净资产比例为56.22%[162] - 公司为资产负债率超70%对象提供担保金额130.05亿元[162] - 兖煤澳洲及子公司持有履约押金和保函8.09亿澳元[163] - 报告期内公司为兖煤国际提供2.90亿美元担保[163] - 报告期内公司为兖煤澳洲提供12.75亿美元担保[163] - 报告期内公司为兖煤国际资源提供5.00亿美元担保[163] - 内蒙古矿业为关联方提供担保合计21.73亿元[163] 关联交易 - 2020年公司向控股股东销售商品及提供服务收入为17.37亿元，占营业收入比例0.81%[141][142] - 2020年控股股东向公司销售商品及提供服务费用为37.22亿元，占营业收入比例1.73%[141][142] - 公司向控股股东销售商品及服务收入同比减少54.64%[142] - 控股股东向公司销售商品及服务费用同比减少3.60%[142] - 2020年公司向控股股东支付保险金管理费用8.20亿元[143] - 2020年兖矿集团在兖矿财务公司的综合授信余额为36.28亿元[144] - 2020年公司支付化工项目委托管理费用298.9万元[143] - 2020年发生融资租赁本金余额及利息等费用共计319.4万元[144] - 2020年兖矿集团金融服务费用为157.2万元[144] - 公司向控股股东销售煤炭收入12.83亿元，毛利6.16亿元[143] - 从控股股东采购材料物资和设备实际执行260.183百万元，占上限300百万元的86.7%[145] - 接受控股股东劳务及服务实际执行1,683.755百万元，占上限2,768.27百万元的60.8%[145] - 向控股股东销售产品、材料物资及设备实际执行1,651.544百万元，占上限4,876.7百万元的33.9%[145] - 向控股股东采购大宗商品实际执行955.429百万元，占上限5,140百万元的18.6%[147] - 向控股股东销售大宗商品实际执行52.436百万元，占上限4,281百万元的1.2%[147] - 向控股股东提供综合授信实际执行3,628.355百万元，占上限9,400百万元的38.6%[147] - 世纪瑞丰向公司销售大宗商品实际金额为290百万元[147] - 公司向嘉能可集团销售煤炭实际金额约1.42亿美元，占上限3.5亿美元的40.6%[147] - 公司向嘉能可购买权益煤炭实际金额约4.05亿美元，占上限7.5亿美元的54%[147] - 2020年向嘉能可购买煤炭关联交易实际发生金额约0.63亿美元，占年度上限3.5亿美元的18%[148] - 向嘉能可购买服务关联交易实际发生金额1241万美元，占年度上限1800万美元的69%[148] - 向嘉能可澳洲石油购买柴油燃料实际发生金额1.0亿澳元，占年度上限1.8亿澳元的56%[148] - 向双日公司销售煤炭关联交易实际发生金额约0.4亿美元，占合计年度上限2.5亿美元的16%[148] - 所有关联交易均未超过批准年度上限且符合商业条款[149] - 公司向控股股东兖矿集团提供资金发生额为63.48亿元，期末余额为36.62亿元[159] - 兖矿集团向公司提供资金发生额为189.88亿元，期末余额为318.61亿元[159] 客户和销售信息 - 本部基地煤炭长协客户销量占比达到74%[33] - 煤炭定制产品销售突破1709万吨[33] - 前五名客户销售额65.25亿元，占年度销售总额10.8%[57] 分红和股东回报 - 公司建议每10股派发现金股利人民币10.00元（含税）[3] - 公司2020年度现金分红总额为48.73亿元，占合并报表归属于普通股股东净利润的77.13%[104] - 公司2019年度现金分红总额为28.49亿元，占合并报表归属于普通股股东净利润的32.87%[