公司基本信息 - 公司法定代表人为王小刚[18] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称江苏吴中，代码600200[19] - 公司聘请瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[20] - 签字会计师为孙玉霞、孙业亮[20] - 公司注册地址和办公地址均为苏州市吴中区东方大道988号[18] - 公司网址为http://www.600200.com，电子信箱为JSWZ@600200.com[18] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》[18] 公司财务概况 - 2018年度公司合并净利润为-2.86亿元，母公司净利润为-2.47亿元[7] - 2018年度母公司年初未分配利润为8432.02万元，年末未分配利润为-2.03亿元[7] - 鉴于2018年度亏损，公司不进行利润分配，也不以资本公积金转增股本[7] - 2018年营业收入17.02亿元，较上年下降42.52%，主要因苏州兴瑞股权转让和响水恒利达停产[23] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为 -2.86亿元，较上年下降314.54%，主因商誉减值和化工业务销售利润减少[23] - 2018年经营活动产生的现金流量净额3.34亿元，较上年上升34.07%，因宿迁市苏宿置业预收房款增加[23] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产23.92亿元，较上年末下降18.07%[23] - 2018年基本每股收益 -0.396元，较上年下降314.05%[23] - 2018年加权平均净资产收益率 -10.75%，较上年减少15.29个百分点[23] - 2018年非流动资产处置损益 -104.08万元，计入当期损益的政府补助3237.34万元[28] - 2018年出售江苏银行股票投资收益2.35亿元[28] - 公司2018年实现营业收入17.02亿元，同比下降42.52%；营业毛利6.03亿元，同比下降5.75%；归属母公司净利润-2.86亿元，同比下降314.54%[69] - 医药、化工、房地产行业营业收入分别为13.10亿元、2.39亿元、1.29亿元，同比变动12.55%、-63.25%、-64.27%；毛利率分别为38.53%、24.85%、15.87%，同比变动1.81、-1.94、10.42个百分点[70] - 中吴置业报告期累计主营业务收入1.29亿元，同比下降64.27%；在建、在售项目建筑面积分别为22.60万㎡、21.39万㎡[66] - 销售费用同比增长37.73%，因各医药公司开拓市场增加营销费用[69] - 经营活动现金流量净额同比增长34.07%，因宿迁市苏宿置业预收房款增加[69] - 投资活动现金流量净额同比增长382.25%，因子公司投资及期末理财产品余额增加[69] - 筹资活动现金流量净额同比下降130.10%，因公司融资净额增加[69] - 医药工业原材料成本10393.26万元，占总成本56.04%，较上年同期降23.49%[78] - 医药商业采购成本61958.63万元，占总成本100%，较上年同期增18.82%[78] - 精细化工直接材料成本14733.16万元，占总成本82.18%，较上年同期降62.64%[78] - 房地产业土地成本3465.33万元，占总成本31.98%，较上年同期降50.65%[78] - 冻干粉针剂原材料成本2109.90万元，占总成本43.80%，较上年同期降22.00%[80] - 胶囊人工工资成本58.49万元，占总成本16.09%，较上年同期增214.63%[80] - 前五名客户销售额18594.74万元，占年度销售总额10.99%，其中关联方销售额3992.22万元，占年度销售总额2.36%[81] - 前五名供应商采购额13365.17万元，占年度采购总额13.51%，其中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%[81] - 2018年公司研发投入4041.48万元，占全部营业收入的比例为2.38%，研发人员197人，占公司总人数的比例为11.00%，研发投入资本化的比重为33.29%[85][86] - 公司出售江苏银行股票4191.09万股，产生投资收益23528.14万元，影响当期净利润17646.11万元[88] - 预付款项期末余额3883.18万元，较年初下降36.03%；其他流动资产期末余额50108.20万元，较年初增加350.35%[93] - 可供出售金融资产期末余额6108.65万元，较年初下降82.75%；长期股权投资期末余额41350.22万元，较年初增加597.05%[93] - 在建工程期末余额43738.83万元，较年初增加37.44%；无形资产期末余额15180.82万元，较年初增加47.72%[93] - 公司期末融资总额4750.12万元，整体平均融资成本4.63%，利息资本化金额493.98万元[106] - 2018年公司总营业收入64980.76万元，营业成本18544.75万元，毛利率71.46%，营业收入同比增长5.88%，营业成本同比减少13.70%，毛利率同比增加9.97%[149] - 各治疗领域中，消化系统用药营业收入同比增长72.12%最多，免疫调节类药营业收入同比减少36.87%最多；抗感染用药毛利率同比增加25.53%最多，血液系统用药毛利率同比减少3.89%最多[149] - 公司报告期内销售费用总额为40,895.76万元，占营业收入比例为31.23%[166] - 公司报告期内医药业销售费用较上年同期增加41.71%，主要因开拓医药业务市场增加营销费用支出[167] - 销售费用中咨询费本期发生额为199,829,270.75元，占比48.86%[163] - 同行业平均销售费用为190,367.48万元，公司低于该平均值[166] - 2018年染料、颜料及其中间体营业收入23,854.14万元，营业成本17,927.15万元，毛利率24.85%，营业收入比上年减少63.25%，营业成本比上年减少62.28%，毛利率比上年减少1.94%[198] - 按销售渠道划分，直销营业收入23,854.14万元，比上年减少63.25%[199] 公司业务布局 - 公司坚持“医药、化工双主业齐头并进”，明确以医药作为重点核心产业[34] - 医药板块通过江苏吴中医药集团运营，化工板块通过响水恒利达科技化工运营[34] - 医药集团建成涵盖基因、化学与现代中药的完整产业链，有“洛凯”等拳头产品，还有多个在研药品[35] - 化工产业恒利达有一期36700吨、二期10500吨设计产能，有17件已申请或受让专利[37] - 房地产业务在建宿迁家天下二期、三期，建成在售苏州中吴红玺、岚山别墅[37] 行业数据 - 2018年1 - 12月医药制造业累计主营业务收入23986亿元[38] - 2018年全国百城住宅价格指数达14678元/平方米，同比上涨5.09%[44] 各板块业务详情 医药板块 - 医药板块有在研项目30多项，有效专利授权28件，承担国家级科技项目8项、省级17项[49] - 匹多莫德口服溶液生产量528.67万盒、销售量498.04万盒、库存量67.11万盒，生产量同比降49.22%、销售量降52.09%、库存量增103.86%[75] - 公司医药制造产品体系涵盖生物药品制剂、化学药品制剂、化学药品原料药等细分行业[107] - 公司是国家火炬计划吴中医药产业基地龙头骨干企业，连续多年位列中国化学制药行业工业企业综合实力百强[117] - 公司已建成涵盖基因药物、化学药物与现代中药，集研发、生产和销售为一体的完整产业链[117] - 2015年度公司通过非公开发行募集获得5亿多元资金，投入研、产、销环节已呈现积极成效[117] - 公司面对行业政策巨变投入大量资源，延缓了研发进度，医药流通新政策对营销策略提出挑战[117] - 公司主要化学制剂药有匹多莫德口服溶液、注射用奥美拉唑钠、注射用卡络磺钠[120] - 公司主要生物制药为重组人粒细胞刺激因子注射液[120] - 匹多莫德口服溶液发明专利起止期限为2012.01.20 - 2032.01.20[120] - 注射用卡络磺钠发明专利起止期限为2007.12.05 - 2027.12.05[120] - 重组人粒细胞刺激因子注射液发明专利起止期限为2008.01.28 - 2028.01.28[120] - 公司正通过生产工艺和产品质量提升等措施改善政策影响[117] - 免疫调节类药匹多莫德口服液报告期内生产量537.81万盒，销售量503.22万盒[122] - 消化系统用药注射用奥美拉唑钠报告期内生产量636.60万瓶，销售量639.38万瓶[122] - 血液系统用药注射用卡络磺钠报告期内生产量580.86万瓶，销售量715.41万瓶[122] - 血液系统用药重组人粒细胞刺激因子注射液报告期内生产量50.84万瓶，销售量47.02万瓶[125] - 心血管系统用药盐酸曲美他嗪片报告期内生产量269.99万盒，销售量262.47万盒[125] - 其他类用药美索巴莫注射液报告期内生产量100.98万支，销售量89.03万支[125] - 抗感染用药阿奇霉素注射液报告期内生产量648.00万支，销售量610.26万支[125] - 消化系统用药注射用兰索拉唑报告期内生产量270.29万瓶，销售量273.25万瓶[125] - 氨溴索注射液纳入国家级医保乙类★（1151）[129] - 美索巴莫注射液新进入江苏、安徽医保目录[129] - 公司“灵岩及图”商标被认定为江苏省著名商标[134] - “灵岩”牌主要药品报告期营业收入4587.97万元，营业毛利 -187.29万元[135] - 2018年3月内皮抑素注射液上市注册申请被受理，2019年3月收到交流报告通知，公司已提交申述材料[136] - 报告期内启动匹多莫德口服溶液临床有效性研究，已进入入组实施阶段[136] - 盐酸曲美他嗪片一致性评价2018年8月申报获受理，11月底接受生产现场核查[136] - 心血管项目研发投入1501.90万元，占营业收入比例1.13%，较上年同期变动109.57%[137] - 公司报告期内研发投入金额3231.47万元，占营业收入比例2.47%，占净资产比例5.06%[139] - 重组人血管内皮抑素注射液累计研发投入7533.73万元，已申报厂家数量为0[140] - 盐酸曲美他嗪缓释片的仿制累计研发投入1378.28万元，已申报厂家数量7家[140] - 匹多莫德口服溶液临床有效性评价累计研发投入1003.18万元，已申报厂家数量为0[140] - 公司医药板块主要销售模式为终端、配送、招商、OTC模式，销售渠道包括代理商、医疗机构和零售药店等[151] - 按客户类型，医院占营业收入48.17%，医药流通企业占34.83%，药品零售企业占11.80%[154] - 按地区，江苏占营业收入66%，浙江占4%，江西、河南、辽宁各占3%，其他地区占21%[155] - 公司主要药品终端市场定价原则是在可接受竞标价格内参与省级药品集中采购招标并按中标价执行[158] - 医保控费、药品招标降价等因素或使药品价格下降，对公司盈利能力产生不利影响[159] - 2019年公司将围绕优势独家品种适应症布局研发，推进仿制药研发和一致性评价等工作[146] - 美索巴莫技术审评通过获DMF登记号，盐酸氨溴索注射液、长春西汀注射液取得生产批文[145] - 匹多莫德口服溶液等多种药品有中标价格区间及医疗机构实际采购量[160] 化工板块 - 化工板块恒利达有8件发明专利授权、7件实用新型专利，2件专利申请获受理[49] - 恒利达在染料、颜料及其中间体专业市场有良好品牌形象，市场地位稳固[171] - 恒利达主要实行“自产自销”“以销定产”经营模式，产品以直接销售为主[175] - 恒利达主要产品包括J酸、4 - 氯 - 2,5、吐氏酸等，在细分产品中有一定市场地位[171][174][175] - 受环保政策和爆炸事故影响，化工行业供给收缩，行业集中度或将提升[170] - 恒利达因响水化工园区爆炸事故处于停产状态，未来园区可能彻底关闭[174] - 恒利达将加大与各利益共同体深度合作，秉持“安全至上、绿色环保”理念实现共赢[174] - 公司拥有科技人员50余人，占总员工10%以上，其中高级职称5人，建有“盐城市级技术中心”和“盐城市染料颜料中间体工程技术中心”，拥有3个省高新技术产品[177] - 2018年公司取得7项实用新型专利证书，并牵头制订了J酸、吐氏酸、吐氏酸磺化物的行业标准[180] - 恒利达一期厂区设计产能36,700吨，产能利用率30%；二期厂区设计产能10,500吨，产能利用率0%[187] - 2018年5月3日公司子公司响水恒利达临时停产，12月29日起逐步恢复生产[191] - 2018年公司采购乙萘酚5,393.48、对苯二酚497.00等多种原材料，部分原材料价格上升增加营业成本[192] - 公司主要销售方式为直销，部分出口业务采取出口商代理模式[19