公司基本信息 - 广汇汽车2019年5月更名，原名为广汇汽车服务股份公司，原美罗药业股份有限公司[13] - 公司间接持有广汇宝信汽车集团有限公司67.70%的股权[13] - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日[13] - 公司法定代表人为李建平[16] - 公司董事会秘书为许星，证券事务代表为董昊明[17] - 公司注册地址为辽宁省大连市甘井子区华北路699号，办公地址为上海市闵行区虹莘路3998号[17] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称广汇汽车，代码600297，变更前简称美罗药业[17] 报告相关说明 - 本半年度报告未经审计[5] - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无[6] - 报告所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成对投资者实质性承诺[6] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入807.10亿元，较上年同期增长3.28%，主要因业务规模扩张及市场营销推广，新车销售等业务量提升[21] - 归属于上市公司股东的净利润15.10亿元，较上年同期下降28.42%，主因汽车行业销量下降，公司加大销售力度但综合毛利水平降低[21] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 72.57亿元，较上年同期增加46.77%，因降低运营资金规模，上半年存货减少规模提升[21][24] - 归属于上市公司股东的净资产371.54亿元，较上年度末增长0.38%，因上半年回购永续债及股东大会通过利润分配决议[21][24] - 总资产1354.17亿元，较上年度末下降4.29%，因上半年偿还到期应付票据，资产负债规模下降[21] - 基本每股收益0.1841元/股，稀释每股收益0.1833元/股，较上年同期均下降27.75%[21] - 加权平均净资产收益率4.09%，较上年同期减少1.80个百分点[21] - 非经常性损益合计1.52亿元，其中计入当期损益的政府补助8890.17万元，处置子公司及其他长期股权投资产生的投资净收益3950.39万元[24][27] - 2019年上半年营业收入807.10亿元，同比增长3.28%；营业成本725.30亿元，同比增长4.00%[75] - 2019年上半年销售费用25.64亿元，同比增长6.05%；管理费用12.90亿元，同比下降4.74%；财务费用14.46亿元，同比下降4.47%[75] - 2019年上半年经营活动现金流量净额-72.57亿元，同比增长46.77%；投资活动现金流量净额50.66亿元，同比增长166.85%；筹资活动现金流量净额31.37亿元，同比增长2007.02%[75] - 货币资金期末余额203.61亿元，占总资产15.04%，较上期下降19.74%，主要为兑付到期应付票据[81] - 应付票据期末余额167.34亿元，占总资产12.36%，较上期下降39.72%，主要为兑付到期应付票据[84] - 应付股利期末余额1.50亿元，较上期增长234.79%，本期宣布发放的股利于2019年7月支付[84] - 截至2019年6月30日，公司受限资产合计223.50亿元，包括货币资金79.88亿元、其他非流动资产9.85亿元等[87] - 2019年上半年公司投资额为22.42亿元，含新设子公司、对子公司增资、收购等[90] - 报告期末，集团持有交通银行131,560股，期末公允价值为80.51万元；持有基金投资期末公允价值3.90亿元等[92] - 广汇汽车服务有限责任公司2019年6月30日总资产1092.09亿元，2019年1 - 6月净利润16.57亿元[93][95] - 新疆天汇汽车服务有限公司2019年6月30日总资产150.03亿元，2019年1 - 6月净利润3.36亿元[96] - 上海德新汽车服务有限公司2019年6月30日总资产677.49亿元，2019年1 - 6月净利润7.57亿元[96] - 汇通信诚租赁有限公司2019年6月30日总资产193.99亿元，2019年1 - 6月净利润2.05亿元[99] - 广汇宝信汽车集团有限公司2019年6月30日总资产266.09亿元，2019年1 - 6月净利润3.56亿元[100] 行业情况 - 2019年上半年我国乘用车产销量分别为997.8万辆和1012.7万辆，同比减少15.8%和14.0%，豪华车市场保持双位数增长[42] - 截至2019年6月末，全国汽车保有量2.5亿辆，汽车新注册登记1242万辆，2019年上半年新领证驾驶人1408万人，机动车驾驶人数量达4.22亿人[43] - 到2025年我国汽车后市场规模将达到2.19万亿[45] - 2019年上半年，我国二手车累计交易686.2万台，同比增长3.93%，增幅有所回落[46] - 汽车金融领域中融资租赁业务渗透率约为5%，对标欧美等渗透率约40%以上的成熟市场仍有较大空间[47] 公司业务情况 - 公司是中国最大的乘用车经销与服务集团等，从事乘用车经销、售后、衍生等全生命周期业务，注重向“重服务”转型[30] - 乘用车经销业务采购按年度目标与厂家协商，销售分授权门店和新零售，盈利源于车辆销售及厂家返利[31] - 公司售后服务通过赚取工时费和保养维修零配件差价获利[35] - 公司乘用车衍生业务包括保险及融资代理、汽车延保代理等，通过获取代理佣金盈利[36] - 公司汽车融资租赁业务主要盈利来源于向客户收取的利息与营业成本的差额[40] - 2019年上半年公司新车销售42.88万台，同比增长6.09%，网电销台次14.88万台，占比34.70%，同比提升0.60个百分点[65] - 2019年上半年售后业务维修台次401.30万台，同比增长3.21%，维修收入75.06亿元，同比增长1.52%[65] - 2019年上半年“汇养车”APP新增注册用户43.38万个，线上成交订单37.47万个，成交额5.82亿元[65] - 2019年上半年新车首保率达76.5%，同比增长2.9个百分点，延保总渗透率24.50%，同比增长0.3个百分点[68] - 2019年上半年二手车代理交易量15.35万台，同比增长7.79%，渗透率达到35.80%，同比提升0.57个百分点[68] - 2019年上半年融资租赁累计完成租赁台次10.27万台，30天逾期率和90天不良率分别控制在1.59%及0.75%[69] - 截至2019年6月底，公司运营840个营业网点，包括776家4S店，布局超豪华、豪华品牌4S店近230家[64] - 公司拥有50多个乘用车品牌，覆盖全国28个省、自治区、直辖市，拥有1258万基盘客户[52] - 2019年公司在“中国汽车经销商集团TOP200竞争力指数”中位列第一[51] - 2019年6月，公司在各大经销商集团中营收规模和乘用车销量均排名行业第一[48] - 2018年公司营业收入1661.73亿元，全年销售台次118.44万台（含二手车）[49] - 公司全资附属公司广汇国际汽车贸易有限责任公司成为首批取得二手车出口资质的企业[68] 公司发展举措 - 公司拟募集36亿元用于门店升级改造等项目[73] - 2019年上半年与长安汽车、中汽协、腾讯科技建立战略合作，推进资源、渠道共建共享[70] - 联合线上平台和商业银行打造“汇通车秒贷”线上风控体系[70] 公司风险 - 公司面临宏观经济和政策波动风险，宏观经济增速减缓或政策调整可能影响公司主要业务发展[101][103] - 公司面临市场竞争、融资租赁信用、收购店面整合、存货积压或减值、融资形势趋紧、中美贸易摩擦、汇率波动等风险[104][105][106][107][108][112][113] 营业网点情况 - 截至2019年6月30日，公司营业网点共840家，较2018年末新增11家，关闭10家，其中4S店776家，覆盖全国28个省、市、自治区[114] - 2019年6月30日，超豪华及豪华品牌4S店226家，中高端品牌520家，自主品牌30家[114][117] - 本年度公司通过收购、新建4S店较2018年末增加11家，关闭10家，2家4S店调整为维修网点[114][117] - 营业收入排名前十的门店均为4S店，涉及宝马、奔驰、一汽奥迪、保时捷等品牌[118] 利润分配 - 2019年半年度公司不进行利润分配或资本公积金转增，每10股送红股数、派息数、转增数均为0[122] 承诺事项 - 广汇集团承诺承担宝信汽车及其子公司土地和房屋产权瑕疵问题导致的损失，孙广信和广汇集团承诺连带承担广汇汽车及其子公司相关损失[125] - 广汇集团承诺不从事与上市公司竞争业务，否则承担全部责任[128] 股东大会及会议决议 - 2018年年度股东大会于2019年5月15日召开，决议于5月16日在上海证券交易所披露[121] 激励计划 - 2018年4月23日公司召开第六届董事会第二十九次会议，审议通过2018年限制性股票激励计划相关议案[141] - 2018年4月24日至5月4日公司公示2018年限制性股票拟激励对象名单，监事会未收到异议[141] - 2018年5月14日公司2017年年度股东大会审议通过2018年限制性股票激励计划相关议案[141] - 2018年6月27日公司召开第六届董事会第三十二次会议，调整激励计划授予价格等并决定授予限制性股票[144] - 2018年7月9日公司2018年限制性股票激励计划授予限制性股票登记工作完成[144] - 2019年2月26日和4月23日公司分别召开会议，审议通过回购注销部分限制性股票的议案[144] - 2018年限制性股票激励计划激励对象解锁比例为30%、30%、20%、20%，董高任职期间每年转让股份不超25%，离职半年内不得转让[131] 审计机构 - 公司于2019年6月26日续聘普华永道中天为2019年度财务及内控审计机构[134] 法律诉讼与处罚 - 白建勋起诉广汇集团、朱玉喜、广汇汽车财产损害赔偿，涉及金额684,955元，2019年7月26日按自动撤诉处理[136] - 公司全资附属公司上海广汇德太保险代理2019年6月受处罚，已开展整改工作[139] 诚信状况 - 报告期内公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，无失信情况[140] 关联交易 - 公司与上海爱卡投资中心接受劳务关联交易金额为5927432.47元，占同类交易金额比例1.01%[151] - 公司与江西佳和佳汽车保险销售服务有限责任公司提供劳务关联交易金额为4181222.91元，占同类交易金额比例0.16%[151] - 公司与广西广运实业投资有限责任公司购买商品关联交易金额为1078755.46元[151] - 公司与新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司销售商品关联交易金额为2310929.36元[151] - 2019年上半年公司关联交易合计金额为35514469.54元，其中广汇集团车辆经营租赁和融资租赁金额分别为4091858.49元和261191.02元[154][156] - 2018年12月公司全资附属公司汇通信诚拟向陕西长银消费金融有限公司增资1.725亿元，2019年2月22日完成增资款拨付[159][160] - 2019年4月公司全资附属公司西安广汇汽车实业发展有限公司拟向关联方提供1.96亿元财务资助，6月确定最终资助金额为1.94亿元，资助期限两年[161][163] - 关联方资金往来期初余额合计136,098,529.43元，向关联方提供资金发生额合计144,561,746.37元，期末余额合计280,660,275.80元；关联方向上市公司提供资金期初余额合计24,557,891.04元，发生额合计 - 4,985,284.79元，期末余额合计19,572,606.25元[166][167][170] - 关联债权债务主要因关联方间销售整车、融资和经营租赁业务产生以及支持联合营企业经营提供资金拆借形成，对公司经营成果及财务状况无重大影响[170] 担保情况 - 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）为0，报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为3,171.29万元[173] - 报告期内对子公司担保发生额合计为9,557,997.10万元，报告期末对子公司担保余额合计为6,650,772.82万元[173] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为6,653,944.11万元，担保总额占公司净资产的比例为179.77%[173] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0[173] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为2,047,650.38万元[175] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为4,803,216.33万元[175] - 上述三项担保金额合计为6,850,866.71万元[175] 社会责任 - 公司将开展慈善公益、参与社区共建作为履行社会责任的重要内容，积极开展精准扶贫及公益活动[176] - 报告期内公司及下属公司精准扶贫资助金额214,760.60元，其中现金资助21,554元，物资折款193,206