公司基本信息 - 公司法定代表人为吴东明[16] - 公司股票为A股，上市交易所为上海证券交易所，股票简称菲达环保，代码为600526[20] - 公司聘请的境内会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙）[21] 利润分配与股本情况 - 2020年公司不进行利润分配和资本公积转增股本[5] 担保与代偿情况 - 截止2016年4月29日，公司为神鹰集团银行融资担保实际发生余额为1.57亿元，截止2018年2月，代偿本息1.582741亿元，相关费用54.86万元已申报债权[7] - 诸暨朗臻幸福家园小区14间商铺变现价款，公司在代偿款5714.368308万元及利息损失、律师代理费35万元范围内优先受偿；诸暨鼎盛苑小区18间商铺变现价款在6900万元范围内优先受偿[8] - 截至2020年末，神鹰集团反担保抵押商铺累计计提坏账准备5996.34万元[9] 盐湖镁业项目情况 - 盐湖镁业供热中心烟气脱硫脱硝除尘项目合同总价为1.1524亿元，公司累计收款7610万元，收款比例为66.03%[9] - 盐湖镁业第一次债权人会议确认公司债权金额1231.50万元，暂缓确认债权金额2639.60万元[10] - 截至2020年末，盐湖镁业项目账面应收账款及未结转存货成本余额3146.59万元，已全额计提减值准备[10] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入31.11亿元，较2019年减少8.92%[22] - 2020年归属于上市公司股东的净利润5231.94万元，较2019年减少42.28%[22] - 2020年经营活动产生的现金流量净额2.50亿元，较2019年减少54.93%[22] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产20.40亿元，较2019年末增加1.63%[22] - 2020年末总资产67.43亿元，较2019年末减少5.63%[22] - 2020年基本每股收益0.10元/股，较2019年减少41.18%[23] - 2020年扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.07元/股，较2019年减少333.33%[23] - 2020年加权平均净资产收益率2.60%，较2019年减少2.02个百分点[23] - 2020年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 -1.84%，较2019年减少2.66个百分点[23] - 2020年非经常性损益合计8931.35万元，较2019年增加19.70%[31] - 应收票据期末数10,080,058.71元，期初数21,048,892.08元，变动幅度 - 52.11%[37] - 应收账款期末数466,027,171.68元，期初数745,811,281.80元，变动幅度 - 37.51%[37] - 其他应收款期末数401,925,322.41元，期初数237,212,687.02元，变动幅度69.44%[37] - 合同资产期末数1,474,926,760.55元，期初数1,016,661,137.42元，变动幅度45.08%[37] - 持有待售资产期末数79,845,275.77元，期初数0元，变动幅度100.00%[37] - 其他流动资产期末数44,049,534.26元，期初数149,255,187.05元，变动幅度 - 70.49%[37] - 固定资产期末数534,773,956.62元，期初数992,014,456.82元，变动幅度 - 46.09%[37] - 无形资产从320,577,439.75元增至448,313,046.55元，增幅39.85%，因子公司在建工程转入所致[38] - 商誉从32,429,085.03元降至1,799,586.07元，降幅94.45%，因转让子公司股权结转商誉所致[38] - 研发费用从49,875,986.87元增至94,054,468.22元，增幅88.58%，因增加研发立项和投入所致[38] - 其他收益从20,676,791.23元增至52,658,953.29元，增幅154.68%，因新增地方财政奖励2189.50万元所致[38] - 投资收益从30,285,139.51元增至49,739,780.86元，增幅64.24%，因确认转让子公司股权收益所致[38] - 净利润从90,515,569.98元降至49,958,069.41元，降幅44.81%，因收入减少及准则影响增加减值准备计提所致[39] - 经营活动现金流量净额从554,606,268.14元降至249,960,925.58元，降幅54.93%，因资金回收总额减少所致[39] - 投资活动现金流量净额从436,619,593.76元降至205,301,610.64元，降幅52.98%，因增加项目投入使购建资产现金支出增加所致[39] - 筹资活动现金流量净额从 -1,027,907,717.18元增至 -306,897,547.09元，增幅70.14%，因加强资金预算管理减少有息负债规模所致[39] - 2020年公司营业收入31.11亿元，较上年下降8.92%；营业成本25.76亿元，较上年下降9.45%[54] - 2020年公司研发费用9405.45万元，较上年增长88.58%；财务费用7993.24万元，较上年下降28.57%[54] - 2020年公司主营业务收入29.17亿元，同比增加17.33%，毛利率增加1.29个百分点[55] - 销售费用5789.21万元，同比减少2.47%；管理费用1.99亿元，同比减少16.47%[63] - 研发费用9405.45万元，同比增加88.58%；财务费用7993.24万元，同比减少28.57%[63] - 所得税费用2376.04万元，同比增加224.06%；费用合计4.55亿元，同比减少2.61%[63] - 本期费用化研发投入9405.45万元，研发投入总额占营业收入比例为3.02%[65] - 2020年研发人员数量占公司总人数的比例为16.02%，研发投入资本化的比重为0%[66] - 2020年经营活动产生的现金流量为249,960,925.58元，同比下降54.93%；投资活动产生的现金流量为205,301,610.64元，同比下降52.98%；筹资活动产生的现金流量为 - 306,897,547.09元，同比增长70.14%[67] - 2020年权益法核算的长期股权投资收益为 - 20,351,816.47元，同比减少172.38%；处置长期股权投资产生的投资收益为70,091,597.33元，同比增加112.21%；非主营业务合计收益为49,739,780.86元，同比增长64.24%[68] - 2020年末货币资金为1,071,387,403.09元，占总资产比例15.89%，较上期增长7.77%；应收账款为466,027,171.68元，占总资产比例6.91%，较上期下降51.37%[71] - 2020年末合同资产为1,474,926,760.55元，占总资产比例21.87%，较上期增长100%；持有待售资产为79,845,275.77元，占总资产比例1.18%，较上期增长100%[71] - 2020年末短期借款为1,253,578,000.00元，占总资产比例18.59%，较上期下降22.46%；应付账款为1,253,845,544.90元，占总资产比例18.60%，较上期增长8.47%[71] - 2020年末合同负债为961,064,405.54元，占总资产比例14.25%，较上期增长100%；应交税费为166,938,419.77元，占总资产比例2.48%，较上期增长472.72%[71] - 截至2020年末，公司合并资产负债率68.20%，较年初下降3.78个百分点[51] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年电力行业营业收入14.97亿元，较上年下降16.15%；非电力行业营业收入14.20亿元，较上年下降5.12%[54] - 公司从事电力行业占主营业务收入的51.33%，非电力行业占48.67%[55] - 环保设备生产量203台，销售量271台，库存量106台，生产量和库存量分别减少26.18%和39.08%[57] - 电力行业总成本12.57亿元，同比减少19.43%；非电力行业总成本11.55亿元，同比减少3.42%[59] 行业市场情况 - 2011 - 2015年我国大气污染防治设备产量累计94.01万台(套)，2016 - 2020年累计177.37万台(套)[34] - PM2.5未达标地级及以上城市浓度比2015年下降28.8%[34] - 《关于推动实施钢铁行业超低排放的意见》要求重点区域钢铁企业至2020年底完成60%产能改造，至2025年达到80%以上[35] - 2020年前11个月全国垃圾焚烧中标项目311项，总投资655.15亿元；餐厨垃圾处理处置中标项目361项，总投资194.6亿元；2020年5 - 11月全国建筑垃圾处理处置中标项目213项，总投资61.85亿元[75] - 《中国环保产业发展状况报告(2020)》预测2020年环保产业营业收入规模在1.6 - 2万亿元之间，2021年有望超2万亿元，2025年有望突破3万亿元[76] - 2020年底前京津冀、长三角等重点区域钢铁企业力争60%左右产能完成超低排放要求改造，2025年底前重点区域钢铁企业基本完成改造，全国力争80%以上产能完成改造[74] - 固废市场处置量增长趋势不变但增速放缓，各地垃圾分类政策推广和新《固废法》落地施行，固废处置业务维持高景气度，细分领域机会凸显[75] - 生态环境部修订《重污染天气重点行业应急减排技术指南（2020年修订版）》，将企业分为A、B、B - 、C、D级，A、B级企业不限或少限，C、D级企业多限[75] - 2020年底燃煤电厂超低排放工作基本结束，大气污染治理市场将转向燃煤电厂超低排放运营管理及非电行业[97] - “十四五”期间（2021 - 2025年），大气污染防治围绕空气质量改善和主要污染物减排量设计目标，加强PM2.5与臭氧协同控制等[98] - 中国二氧化碳排放力争于2030年前达峰，努力争取2060年前实现碳中和，传统用能行业清洁化改造是重点[100] 公司业务项目情况 - 2020年电除尘器三个订单合同金额分别为11947万元、10600万元、10260万元；脱硫脱硝设备两个订单合同金额分别为16270万元、33300万元；垃圾焚烧烟气治理设备订单合同金额为3446万元[80] - 广西投资集团来宾发电有限公司2×360MW机组烟气超低排放环保岛系统运营项目2020 - 2021年度运营期间支出1040.70万元[82] - 2019年11月公司与浙江省环保集团有限公司分别出资300万元、5700万元合资成立诸暨保盛环境科技有限公司负责来宾BOO项目[82] - 诸暨保盛于2020年5月获来宾BOO项目经营权并完成设备交割，6月起正式接手运维服务，委托公司负责日常运维，费用按月结算[83] - 织金垃圾焚烧发电项目总投资3.3亿元，设计产能600吨/日，产能利用率100%，2020年累计处理垃圾12.08万吨，发电量3955.84万度，上网电量3188.43万度，上网电价0.3179元/度，省补0.1336元/度，国补0.1985元/度[86] - 织金垃圾收运项目总投资1.02亿元，设计产能660吨/日，产能利用率50%，在建[86] - 余干县生活垃圾焚烧发电PPP项目总投资3.8125亿元，设计产能600吨/日，预计2021年5月31日投产，在建[86] 公司经营目标与计划 - 2020年经营目标：营业收入32亿元，营业成本26亿元，三项费用和研发费用合计5.6亿元[102] - 2020年实际业绩：营业收入31.11亿元，占目标97.22%；营业成本25.76亿元，占目标99.08%；三项费用和研发费用合计4.32亿元，占目标77.14%[102] - 2020年三项费用较上年下降17.75%[102] - 2021年经营计划目标：营业收入30亿元，营业成本25亿元，三项费用和研发费用合计控制在4亿元以内[102] 公司转型与发展战略 - 公司近几年致力于产融结合、强强联合、转型升级，包括与地方强企合作、国际国内市场并重、强化治理创新技术研发、开辟污染治理和运营新模式等[76][77] - 公司“十四五”将立足环保主业，向大气、水等综合治理及“制造 + 环境服务业”转型[101] 公司风险情况 - 公司可能面对疫情影响、主业市场萎缩