公司基本信息 - 公司中文名称为远东智慧能源股份有限公司，简称智慧能源，法定代表人为蒋承志[18] - 公司董事会秘书为蒋华君，证券事务代表为邵智，联系电话均为0510 - 87249788[19] - 公司注册地址在青海省西宁市城西区西关大街1号1号楼1单元1191室，办公地址在江苏宜兴远东大道6号[19] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》，登载半年度报告的指定网站网址为www.sse.com.cn[20] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票代码为600869，变更前股票简称为远东电缆、三普药业[21] 报告基本情况 - 本半年度报告未经审计，公司负责人蒋承志等声明保证半年度报告中财务报告真实、准确、完整[6] - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为无[7] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况，不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8][9] - 公司经营受风险等因素影响，报告中前瞻性陈述可能与实际结果有重大差异，不构成对投资者实质承诺[7] - 常用词语释义中对中国证监会、上交所等多个名称进行了解释[15] - 报告为2019年半年度报告[200] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入71.52亿元，较上年同期减少12.42%[24] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.97亿元，较上年同期减少11.08%[24] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额11.56亿元，较上年同期增长292.68%[24] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产50.51亿元，较上年度末增长4.07%[24] - 本报告期基本每股收益0.0889元/股，较上年同期减少11.10%[24] - 非经常性损益项目合计金额为1355.60万元[25][28] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.71%，较上年增加0.36个百分点[24] - 公司实现营业收入71.52亿元，同比降低12.42%；归属上市公司股东净利润1.97亿元，同比降低11.08%；扣非净利润1.84亿元，略有增长；主营业务毛利率17.34%，同比增长2.22个百分点；经营活动现金流量净额11.56亿元，同比增长292.68%；研发投入1.34亿元，同比增长58.64%[68] - 2019年上半年营业收入816701.38万元，同比下降12.42%，营业成本693587.25万元，同比下降14.69%[79] - 研发费用8469.17万元，同比增长58.64%，主要系加大研发投入[79] - 经营活动产生的现金流量净额-60002.28万元，同比增长292.68%，主要系加大应收账款催收和执行回款好的订单[79] - 应收票据期末数394597177.15元，较上期期末下降49.45%，主要系加大应收票据使用力度[82] - 其他应付款期末数760458049.15元，较上期期末下降36.89%，主要系支付期初少数股权收购款[82] - 截至报告期末，受限资产合计341908.34万元，包括货币资金、应收票据、固定资产和无形资产[83] - 报告期内公司股权投资额为15570万元，同比减少45.14%[86] - 远东电缆资产总额593338.77万元，净资产168353.01万元，营业收入540284.86万元，净利润12394.71万元，净利润同比增加因订单质量上升毛利率上升[89] - 远东福斯特资产总额226978.33万元，净资产52719.96万元，营业收入20869.99万元，净利润 - 10740.91万元，净利润同比下降受新能源补贴政策等影响[89] - 本报告期末流动比率1.04，较上年度末降1.89%；速动比率0.81，较上年度末降2.41%；资产负债率70.43%，较上年度末减少2.46个百分点[194] - 本报告期（1 - 6月）EBITDA利息保障倍数3.76，较上年同期降11.32%[194] 行业发展情况 - 预计2019年中国电线电缆行业需求规模达1.49万亿元，未来五年年均复合增长率约5.50%[34] - 到2020年我国运输机场数量达260个左右，2025年规划布局370个，未来5年年均增速不低于10.8%[35] - 2019年1 - 6月新能源汽车产销量分别为61.4万辆和61.7万辆，同比增长48.5%和49.6%，7月产销量环比下降37.2%和47.5%，同比下降6.9%和4.7%，预计全年销量有望突破150万辆[39] - 截至2019年6月底，我国新能源汽车保有量达344万辆，同比增长72.85%，纯电动汽车保有量281万辆，约占总量81.69%[39] - 2019年新补贴方案补贴标准在2018年基础上平均退坡50%，比过渡期内标准环比下降12%至33%[39] - 2019年上半年全国累计新增电力装机4074万千瓦，非化石能源发电装机占增量的58.4%[41] - 2019年上半年全国风电发电量2145亿千瓦时，同比增长11.5%，新增风电装机容量909万千瓦，累计并网装机容量达1.93亿千瓦[41] - 2019年上半年国内新增光伏装机11.4GW，同比下降46.9%[44] - 截止2019年6月30日，我国运行核电机组47台，装机容量4873.12万千瓦，累计发电量1600.14亿千瓦时，同比增长23.09%[45] - 预计到2022年我国燃机发电装机容量将达1.27亿千瓦，到2035年发电用天然气消费有望达1700亿立方米[46] - 兴业证券预测2019年泛在电力物联网行业投资元年，行业增速三年年化50%以上，相关公司订单2019 - 2021年年化增速50% - 100%，2019 - 2021年电网公司年化投资400 - 600亿元，2021年初步建成[48] - 到2024年全面建成泛在电力物联网[48] 公司业务情况 - 公司以能源互联网智能设备制造为核心，形成四大业务板块[30] - 公司在智能线缆智能质造领域有超30年经验，“远东电缆”品牌认可度高，是全国规模最大和最具核心竞争力的智能电缆生产企业[53] - 公司在全国设立240多个专卖店，1000余位客户经理遍布全国各地和海外100多个国家[54] - 2018年公司通过工信部第三批锂离子电池行业规范，建成21700智能制造车间[54] - 2017年公司并购京航安51%股权，2018年收购剩余49%股权，实现100%控股[58] - 截至目前，公司共承建国内外130多个机场的600多个项目[58] - 公司拥有88项专利（其中3项发明专利），在中国勘察设计协会2018年总承包排名中位列百强[58] - 截至报告期末，公司累计完成天然气分布式能源项目咨询、设计125项，生物质及垃圾发电工程设计13项，风力发电工程设计12项，光伏发电工程设计313项[58] - 公司战略投资华云数据公司，华云数据2019年上榜中国互联网企业100强榜单[59] - 子公司买卖宝目前约有300家品牌商入驻，持续拓展京东、天猫等第三方平台[60] - 子公司买卖宝2019年荣获“2019 - 2020年度江苏省电子商务示范企业”、2019中国产业互联网百强、中国产业互联网数字化TOP10[60] - 公司总员工数8953人，平均年龄38岁，中高层管理人员平均年龄41岁，本科学历以上员工占比23.62%，上半年招聘优秀人才1000余人，核心团队有博士、硕士及专业工程技术人员1100余名，其中专家、教授级高工和高级工程师140余人[65] - 智能缆网产品和服务领域，公司拥有智能线缆产品发明专利87项、实用新型专利399项，与多机构建立产学研合作，进入江苏省知识产权战略推进计划项目[64] - 子公司安徽电缆拥有1E级K1类、K2类和K3类电缆设计和制造许可证，“华龙一号”严酷环境用电缆产品获相关证书和奖项，填补国内空白，实现核电关键技术国产化，已运用于福清核电站和巴基斯坦卡拉奇首堆工程[64] - 子公司水木源华拥有发明专利7项、实用新型29项、外观专利4项、计算机软件著作权23项，在配电自动化设备、新能源技术等方面有进展，与清华大学合作电力物联网设备研究[64] - 子公司远东福斯特拥有发明专利26项、实用新型35项，与多高校、学术机构建立产学研合作，承担建设多个工程研究中心，获批设立院士工作站、国家博士后科研工作站[64] - 公司在全国累计建立专卖店240多家，海外建立2个海外代表处，中低压电力电缆获印尼SNI标志认证，发展战略合作伙伴647家，其中世界500强17家，中国500强55家[68] - 智能电网业务为多个重点电力工程服务，深化与国家电网、南方电网战略合作，与南通电力设计院、福建省电力公司开展电网技术合作[69] - 清洁能源业务在风电与多家知名企业建立长期合作，开发8MW海上风电用35kV中压耐扭电缆；核电完成制造许可证续证，交付核电订单3.6亿元，推动“华龙一号”建设[69] - 新能源汽车业务与菲尼克斯、比亚迪等达成战略合作并批量供货，新开发薄壁汽车低压电线达国际先进水平，已应用到徐工集团重型运输车辆上[70] - 智慧机场行业承建44个项目，涉及7个区域和6个国家的33个机场，上半年中标金额创新高，实现营收3.26亿元，净利润6951.28万元，毛利率28.27%[73] - 新型21700锂电池和高性能锂离子软包电池项目已投产，未来锂电产销规划30GWh，高性能锂离子软包电池项目计划产能6GWh，未来可扩充至12GWh[74] - 买卖宝拥有约300家品牌供应商，与众多一线品牌合作，2019年上半年策划开发电缆宝小程序，与第三方平台深度合作[75] 股权激励与员工持股 - 股权激励计划总人数不超3000人，总规模不超30亿元，截止报告期末，2125名核心员工参与，持股6885.59万股，同比增长23.79%，占总股本3.10%[78] - 公司控股股东激励不超3000人增持智慧能源股票，规模不超30亿元[130] - 截止报告期末2125名核心员工参与激励计划，持股6885.59万股，同比增23.79%，占总股本3.10%[133] 风险与应对 - 公司面临宏观经济周期波动、市场竞争、原材料价格波动、资金、人才、经营管理、政策等风险[93][94][95][96][97][101][102] - 应对宏观经济风险，公司将密切关注形势和政策变化，创新运营模式[93] - 应对市场竞争风险，公司将引导建立健康商业环境，加快创新提升竞争力[94] - 应对原材料价格波动风险，公司将整合供应链，搭建采购平台，控制存货储备[95] - 应对资金风险，公司将借助资本市场融资，压降两项资金，清收逾期货款[96] - 应对人才风险，公司每年选拔200名优秀本科生和研究生培养核心员工[100] - 应对经营管理风险，公司将对接制度文化，实施绩效目标管理，提升子公司管控水平[101] 商誉与减值风险 - 截至2019年6月末，公司合并报表商誉账面余额为17.334671亿元，并购远东福斯特产生的商誉8.275781亿元[104] - 2019年新能源乘用车国家补贴减少50%左右，实际降幅达50 - 70%，公司锂电业务受冲击[104] - 2019年1 - 6月，远东福斯特净利润为 - 1.074091亿元，存在商誉减值风险[104] - 远东福斯特2015 - 2018年应收账款和库存产成品若不能及时收回或发生坏账，会影响公司业绩[103] - 艾能电力2014 - 2018年承建的EPC项目若业主方无法及时转让，应收账款可能无法回收[106] - 水木源华2014 - 2018年应收账款若不能及时收回或发生坏账，会影响公司业绩[108] 利润分配与股东大会 - 2019年半年度公司不进行利润分配或资本公积金转增[111] - 2019年第一次临时股东大会于2019年1月9日召开，2018年年度股东大会于2019年5月21日召开[110] 承诺事项 - 远东控股承诺若远东智慧能源或新远东因新远东原国有股权转让承担索赔等，将及时足额补偿[114] - 远东控股承担新远东使用集体建设用地相关损失及未来土地租赁费用[114] - 远东控股及蒋锡培完善远东智慧能源公司治理结构，保证相互独立[114] - 远东控股及蒋锡培解决同业竞争，避免与远东智慧能源同业经营[114] - 远东控股及蒋锡培解决关联交易，确保交易公平合理[114] - 远东控股及蒋锡培不占用远东电缆等下属公司资金[114] - 远东控股承担三家公司2010年1月以前住房公积金补缴等款项[114] - 远东控股和蒋锡培承诺与远东智慧能源做到人员、资产、业务、财务、机构独立[118] - 远东控股和蒋锡培承诺尽量避免或减少关联交易，保证交易价格公允并履行披露义务[118] - 远东控股和蒋锡培承诺避免同业竞争，远东智慧能源有优先受让、生产和购买相关资产的权利[118] - 蔡道国、蔡强、颜秋娥承诺任职期间及2年内解决同业竞争问题[121] - 蔡道国、蔡强、颜秋娥所获股份自发行结束之日起120个月限售[121] - 蒋锡培股份在2016.4.1至2019.3.31期间限售[121] - 肖鹏、肖共长对2017 - 2019年进行盈利预测及补偿[121] - 孙卫杰、王伟、陈连兵对2017 - 2019年进行盈利预测及补偿[124] - 远东控股对2018 - 2020年进行盈利预测及补偿[124] - 蒋华君、张希兰等部分人员股份自每次增持之日起24个月内限售[124] 诉讼事项 - 公司全资子公司远东电缆起诉集成科技偿还借款16124.78万元及利息等[127]