财务数据关键指标变化（同比） - 营业收入103.03亿元人民币，同比下降2.17%[38] - 归属于母公司股东的净利润12.31亿元人民币，同比下降65.36%[38] - 基本每股收益0.18元/股，同比下降68.42%[40] - 加权平均净资产收益率2.37%，同比下降6.25个百分点[40] - 公司2018年净利润为12.8亿元人民币，同比下降64.46%[51] - 归属于母公司股东的净利润为12.31亿元人民币，同比下降65.36%[51] - 营业收入为103.03亿元人民币，同比下降2.17%[51] - 公允价值变动收益为-19.31亿元人民币，同比下降214.48%[51] - 投资收益为25.93亿元人民币，同比下降53.09%[51] - 资产总额2268.7亿元人民币，同比下降2.15%[51] - 负债总额1745.97亿元人民币，同比下降2.11%[51] - 归属于母公司所有者的净利润人民币12.31亿元，同比减少65.36%[68] - 公司营业收入人民币103.03亿元，同比减少2.17%[70][71] - 营业支出人民币90.46亿元，同比增加40.76%[70][72] - 投资收益人民币25.93亿元，同比减少53.09%[71][73] - 公允价值变动收益人民币-19.31亿元，同比减少214.48%[71][73] - 其他业务收入人民币37.99亿元，同比增加743.93%[73] - 公司2018年末净资本为402.35亿元人民币，较上年度末437.32亿元下降8.0%[14] - 净资本402.35亿元人民币，较上年末437.32亿元下降8.0%[41] - 归属于母公司所有者权益人民币517.39亿元，母公司净资本人民币402.35亿元，较上年末减少8.00%[68] - 筹资活动产生的现金流量净额由2017年的55.15亿元转为2018年的-39.59亿元，同比下降171.79%[53] - 货币资金从2017年末的287.65亿元降至2018年末的166.52亿元，减少42.11%[53] - 资产总额从2017年末的2004.06亿元降至2018年末的1894.23亿元，减少5.48%[53] - 应付短期融资款从2017年末的18.10亿元增至2018年末的114.28亿元，大幅上升531.23%[53] - 营业收入从2017年的57.48亿元降至2018年的21.84亿元，下降62.01%[53] - 公允价值变动收益由2017年的盈利14.61亿元转为2018年的亏损18.33亿元，同比下降225.44%[53] - 净利润从2017年的24.43亿元降至2018年的2.21亿元，大幅下降90.95%[53] - 投资活动产生的现金流量净额由2017年的33.86亿元转为2018年的-111.84亿元，同比下降430.26%[54] - 公司总资产2268.70亿元，较上年末减少2.15%[68] - 公司总资产2268.70亿元，较上年末减少49.90亿元，降幅2.15%[120] - 公司总负债1745.97亿元，较上年末减少37.61亿元，降幅2.11%[121] - 公司2017年现金分红总额为13.987311606亿元，占合并报表归属于母公司净利润的39.36%[178][179] - 公司2016年现金分红总额为9.3231780165亿元，占合并报表归属于母公司净利润的40.29%[179] - 公司2018年合并报表归属于母公司所有者的净利润为12.3101320891亿元[180] - 公司2017年合并报表归属于母公司股东的净利润为35.5362638473亿元[179] - 公司2016年合并报表归属于母公司股东的净利润为23.1397485775亿元[179] - 公司2018年母公司净利润为2.2116034008亿元[180] 各条业务线表现 - 证券销售及交易业务收入人民币-2.62亿元，投资管理业务收入人民币38.59亿元，占比35.69%[69] - 经纪及证券金融业务收入人民币75.88亿元，占比70.16%，投资银行业务收入人民币11.59亿元，占比10.71%[69] - 证券销售及交易业务营业收入为人民币-2.62亿元[76] - 自营交易业务股票投资余额从人民币119.12亿元降至34.52亿元，同比下降71.02%[77] - 自营交易业务基金投资余额从人民币41.74亿元降至30.41亿元，同比下降27.13%[77] - 自营交易业务债券投资余额从人民币775.91亿元降至565.94亿元，同比下降27.10%[77] - 银行间市场现券交易量同比增长15%[78] - 银行间市场现券做市成交量同比增长68%[78] - 新三板做市业务余额为人民币17.16亿元，持仓市值占总市值41.28%[80] - 东证创投新增特殊资产项目19个，新投入资金人民币12.46亿元，存续投资规模人民币28.46亿元[81] - 证券研究所实现佣金收入人民币2.66亿元，其中公募佣金收入人民币2.48亿元，市占率2.87%[82] - 东证资管受托资产管理规模人民币2001.44亿元，主动管理规模占比98.50%[85] - 公司集合资产管理计划规模为424.06亿元人民币，同比下降17.7%[86] - 定向资产管理计划规模为592.58亿元人民币，同比下降21.5%[86] - 专项资产管理计划规模为128.40亿元人民币，同比增长6.5%[86] - 券商公募基金管理规模为856.40亿元人民币，同比增长13.7%[86] - 主动管理产品规模达1971.42亿元人民币，占总资产管理规模98.5%[87] - 汇添富基金管理公募基金规模达4628.74亿元人民币，较年初增长43.22%[88] - 汇添富非货币理财基金规模1738.78亿元人民币，主动权益类管理规模747.30亿元人民币位居行业第一[88] - 东证资本管理私募股权基金规模239.25亿元人民币，累计投资金额224.40亿元人民币[89] - 经纪及证券金融业务营业收入75.88亿元人民币，占总营收70.16%[90] - 公司代理销售金融产品总额1208.35亿元人民币，其中公募基金销售1004.29亿元人民币[92][93] - 互联网及手机平台活跃经纪客户41万余人，股基交易额人民币20,016.31亿元[94] - 通过互联网及手机移动终端交易客户数占公司股票及基金经纪客户95.49%，线上新增开户数占同期全部开户数95.54%[94] - 通过互联网和手机平台的股票及基金经纪交易额占当期公司股票及基金经纪交易总额74.92%[94] - 东证期货客户权益规模人民币179.84亿元，全年日均客户权益规模人民币118.13亿元[95] - 东证期货代理买卖成交量263.36百万手，成交金额人民币175,024.18亿元[95] - 公司融资融券余额人民币97.46亿元，较年初下降23.01%，市场占有率1.29%[96] - 公司股票质押业务余额人民币255.89亿元，较年初下降23.25%[96] - 公司柜台市场业务总规模人民币222.42亿元，其中产品做市交易规模人民币2.66亿元，较上年同期增长5倍[97] - 公司托管业务规模突破人民币1,100亿元，较年初增长60.60%，在线运行产品组合1,311只，累计机构客户数量超过550家[97] - 投资银行业务实现营业收入人民币11.59亿元，占比10.71%[99] - 公司债券承销业务主承销金额人民币950.72亿元，东方花旗主承销金额人民币677.98亿元，行业排名第20，合资券商排名第1[102] - 公司利率债承销量位居行业前2位，银行间和上交所地方债承销排名前3，深交所地方债承销排名前2[103] - 公司非金融企业债务融资工具在券商类主承销商中排名前10[103] - 公司债券主承销金额合计人民币95,071.82百万元，较上年同期95,711.33百万元略有下降[104] - 资产支持证券主承销金额人民币15,362百万元，较上年同期11,612百万元增长32.3%[104] - 非金融企业债务融资工具主承销金额人民币17,694.13百万元，较上年同期11,430.33百万元增长54.8%[104] - 创新业务收入占总营业收入比例达到37%[127] - 创新业务形成品牌效应包括资产管理跨境投资并购资产证券化等[127] 各地区表现 - 公司境外资产人民币175.67亿元占总资产比例7.74%[60] 成本和费用（同比） - 营业支出人民币90.46亿元，同比增加40.76%[70][72] - 业务及管理费人民币50.39亿元，同比下降8.42%[111] - 其他营业成本人民币37.77亿元，同比大幅增长790.98%，主要因大宗商品贸易销售成本增加[111] - 研发投入总额为2.127亿元，占营业收入比例为2.06%[114] - 研发投入资本化比重为24.70%[114] - 公司合规风控投入总额为12738.19万元[158] - 公司信息技术投入总额为36287.10万元[158] 管理层讨论和指引 - 公司2018-2020年战略目标为实现主要经营指标进入行业前十，部分业务稳居前五[149] - 公司现金分红政策规定单年度现金分红不少于可分配利润30%[176] - 股东大会审议特殊利润分配方案需2/3以上表决权通过[176] 其他财务数据（资产、债务、借款等） - 公司净资产超过人民币500亿元，总资产超过人民币2000亿元[10] - 公司注册资本为人民币10亿元[10] - 公司2018年末A股和H股总股本为6,993,655,803股[4] - 公司2018年末注册资本为69.94亿元人民币，与上年度末持平[14] - 公司总资产人民币2268.7亿元净资产人民币522.72亿元[62] - 经营活动产生的现金流量净额57.20亿元人民币，上年同期为-145.61亿元人民币[39] - 资产总额2268.70亿元人民币，同比下降2.15%[39] - 负债总额1745.97亿元人民币，同比下降2.11%[39] - 风险覆盖率289.74%，较上年末290.25%基本持平[41] - 第四季度营业收入37.38亿元人民币，为全年最高季度[44] - 衍生金融工具公允价值变动影响利润8.55亿元人民币[47] - 其他债权投资公允价值变动影响利润25.37亿元人民币[47] - 交易性金融资产期末余额520.35亿元人民币[47][51] - 交易性金融资产2018年末为328.95亿元，而2017年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为338.82亿元，分类调整导致不适用同比[53] - 其他债权投资2018年末为622.09亿元，2017年无可比数据[53] - 货币资金减少13.18%至367.65亿元，占总资产比例16.21%[118] - 融出资金减少20.58%至102.77亿元，融资业务规模收缩[118] - 交易性金融资产规模达520.35亿元，占总资产22.94%[118] - 应付短期融资款激增585.54%至124.12亿元，短期债券规模扩大[119] - 应付债券减少12.65%至570.49亿元，长期收益凭证规模收缩[119] - 货币资金、结算备付金及存出保证金471.44亿元，较上年末减少55.76亿元，占总资产20.78%[120] - 金融投资及衍生金融资产1317.92亿元，较上年末增加112.49亿元，占总资产58.09%[120] - 融出资金、买入返售金融资产及应收款391.14亿元，较上年末减少116.51亿元，占总资产17.24%[120] - 扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后资产负债率为73.17%，较上年末减少0.53个百分点[121] - 短期借款、应付短期融资款、拆入资金及卖出回购金融资产款745.08亿元，较上年末增加38.55亿元，占总负债42.67%[121] - 代理买卖证券款和代理承销证券款320.59亿元，较上年末增加35.76亿元，占总负债18.36%[121] - 长期借款、应付债券570.49亿元，较上年末减少90.67亿元，占总负债32.67%[121] - 经营活动产生的现金流量净额为57.20亿元，现金流入214.94亿元占现金流入总量34.18%[115] - 投资活动产生的现金流量净额为-71.34亿元，现金流出164.72亿元占现金流出总量24.13%[115] - 筹资活动产生的现金流量净额为-39.59亿元，现金流入320.46亿元占现金流入总量50.97%[115] - 集团长期股权投资40.15亿元较上年末增加0.10亿元增幅0.24%[134] - 交易性金融资产年末账面价值为520.35亿元人民币，本年公允价值变动损失19.14亿元人民币[136] - 其他债权投资年末账面价值为622.09亿元人民币，本年购入净额106.63亿元人民币[136] - 其他权益工具投资年末账面价值为93.16亿元人民币，本年出售净额341.78亿元人民币[136] - 公司本年度累计可供投资者现金分配的利润为40.5442738134亿元[180] - 公司2018年提取各项准备金共计0.9067573943亿元[180] 子公司及关联公司表现 - 上海东证期货2018年净利润为1.11亿元人民币，总资产2098.38亿元人民币[137] - 上海东方证券资本投资2018年净利润为5.63亿元人民币，净资产45.42亿元人民币[138] - 上海东方证券资产管理2018年净利润为9.42亿元人民币，营业收入24.69亿元人民币[138] - 东方花旗证券2018年净利润为1.32亿元人民币，公司持股比例66.67%[138] - 汇添富基金2018年净利润为10.29亿元人民币，公司持股比例35.412%[139] - 汇添富基金管理股份有限公司持股35.412%年末账面价值181,762.15万元本年损益36,046.64万元[135] - 纳入合并范围的结构化主体2018年净亏损1.56亿元人民币，净资产59.94亿元人民币[141] 风险与合规管理 - 公司业务高度依赖中国及所在司法辖区的经济及市场状况，受宏观经济政策、市场波动等因素影响[6] - 公司面临来自商业银行、基金公司、保险公司等金融机构的激烈竞争[7] - 公司通过债券发行及银行融资为大部分经营活动提供资金[7] - 公司存在市场风险、信用风险等经营风险[7] - 母公司流动性覆盖率290.43%，净稳定资金率151.97%，均远高于监管预警值[108] - 风险控制建立三道防线机制业务部门第一道风险管理第二道风险监督第三道[127] - 风险控制指标动态监控系统实现自动预警和动态监控[129] - 压力测试机制覆盖净资本和流动性等风险控制指标[130] - 公司建立了全面风险管理"三道防线"组织架构[157] - 公司实施风险限额方案并建立动态调整机制[157] - 公司采用定性和定量相结合的风险计量方法[157] - 公司通过敏感性分析及压力测试动态监测风险状况[157] - 公司建立流动性覆盖率、净稳定资金率等指标的每日报送机制[155] - 公司完成全资及控股子公司的操作风险管理实施工作[155] - 公司建立操作风险管理系统实现识别、评估、监测、计量和报告[155] - 公司建立关键风险指标监测机制实现操作风险的量化监测管理[155] - 公司声誉风险监测覆盖近300家主流媒体和1000余家主流财经及地方都市网站[156] - 公司舆情监测包括1500余家主流财经微博和近300家主流财经微信公众号[156] - 公司占总持仓市值77%的券种分布于久期0年至5年区间内[153] - 债券组合加权平均久期为3.7年[153] - 基点价值为人民币3000万元[153] - 公司市场风险总体95%VaR为人民币0.89亿元[153] - 公司通过股权融资和债权融资满足资金需求包括短期融资券次级债等[132] - 流动性风险监管指标持续符合规定维持充足流动性资产储备[133] - 公司拥有充足银行授信额度具备较强短期和中长期融资能力[133] - 全资子公司东证期货因客户50ETF认沽期权行权失败及未及时报告被上海证监局出具警示函[200] - 东证期货需在收到决定后60个工作日内提交整改书面报告[200] - 东证期货于2018年7月19日向上海证监局提交整改报告[200] - 控股子公司东方花旗于2018年8月2日因粤传媒财务顾问项目涉嫌违规被证监会立案调查[200] 诉讼及或有事项 - 公司涉及大连长富瑞华集团诉讼金额为人民币8亿元及利息罚息[193] - 公司涉及贾跃亭诉讼金额为人民币2亿元及利息罚息[193] - 公司涉及上海郁泰登硕投资中心诉讼金额为人民币1.70亿元及利息罚息[193] - 公司涉及北京弘高中太投资诉讼金额为人民币1.10亿元及利息罚息[193] - 公司涉及上海盈方微电子技术诉讼金额为人民币1900万元及利息罚息[193] - 上海郁泰登硕投资中心欠