财务数据关键指标变化（同比/环比） - 营业收入96.25亿元人民币，同比增长19.14%[27] - 归属于母公司股东的净利润15.26亿元人民币，同比增长26.16%[27] - 经营活动产生的现金流量净额115.81亿元人民币，同比增长47.21%[27] - 投资收益19.45亿元人民币，同比增长60.69%[33] - 信用减值损失12.90亿元人民币，同比增加174.06%[33] - 其他综合收益382.64万元人民币，同比下降99.10%[27] - 公司2020年上半年营业收入为444.65亿元人民币，同比增长56.42%[35] - 公司2020年上半年投资收益为228.70亿元人民币，同比增长214.70%[35] - 公司2020年上半年净利润为154.52亿元人民币，同比增长74.25%[35] - 公司2020年上半年信用减值损失为128.85亿元人民币，同比增长176.94%[35] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为67.79亿元人民币，同比下降32.29%[35] - 公司2020年上半年手续费及佣金净收入为109.64亿元人民币，同比增长31.17%[35] - 归属于母公司净利润15.26亿元同比增长26.16%[50] - 营业收入96.25亿元其中经纪及证券金融业务收入57.22亿元占比56.28%[50] - 非现金类产品销售量达131亿元同比增长42%[49] - 公司融资融券余额人民币146.89亿元，较年初增长14.29%，其中融券余额涨幅超100%[79] - 公司股票质押待购回余额人民币179.18亿元，较年初下降13.42%[79] - 场外业务发行销售规模同比增40.65%至185.16亿元[80] - 托管业务规模、产品数量、客户数量分别较年初增长23.03%、13.03%、9.08%[80] - 营业收入96.25亿元，同比增长19.14%[93] - 营业成本79.48亿元，同比增长19.27%[93] - 经营活动现金流量净额115.81亿元，同比增长47.21%[93] - 投资活动现金流量净额23.76亿元，上年同期为-28.70亿元[93] - 筹资活动现金流量净额-59.85亿元，同比下降354.32%[93] - 投资收益19.45亿元，同比增长60.69%[93] - 信用减值损失12.90亿元，同比增长174.06%[94] - 利息净收入减少35.13%至3.37亿元人民币，主要因股票质押式回购业务利息收入减少[96] - 投资收益增长60.69%至19.45亿元人民币，主要因证券自营投资收益增加[96] - 汇兑收益激增10,168.63%至7,806.76万元人民币，主要受汇率变动影响[96] - 信用减值损失大幅增加174.06%至12.90亿元人民币，主要因股票质押式回购业务计提减值准备增加[96] - 公司总资产达2,707.58亿元人民币，较上年末增长2.96%[102] - 公司总负债2162.7亿元，较上年末增加73.1亿元，增幅3.5%[103] - 扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后资产负债率为75.31%，较上年末减少0.44个百分点[103] - 长期股权投资51.54亿元，较上年末增加7亿元，增幅15.72%[104] - 交易性金融资产期末账面价值731.98亿元，报告期内公允价值变动8.02亿元[107] - 其他债权投资期末账面价值601.26亿元，报告期内投资收益4.18亿元[107] - 衍生金融资产增长82.85%至11.14亿元人民币，主要因衍生工具公允价值变动形成的资产增加[99] - 代理买卖证券款增长24.55%至500.45亿元人民币，主要因经纪业务客户交易结算资金增加[101] - 衍生金融负债下降58.42%至10.99亿元人民币，主要因商品期权规模减小[101] - 结算备付金增长30.38%至172.67亿元人民币，主要因客户备付金增加[99] - 货币资金增长9.91%至537.92亿元人民币，主要因客户交易资金增加[99] - 公司2020年6月30日资产总额为2256.59亿元人民币，较2019年末增长2.62%[34] - 公司2020年6月30日衍生金融资产为10.83亿元人民币，较2019年末增长88.17%[34] - 公司2020年6月30日其他负债为5.34亿元人民币，较2019年末增长252.19%[34] - 公司报告期末净资本为37,390,213,480.61元，较上年度末40,108,215,816.68元下降约6.78%[15] - 净资本373.90亿元人民币，较上年末下降6.78%[29] - 风险覆盖率226.42%，较上年末下降39个百分点[29] - 自营权益类证券及其衍生品/净资本比率37.14%，较上年末上升7.11个百分点[29] - 母公司净资本373.90亿元较上年末下降6.78%[50] - 公司总资产2707.58亿元较上年末增长2.96%[50] - 归属于母公司所有者权益544.58亿元较上年末增长0.91%[50] 各条业务线表现 - 证券销售及交易业务收入26.53亿元，占总收入26.09%[56] - 投资管理业务实现分部收入人民币16.89亿元，占比16.62%[64] - 经纪及证券金融业务实现分部收入人民币57.22亿元，占公司收入56.28%[72] - 投资银行业务收入人民币5.63亿元，占总收入5.53%[81] - 股权融资主承销金额人民币58.10亿元，完成5个项目[82] - 债券承销主承销金额人民币488.57亿元，共76个项目[84] - 证券研究业务实现佣金收入人民币2.30亿元，其中公募佣金收入2.12亿元，市占率2.89%[62] - 证券研究所共发布研究报告1016篇，拥有研究岗位人员74人[62] - 东证资管受托资产管理规模人民币2309.80亿元，主动管理占比99.51%[65] - 东证资管主动管理权益类产品平均年化回报率20.12%，同期沪深300指数为10.80%[65] - 汇添富基金资产管理总规模8959亿元公募基金管理规模6354亿元较年初增长22.33%[49] - 东证资管资产管理总规模超2300亿元[49] - 汇添富基金非货币理财公募基金月均规模3364.88亿元[69] - 东证资本管理基金47只，管理规模人民币139.37亿元[71] - 东证资本累计投资项目171个，累计投资金额人民币249.8亿元，其中42个项目实现退出[71] - 东证资本存续在投项目129个，涉及投资金额约人民币92亿元[71] - 公司证券经纪业务净收入市占率1.54%，行业排名第20名[73] - 公司累计新增开户数同比增长40%，开户新增资产同比增长87%[73] - 公司客户托管资产总额人民币5,725.45亿元，其中高净值客户资产占76%[73] - 公司QFII业务收入同比增长105%[75] - 东证期货客户权益规模较2019年末环比增长15%，资产管理规模人民币87.4亿元[77] - 全市场融资融券余额达人民币11,637.68亿元，较年初增长14.17%[79] - 全市场股票质押融资余额人民币3,602.17亿元，较年初下降16.45%[79] - 场外业务总规模人民币193.32亿元[80] - 东证创投上半年特殊资产业务投资金额人民币9.76亿元，涉及7个项目[61] - 东证创投特殊资产业务存量规模人民币31.51亿元，涉及27个项目[61] - 东证创投新增股权投资人民币1.38亿元，涉及5个项目[61] - 东证创投科创板战略配售累计跟投规模人民币4300万元[61] - 自营交易业务债券投资余额860.41亿元，较上年末减少1.86亿元[58] - 创新业务收入占比超过30%[47] - 东证国际客户总量达14余万户，较2019年末增长442%[90] - 东证国际资产管理规模突破100亿港元[90] - 东证国际债券承销业务位列中资券商亚洲G3高收益债券类别第3位[90] 各地区表现 - 上海地区营业收入3.83亿元，营业利润率44.94%，同比下降3.0个百分点[53] - 辽宁地区营业收入6171.38万元，营业利润率27.15%，同比下降8.49个百分点[53] - 广东地区营业收入3652.92万元，营业利润率-22.85%，同比上升5.53个百分点[53] - 广西地区营业收入3268.17万元，营业利润率25.10%，同比上升0.38个百分点[53] - 浙江地区营业收入3019.74万元，营业利润率-33.48%，同比上升5.21个百分点[53] - 公司总部及境内子公司营业收入96.19亿元，营业利润率24.50%，同比上升5.32个百分点[54] - 境内合计营业收入103.16亿元，营业利润率23.76%，同比上升4.84个百分点[54] - 境外子公司营业收入-6012.10万元，营业利润率不适用[54] - 公司境外资产177.47亿元人民币，占总资产比例6.55%[44] 管理层讨论和指引 - 公司业务高度依赖中国及所在司法辖区的经济及市场状况，受宏观经济政策、市场波动等因素影响[6] - 公司面临来自商业银行、基金公司、保险公司等金融机构的激烈竞争[7] - 公司通过债券发行及银行融资为大部分经营活动提供资金[7] - 公司存在因无法及时偿付债务而导致财务状况、流动资金及业务营运受不利影响的风险[7] - 公司高管团队平均服务年限17年[45] - 母公司流动性覆盖率247.69%，净稳定资金率134.17%[88] - 公司市场风险总体VaR为1.36亿元[117] - 公司完成全资及控股子公司操作风险管理实施工作实现集团化协同[121] - 公司董事会于2020年1月审议通过洗钱和恐怖融资风险管理办法[122] - IT战略委员会制定IT年度预算并审核重大IT项目立项及优先级[123] - 公司完成重要运维岗位双人主备配备并实施ISO20000流程管控[123] - 公司每月出具IT运维管理月报和运行月报实施分级审批变更复核[123] - 公司按年度计划执行数据备份与恢复校验每月实施复核监督[123] - 公司OA内网新增声誉风险事件报备流程完善敏感舆情报备制度[125] - 公司升级声誉风险舆情月报增加主动传播内容及同业对比分析[125] - 公司计划加大对贫困县金融扶持力度包括IPO债券承销等金融服务[177] 公司治理与股东信息 - 公司非执行董事李翔因公务原因未出席董事会会议[3] - 公司非执行董事夏晶寒因公务原因未出席董事会会议[3] - 公司董事会由14名董事组成，其中执行董事2名，非执行董事6名，独立非执行董事5名，职工董事1名[191] - 审计委员会由5名成员组成并已确认2020年半年度财务报告[192] - 监事会由9名监事组成（含3名职工代表监事和6名非职工代表监事）[193] - 报告期内公司召开股东大会1次，董事会会议4次，监事会会议4次[189] - 报告期内公司董事会专门委员会会议共计6次[189] - 公司于2020年5月15日召开2019年年度股东大会通过15项议案[126] - 报告期末普通股股东总数为137,886户[198] - 第一大股东申能集团持股1,767,522,422股（占比25.27%）[199] - 香港中央结算持股1,026,967,530股（占比14.68%）[199] - 前十名股东中6家为国有法人性质，合计持股占比超40%[199][200] - 公司2020年实施H股员工持股计划[141] - 员工持股计划实际参与人数为3,588人，募集资金总额为3.17亿元人民币[142] - 公司董事、监事和高级管理人员认购金额占员工持股计划总额的8.27%[142] - 报告期内公司及董监高未被采取强制措施或行政处罚[139] 关联交易 - 与申能集团关联交易中手续费及佣金收入实际金额为4.55万元，远低于预计金额15,000万元[145] - 与申能集团关联交易中客户保证金利息支出实际金额为2.18万元，远低于预计金额2,500万元[145] - 与申能集团关联交易中业务及管理费实际金额为366.69万元，远低于预计金额5,000万元[145] - 与其他关联方交易中手续费及佣金收入实际金额合计177.51万元（含长城基金146.85万元等）[147] - 与其他关联方交易中利息收入实际金额合计227.85万元（含上海新华发行107.21万元等）[147] - 与其他关联方交易中投资收益实际金额为665.78万元（长城基金管理有限公司）[147] - 与其他关联方交易中客户保证金利息支出实际金额合计31.15万元（含绿地集团28.07万元等）[147] - 证券交易期末余额中上海建工集团股份有限公司达16,004.88万元[147] - 证券和金融产品服务定价参照市场费率经公平协商确定[148] - 证券和金融产品交易费率在市场相当透明及标准化[149] - 场内交易按适用市场价格或市场费率进行[150] - 场外交易按适用市场价格或市场费率经双方协商进行[150] - 关联方认购金融产品与其他投资者认购价相同[150] - 采购商品和接受劳务参考当时市场价格公平协商确定[151] - 关联交易需参照两名以上独立第三方报价确保公平合理[152] - 持续关联交易需经内部部门资格审查及尽职调查[153] 子公司与投资 - 上海东证期货有限公司上半年净利润9637.22万元，总资产305.52亿元[108] - 上海东方证券资产管理有限公司上半年净利润3.32亿元，营业收入12亿元[108] - 汇添富基金管理股份有限公司上半年净利润6.52亿元，营业收入23.94亿元[109] - 汇添富基金管理股份有限公司持股35.412%，报告期所有者权益变动21.55万元[105] - 纳入合并的结构化主体净资产61.36亿元，报告期净亏损2.47亿元[111] - 公司收购花旗亚洲持有的东方花旗33.33%股权完成工商变更登记[154] - 东方花旗更名为东方证券承销保荐有限公司成为公司全资子公司[154] - 公司向全资子公司东证创投增资人民币8亿元，注册资本由人民币50亿元增至人民币58亿元[186] 募集资金使用 - H股发行募集资金净额为港币74.17亿元[112] - 募集资金使用分配：经纪及证券金融业务35%[112]，境外业务30%[112]，投资管理业务15%[112]，证券销售及交易业务10%[112]，资本性支出5%[112]，营运资金及其他5%[112] - 累计使用H股募集资金港币71.65亿元[113] - 剩余未使用募集资金约港币2.27亿元[113] - 经纪及证券金融业务实际使用港币25.60亿元[113] - 境外业务实际使用港币22.25亿元[113] - 投资管理业务实际使用港币10.97亿元[113] - 证券销售及交易业务实际使用港币7.32亿元[113] - 资本性支出实际使用港币1.50亿元[113] 法律诉讼与风险事项 - 大连长富瑞华集团有限公司股票质押式回购交易待偿还本金80,000万元及利息等费用[134] - 上海郁泰登硕投资中心股票质押式回购交易待偿还本金17,000万元及利息等费用[134] - 北京弘高中太投资有限公司股票质押式回购交易待偿还本金11,000万元及利息等费用[134] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项涉案金额超过1,000万元且占净资产10%以上[133] - 大连长富瑞华案件质押证券于2019年12月退市并进入破产清算程序[134] - 上海郁泰登硕案件于2020年3月完成以股抵债过户[134] - 北京弘高中太案件于2020年6月完成拍卖前评估即将进入正式拍卖[134] - 上海郁泰登硕案件2019年10月通过二级市场抛售收回部分执行款[134] - 大连长富瑞华案件2020年6月第一次拍卖流拍[134] - 闻舟实业及同孚实业股票质押违约待偿还本金4.05亿元[136] - 林文洪股票质押违约待偿还本金5,091万元[136] - 林文智三笔股票质押违约待偿还本金合计1.2687亿元[136] - 梧桐翔宇投资股票质押违约待偿还本金1.236708亿元[136] - 林文昌股票质押违约待偿还本金2.831亿元[136] - 张庆文股票质押违约待偿还本金1.858101亿元[136] - 戴芙蓉两笔股票质押违约待偿还本金合计1.5亿元[136] - 法院已对闻舟实业质押股票完成司法拍卖处置[136] - 张庆文银行及公积金账户被扣划22.78万元[136] - 戴芙蓉2,510万元交易一审胜诉但被告提出上诉[136] - 涉及徐蕾蕾股票质押回购交易违约，待偿还本金119.03百万元[137] -