收入和利润（同比环比） - 营业收入为85.404亿元人民币，同比增长78.44%[22] - 归属于母公司股东的净利润为35.028亿元人民币，同比增长93.89%[22] - 基本每股收益为0.4635元，同比增长120.91%[23] - 加权平均净资产收益率为4.61%，同比增加2.45个百分点[24] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.4654元，同比增长123.02%[23] - 公司合并口径营业收入85.40亿元，同比增长78.44%[36] - 归属于母公司股东净利润35.02亿元，同比增长93.89%[36] - 净资产收益率（ROE）为4.61%[36] - 公司合并营业收入85.4亿元，同比增长78.44%[71] - 归属于上市公司股东的净利润35.03亿元，同比增长93.89%[71] - 公司实现归属于母公司净利润人民币35.03亿元[90] 成本和费用（同比环比） - 业务及管理费为37.39亿元人民币，较上年同期的24.11亿元增长55.08%[30] - 所得税费用为8.13亿元人民币，较上年同期的4.11亿元增长97.65%[30] - 营业成本41.9亿元，同比增长62.41%[71] 经纪和财富管理业务表现 - 股票基金交易量市场份额4.14%，代理买卖净收入市场份额4.36%[40] - 新开户81.35万户，同比增长9.81%，正常交易客户1133.94万户，同比增长19.65%[40] - 销售各类理财产品4642.09亿元，同比增长9.6%[40] - 代销金融产品净收入8781万元，排名行业第4[40] - 股票期权经纪业务累计交易1234.91万张，同比增长179.75%[40] - 股票期权经纪业务累计开户数市场份额8.87%，排名第1[40] - 股基交易量同比增长38.84%至59,506.7亿元[41] - 正常交易客户数同比增长19.65%至1,133.94万户[41] - 财富管理计划客户交易量同比增长22.57%至9,540.99亿元[41] - 销售各类理财产品总额4,642.09亿元，同比增长9.6%[41] - 港股通交易量同比下降29.93%至594.87亿元[41] - 营业部数量增加15家至258家[41] - 经纪和财富管理业务营业收入38.79亿元，毛利率47.07%[74] 投资及交易业务表现 - 投资收益为25.70亿元人民币，较上年同期的13.32亿元增长93.00%[30] - 公允价值变动收益为8.92亿元人民币，较上年同期的亏损8.71亿元实现扭亏为盈[30] - 其他业务收入为4.51亿元人民币，较上年同期的701.65万元大幅增长6,327.86%[30] - 投资收益（含公允价值变动收益）34.62亿元，同比增长650.56%[71][73] - 投资及交易业务营业收入20.03亿元，毛利率63.3%[74] 投资银行业务表现 - A股股权融资总规模3064.96亿元，同比下降29.62%[49] - 全市场IPO发行数量64家，募集资金611.57亿元，同比下降33.67%[49] - 再融资规模2453.39亿元，同比下降28.53%，可转债业务规模1542.46亿元，同比大幅上升369.88%[49] - 公司A股股票主承销金额排名行业第9，家数排名行业第5，IPO承销规模和家数均排名行业第3[50] - 公司主承销债券金额2006.87亿元，同比增长18.52%，排名行业第4[52] - 资产支持证券承销金额1021.09亿元，同比增长14.60%，市场份额13.97%，排名行业第1[52] - 企业债主承销金额10亿元，同比增长11.11%[54] - 金融债主承销金额584.92亿元，同比增长36.76%[54] - 中国并购市场公告交易金额1.07万亿元，同比下降16.31%[55] - 公司完成新三板定向发行项目16次，累计融资金额19.6亿元，均排名行业第3[56] - 港股IPO融资额约3.96亿美元，同比下降15%[69] - 债券类项目融资额约1.55亿美元，同比下降56%[69] 资产管理和基金管理业务表现 - 公司资产管理总规模为6,347.55亿元，行业排名第5，主动管理规模为1,513.09亿元[58][59] - 证券公司资管行业整体受托管理资金规模13.59万亿元，较2018年末下降3.68%[58] - 证券公司资管行业净收入127亿元，同比下降8.32%[58] - 集合理财资管规模927.57亿元，较2018年末1,317.75亿元下降29.6%[59] - 定向理财资管规模4,853.83亿元，较2018年末5,249.80亿元下降7.5%[59] - 私募股权投资市场新募基金总规模5,730亿元，同比下降19.4%[61] - 博时基金资产管理规模9,345亿元，公募基金规模5,665亿元[62] - 招商基金资产管理规模5,200亿元，公募基金规模3,856亿元[63] - 持有博时基金管理有限公司49%股权，期末账面价值人民币49.04亿元，报告期损益人民币2.36亿元[92] - 持有招商基金管理有限公司45%股权，期末账面价值人民币24.63亿元，报告期损益人民币2.05亿元[92] 资本中介和做市业务表现 - 融资融券余额较2018年末增长19.29%至461.41亿元[42][43] - 股票质押业务期末待购回余额同比下降22.92%至299.14亿元[43] - 托管外包产品规模达20,769.67亿元，较2018年末增长4.91%[47] - 私募基金托管产品数量及WFOE服务数量均排名行业第一[47] - 公司发行柜台产品66只，发行规模57.22亿元[68] - 做市股票数量11只，较2018年末减少25只[68] - 招商期货原油期货市场占有率同比增长193%[40] 子公司及重要联营公司表现 - 招商证券国际有限公司净利润港币1.55亿元，同比由亏转盈（2018年同期亏损港币0.35亿元）[98] - 招商期货有限公司营业收入人民币5.75亿元，同比增长251%[100] - 招商致远资本投资有限公司营业收入人民币4.26亿元，同比增长107倍[102] 地区表现 - 广东地区营业收入63.31亿元，同比增长81.63%[75] 资产和负债状况 - 资产总额为3503.59亿元人民币，同比增长14.90%[22] - 负债总额为2680.40亿元人民币，同比增长19.59%[22] - 归属于母公司股东的权益为822.378亿元人民币，同比增长1.88%[22] - 货币资金为664.23亿元人民币，较上年末的474.34亿元增长40.03%[29] - 应收款项为25.64亿元人民币，较上年末的7.08亿元大幅增长261.95%[29] - 交易性金融资产为1274.44亿元，占总资产36.38%，同比增长27.29%[79] - 融出资金为490.06亿元，占总资产13.99%，同比增长14.03%[79] - 卖出回购金融资产款达867.47亿元，占总负债24.76%，同比增长41.59%[80] - 代理买卖证券款为642.33亿元，占总负债18.33%，同比增长31.32%[80] - 应付债券为672.02亿元，占总负债19.18%，同比增长25.8%[80] - 拆入资金增长84.8%至65.03亿元[79] - 自有资产负债率达71.18%，较上期上升4个百分点[81][82] - 公司归属于母公司的股东权益为人民币822.38亿元，较2018年末增长1.88%[90] - 公司资产总额为3503.59亿元，较上期期末增长14.9%[81] - 货币资金达664.23亿元，占总资产18.96%，同比增长40.03%[79] - 应收款项大幅增长261.95%至25.64亿元，主要因应收往来及清算款增加[79] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为217.464亿元人民币，同比增长28.15%[22] - 经营活动产生的现金流量净额217.46亿元，同比增长28.15%[71] 资本和风险控制指标 - 公司2019年上半年末净资本为481.73亿元人民币，较上年度末的528.16亿元下降8.8%[8] - 净资本为481.73亿元人民币，较上年度末的528.16亿元下降8.8%[25] - 风险覆盖率为252.39%，较上年度末的309.04%下降56.65个百分点[25] - 流动性覆盖率为203.27%，较上年度末的277.30%下降74.03个百分点[25] - 公司注册资本保持不变，为66.99亿元人民币[8] 业务资格和牌照获取 - 公司于2019年5月获得中国证监会批准开展国债期货做市业务[9] - 公司于2019年2月获得上海证券交易所批准开展上市基金主做市商业务[9] - 公司于2019年2月获得上海证券交易所批准开展信用保护合约业务[9] - 公司于2018年12月获得中国证监会批准开展信用衍生品业务[9] - 公司于2018年10月获得上海期货交易所批准成为镍期货做市商[9] - 公司于2018年10月获得上海国际能源交易中心批准开展原油期货做市业务[9] - 公司于2018年9月获得上海期货交易所批准成为铜期权做市商[9] - 公司于2018年8月获得中国证券业协会批准成为场外期权业务交易商[9] - 公司于2018年7月获得中国外汇交易中心批准成为债券通"北向通"做市商[9] - 公司于2018年4月获得中国证监会批准试点开展跨境业务[9] 风险管理和内部控制 - 公司面临包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险及汇率风险在内的多重重大风险[2][3] - 公司通过组织架构、制度体系及信息技术系统等多方面进行风险防范[3] - 公司建立由五个层次组成的现代化风险管理架构包括董事会战略性安排监事会监督检查高级管理层及风险管理委员会决策风险管理相关职能部门风控制衡及其他各部门分支机构全资子公司直接管理[112] - 公司确立风险管理的三道防线第一道为各部门及分支机构自我控制第二道为风险管理相关职能部门专业工作第三道为稽核部事后监督评价[115] - 公司风险管理量化指标体系涵盖盈利能力资本和偿付能力集中度风险信用风险市场风险流动性风险关联交易操作风险法规风险声誉风险等十大类型[117] - 公司于2006年业内率先引进经济资本管理模式并持续优化计量方法覆盖市场风险信用风险和操作风险[118] - 公司开发用于市场风险和信用风险经济资本计量的内部模型并借鉴巴塞尔协议标准法对操作风险进行计量[118] - 公司制定压力测试管理办法定期或不定期对流动性风险信用风险市场风险以及净资本等各类风险限额指标进行压力测试[118] - 公司将风控增效写入企业文化共识并提出业务与风控双轮并行相互驱动坚持风险总量控制和限额管理[119] - 公司每年根据业务开展情况更新操作风险手册培养全员主动风险管理意识[119] - 公司通过内部期刊等形式定期向全体员工宣传风险管理文化解读监管政策并进行制度培训[119] - 风险管理部法律合规部每年对新入司员工开展风控合规培训宣导风险管理文化[119] - 公司2019上半年升级风险数据集市并优化风险管理系统提升效率和分析能力[120] - 公司使用1天95%置信度的VaR作为主要市场风险衡量指标[125] - 公司对缺乏流动性投资组合采用资产价值下降特定比例方法测算风险影响[125] - 公司建立包括规模集中度VaR和损失限额等指标的分级风险限额体系[127] - 风险管理部每日独立监控风险限额并发送风险提示[128] - 公司市场风险管理系统包含定期报告自动生成和限额管理功能[120] - 流动性风险管理系统包含流动性监管报表和压力测试功能[120] - 经济资本管理系统实现市场信用操作风险经济资本的每日计算[120] - 公司采用压力测试评估极端情况下可能损失[125] - 公司对特定风险因子如利率汇率进行敏感性分析[126] - 公司2019年6月30日境内债券投资信用风险敞口总计135.04亿元人民币，较2018年末119.67亿元增长12.8%[135] - 公司2019年6月30日境外债券投资信用风险敞口4.15亿元人民币，较2018年末1.27亿元增长227.7%[135] - 境内债券投资中未评级债券占比最高达255.33亿元，占境内债券总额18.9%[135] - 境内AAA评级债券投资441.88亿元，较2018年末364.80亿元增长21.1%[135] - 境内AA+评级债券投资74.13亿元，较2018年末72.55亿元增长2.2%[135] - 境外B评级债券投资3.15亿元，较2018年末0.96亿元增长229.5%[135] - 境外A评级债券投资0.86亿元，较2018年末0.10亿元增长733.6%[135] - 公司采用多层次信用风险限额控制体系，包括业务规模限额和单一客户融资规模等指标[131] - 公司建立担保品量化管理机制，包括负面清单机制和折算率分级模型工具[131] - 公司运用信用风险计量模型对每笔业务进行违约率(PD)和违约损失率(LGD)测算[131] - 公司建立优质流动性资产储备和最低备付金额度制度，储备国债、政策性金融债等高流动性资产[142] - 公司运用现金流缺口、敏感性分析、压力测试等工具管理资金缺口[143] - 公司持续拓展融资渠道并均衡债务到期分布以降低偿付风险[143] - 公司建立内部风险报告制度监控各业务及分支机构流动性风险[143] - 公司操作风险经济资本测算与验证流程适应现有风险容忍度[139] - 公司操作风险系统实现风险识别评估控制监测全流程系统化应用[139] - 公司通过操作风险经济资本总额控制平衡业务规模与风险承受能力[139] - 公司操作风险事件管理工具归纳汇总重要内外部风险事件[139] 关联交易 - 与招商局集团关联交易中，承销服务收入为1243.81万元人民币，占同类业务比例2.52%[155] - 与招商局集团关联交易中，保荐服务收入为943.4万元人民币，占同类业务比例18.83%[155] - 与招商局集团关联交易中，财务顾问服务收入为2481.77万元人民币，占同类业务比例17.61%[155] - 与招商银行关联交易中，理财产品托管及代销费用为12062.37万元人民币，占同类业务比例73.98%[158] - 与招商银行关联交易中，第三方存管服务费为1758万元人民币，占同类业务比例47.58%[158] - 与招商银行关联交易中，银行间市场拆借资金流入757亿元人民币，流出763.07亿元人民币[158] - 与招商银行关联交易中，债券交易及借贷资金流入5746.68万元人民币，流出664.45亿元人民币[158] - 与招商基金关联交易中，基金分盘佣金收入为5069.31万元人民币，占同类业务比例24.53%[161] - 债券交易资金流入49,885.00万元，资金流出9,573.31万元[162] - 债券回购资金流入16,818.20万元，资金流出5,700.00万元[162] - 购买关联方管理产品资金流入39,153.08万元，资金流出0万元[162] - 承销收入11.89万元，占同类业务比例0.02%[163] - 购买关联方发行融资产品资金流入0万元，资金流出37,000.00万元[163] - 关联方购买赎回公司管理产品资金流入77,237.08万元，资金流出77,237.08万元[164] - 关联方购买公司管理产品资金流入777.65万元，资金流出569.60万元[165] 担保情况 - 报告期末担保余额合计38.52亿元，占净资产比例4.68%[169] - 报告期内对子公司担保发生额合计2.64亿元[169] - 招证国际提供银行借款担保额度折合人民币约22.78亿元[170] - 公司为招商资管提供的净资本担保余额为人民币35亿元[172] 股东和股本结构 - 有限售条件股份减少815,308,642股至0股[193] - 无限售条件流通股份增加815,308,642股至6,699,409,329股[193] - 股份总数保持6,699,409,329股不变[193] - 人民币普通股占比从73.2%提升至85.37%[193] - 境外上市外资股占比保持14.63%不变[193] - 招融投资815,308,642股限售股于2019年5月27日解除限售[196] - 报告期末普通股股东总数为108,434户[196] - 公司董事会于2019年3月12日通过A股股份回购及配股方案[195] - 深圳市招融投资控股有限公司为招商证券第一大股东持股1,575,308,090股占比23.51%[197] - 深圳市集盛投资发展有限公司为第二大股东持股1,310,719,131