收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为51.71亿元人民币，同比增长15.38%[15] - 2018年公司营业收入51.71亿元同比增长15.38%[27] - 营业收入517,104.07万元，同比增长15.38%，较上年增加68,918.65万元[30][32] - 营业总收入本期发生额为51.71亿元，较上期44.82亿元增长15.4%[198] - 归属于上市公司股东的净利润为14.22亿元人民币，同比下降31.12%[15] - 净利润14.22亿元同比减少31.12%主要受汇兑损失及减值计提影响[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为12.66亿元人民币，同比下降33.71%[15] - 净利润为13.92亿元人民币，同比下降32.6%（从20.65亿元降至13.92亿元）[199] - 营业利润为14.77亿元人民币，同比下降33.2%（从22.12亿元降至14.77亿元）[199] - 归属于母公司股东的净利润为14.22亿元人民币，同比下降31.1%（从20.64亿元降至14.22亿元）[199] - 基本每股收益为0.30元/股，同比下降30.23%[16] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.26元/股，同比下降35.00%[16] - 每股收益0.30元较2017年减少30.23%[27] - 基本每股收益为0.30元/股，同比下降30.2%（从0.43元降至0.30元）[200] - 加权平均净资产收益率为10.16%，同比减少4.83个百分点[16] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润大幅下降至2976.57万元人民币[18] - 2018年息税折旧摊销前利润(EBITDA)为231,623.97万元同比下降23.70%[178] 成本和费用（同比环比） - 营业成本301,119.85万元，同比增长24.45%[30] - 营业总成本本期发生额为43.11亿元，较上期33.11亿元增长30.2%[198] - 销售费用1.37亿元，同比下降12.65%[38] - 管理费用7.39亿元，同比增长13.44%，主要因修理费用增加[38] - 管理费用增长13.4%至7.39亿元人民币（上年为6.52亿元）[199] - 财务费用3,019万元，同比由负转正，主要因汇兑损失4,456万元[38] - 财务费用由负转正，从-471万元变为3019万元人民币[199] - 研发费用204.04万元，同比增长136.56%[30] - 研发投入204万元，仅占营业收入比例0.04%[39] - 研发费用大幅增长136.6%至2040万元人民币（上年为86.25万元）[199] - 资产减值损失大幅增加至3.06亿元人民币（上年为-728万元）[199] - 其他收益下降55.4%至3.70亿元人民币（上年为8.29亿元）[199] - 投资收益增长5.4%至2.24亿元人民币（上年为2.12亿元）[199] - 自来水销售电耗成本26,209.86万元，同比增长12.81%，占总成本比例27.78%[36] - 污水处理药剂成本16,086.09万元，同比大幅增长146.26%，主要因污水处理提标所致[36] 各条业务线表现 - 公司污水处理结算水量达100,043.85万立方米，污水处理服务收入为245,767.65万元，占总营业收入47.53%[29] - 自来水售水量49,232.55万立方米，售水均价2.76元/立方米，自来水销售收入135,795.87万元，占总营业收入26.26%[29] - 污水处理服务毛利率49.30%，但同比下降6.98个百分点[33] - 自来水销售毛利率30.53%，同比上升2.10个百分点[33] - 自来水供应销售收入13.58亿元，成本9.43亿元，毛利率30.53%[52] - 污水处理销售收入24.58亿元，成本12.46亿元，毛利率49.30%[52] - 自来水销售收入同比增长12.54%，成本同比增长9.24%[52] - 污水处理销售收入同比增长13.61%，成本同比增长31.77%[52] - 公司收入主要来源于政府采购形式的污水处理服务和自来水销售[187] - 污水处理收入结算价格每3年核定一次，按月确认收入[187] - 自来水销售收入按照物价部门核定销售单价每月计算确认[187] - 污水处理服务收入较上年度增长13.61%，水量增长幅度为9.41%[187] - 公司供水生产能力243.60万立方米/日，污水处理能力292.44万立方米/日[25] - 日供水能力243.60万m³新增25万m³[27] - 日污水处理能力292.44万m³新增47.55万m³[27] - 公司自来水供应产能243.60万立方米/日，产能利用率55.37%[50] - 公司污水处理产能292.44万立方米/日，产能利用率90.95%[50] - 供水量57194.78万立方米，同比增加10.50%[68] - 销售量49232.55万立方米，同比增加10.26%[68] - 产销差率13.92%，同比增加0.19个百分点[68] - 全年污水处理排放量9.71亿立方米，COD削减量27万吨，氨氮削减量2.2万吨[28] - 公司全年污水处理排放量9.71亿立方米，COD削减量近27万吨，NH3-N削减量2.2万吨[130] - 公司所属39个污水处理厂被列为重点排污单位，41个厂按一级A标运行[131][132][134] 各地区表现 - 公司占有重庆市主城区56%自来水市场和74%污水处理市场[23] - 公司及合营联营企业共同占有重庆市主城区95%自来水市场和93%污水处理市场[23] - 重庆地区自来水产能243.60万立方米/日，报告期内新增25万立方米/日[51] - 重庆地区污水处理产能287.49万立方米/日，报告期内新增47.55万立方米/日[51] - 居民用水平均水价2.5534元/立方米[56] - 非居民生活用水平均水价3.2442元/立方米[56] - 重庆市污水处理平均水价为2.77元/立方米，定价依据政府批复文件[59] - 成都市青白江区污水处理平均水价为1.54元/立方米，按特许经营合同核定[59] - 重庆市大足区污水处理平均水价为3.35元/立方米，按政府批复方案执行[59] - 重庆市两江新区污水处理基础服务费按财政局核定价格执行，特殊服务费按新增成本加10%收益率核定[61] - 重庆市璧山区污水处理结算价格按2.77元/立方米执行，净资产收益率按7%核定[61] - 重庆市财政局作为客户对应的污水处理结算价格为2.77元/立方米[62] - 成都青白江区水务局作为客户对应的污水处理结算价格为1.54元/立方米[64] - 重庆市大足区财政局作为客户对应的污水处理结算价格为3.35元/立方米[64] - 重庆市主城区自来水水源水质达标率为100%[67] 管理层讨论和指引 - 公司计划实现营业收入53.00亿元和利润总额17.52亿元[81] - 公司计划资本性支出44.81亿元用于基建、更新改造、并购及创新项目[81] - 公司供水能力目标到2020年突破270万立方米/日[80] - 公司污水处理能力目标到2020年突破299万立方米/日[80] - 2019年计划新开工6个污水提标改造工程，续建1个提标改造工程[134] - 国家发改委出台政策完善污水处理收费机制并推进市场化定价[78] - 重庆市主城区推行"清水绿岸"治理提升方案支持污水处理企业参与项目[78] - 污泥处理处置领域存在较大刚性需求且无害化处置率较低[78] - 黑臭水体治理从数量向质量升级强调系统化治理[78] - PPP项目进入规范发展阶段优质项目竞争加剧[78] - 水务行业面临监管加强市场竞争加剧及行业格局重塑[78] - 全国地表水优良（Ⅰ-Ⅲ类）水质断面比例继续上升[77] - 全国劣Ⅴ类水质断面比例继续下降[77] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为23.66亿元人民币，同比增长18.44%[15] - 经营活动现金流量净额236,623.43万元，同比增长18.44%[31] - 经营活动现金流量净额23.66亿元，同比增长18.44%，主要因收到5亿元专项补助[40] - 投资活动现金流量净额为-192,369.14万元，同比大幅下降851.44%[31] - 投资活动现金流量净额-19.24亿元，同比大幅下降851.44%，主要因理财投资减少及建设项目支出增加[40] - 货币资金减少26.46亿元，变动幅度-43.74%[24] - 货币资金34.03亿元，同比下降43.74%，主要因理财产品支出减少及派发现金红利[42][44] - 货币资金期末余额34.03亿元人民币，期初余额60.49亿元人民币[193] - 货币资金期末余额为25.76亿元，较期初51.68亿元下降50.1%[196] - 其他应收款减少6.56亿元，变动幅度-58.83%[24] - 其他应收款期末余额为6.85亿元，较期初10.02亿元下降31.7%[196] - 存货增加1.21亿元，变动幅度41.75%[24] - 存货从2.89亿元人民币增至4.10亿元人民币，增长41.8%[194] - 其他流动资产增加3.87亿元，变动幅度1,430.92%[24] - 其他流动资产期末余额为3.70亿元，较期初0.07亿元增长5123.8%[196] - 预付款项期末余额为1.83亿元，较期初0.24亿元增长659.6%[196] - 流动资产合计期末余额为45.07亿元，较期初68.63亿元下降34.3%[196] - 流动资产总额从84.82亿元人民币下降至57.34亿元人民币，降幅32.4%[194] - 应收账款从8.19亿元人民币增至9.05亿元人民币，增长10.4%[194] - 其他应收款从11.15亿元人民币大幅减少至4.59亿元人民币，降幅58.8%[194] - 固定资产从75.26亿元人民币增至96.94亿元人民币，增长28.8%[194] - 2018年末固定资产余额96.94亿元人民币，占合并总资产48.55%，占合并长期资产68.11%[187] - 固定资产中存在大量隐蔽性管网资产[187] - 在建工程从10.75亿元人民币增至11.89亿元人民币，增长10.6%[194] - 长期股权投资期末余额为87.50亿元，较期初84.10亿元增长4.0%[196] - 无形资产从10.36亿元人民币增至12.67亿元人民币，增长22.3%[194] - 资产总计期末余额为159.60亿元，较期初180.17亿元下降11.4%[196] - 总资产199.66亿元较年初减少1.53%[27] - 净资产141.42亿元较年初减少1.18%[27] - 未分配利润期末余额为16.85亿元，较期初20.23亿元下降16.7%[197] - 其他应付款从2.94亿元人民币增至10.42亿元人民币，增长254.7%[195] - 一年内到期非流动负债从16.25亿元人民币降至0.48亿元人民币，降幅97.0%[195] - 递延收益从7.92亿元人民币增至13.77亿元人民币，增长73.9%[195] - 资产负债率29.06%较年初下降0.14个百分点[27] - 资产负债率29.06%较上年减少0.14个百分点[178] - 流动比率从2.17降至1.78同比下降17.97%[178] - 速动比率从2.10降至1.65同比下降21.43%[178] - EBITDA全部债务比从1.08提升至1.93同比增长78.70%[178] - 利息保障倍数从23.45提升至49.39同比增长110.62%[178] - 公司获得银行授信总额680,000万元[180] 重大项目和投资活动 - 计提减值准备2.99亿元人民币，其中在建工程减值准备2.74亿元人民币[16] - 计提九龙水电项目减值准备29892万元[27] - 九龙水电项目计提减值准备29891.87万元[127] - 九龙水电项目预提环境恢复费用282.77万元[127] - 在建工程-九龙电力项目期末原值2.78亿元人民币，2018年10月26日董事会决议终止该项目[187] - 2018年6月就九龙电力项目工程事项对总承包方提起仲裁[187] - 报告期内资本性支出计划总金额110990万元，资金来源为自有资金[69] - 钓鱼嘴供水管道工程报告期内投入697.26万元，累计投入7176.42万元[70] - 丰收坝水厂二期工程报告期内投入5130.58万元，累计投入8294.87万元[70] - 鸡冠石污水处理厂提标改造工程报告期内投入35875.91万元，累计投入40585.36万元[71] - 全资子公司收购重庆市黔江排水有限公司100%股权，交易金额7120.97万元[72] - 全资子公司收购重庆白含污水处理有限公司100%股权，交易金额7113.39万元[72] - 公司中标重庆市永川区污泥处理PPP项目并设立全资项目公司重庆泽渝建材有限公司，注册资本2575.54万元[128] - 安陆市工业污水处理PPP项目投资5112.89万元，持股84%[127] - 安陆市工业污水处理厂PPP项目股权转让价款196.6524万元，需履行注册资本出资义务4916.2344万元[130] - 安陆项目设计规模3万吨/日，总投资2.926329亿元人民币，合作期限20年[130] - 永川区污泥处理PPP项目设计规模100吨/日，陶粒年产20万立方米，特许经营期21年[130] - 公司与两江新区签订30年污水处理特许经营协议，服务费含基础服务费（按季支付）和特殊服务费（按年支付）[128] - 特殊服务费按"新增成本+税费+合理利润（投资收益率10%）"的50%核定，补贴时限暂定三年[128] - 公司通过新设项目公司碧清公司收购璧山区污水处理等项目，资产转让评估值为34111.55万元[128] - 公司支付璧山区污水处理等项目收购款共计3.285亿元人民币[129] - 璧山区特许经营权期限为污水处理及再生水项目30年，垃圾渗滤液处理项目10年[129] - 公司新增污水处理产能18万吨/日（收购10万余吨/日，新建8万吨/日）[129] - 联营企业东渝水厂（持股20%）因环保整改于2017年12月31日停止运营，供水区域由全资子公司全面覆盖[128] - 公司所属市自来水公司道角水厂于2018年9月停运，未来将由新大江水厂（40万吨/日产能）完全覆盖原供水区域[128] - 全资子公司建设公司吸收合并开发公司，预计2019年完成注销及变更登记[128] 股东信息和公司治理 - 公司总股本为48亿股[4] - 控股股东为重庆德润环境有限公司[8] - 重庆德润环境有限公司持股2,401,800,000股占比50.04%[144] - 控股股东重庆德润环境有限公司持有公司股份2,401,800,000股，占比50.04%[149] - 重庆市水务资产经营有限公司持股1,849,160,689股占比38.52%[145] - 第二大股东重庆市水务资产经营有限公司持股1,849,160,689股，占比38.52%[149] - 中国证券金融股份有限公司持股114,293,591股占比2.38%[145] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股26,953,900股占比0.56%[145] - 吴绮绯持股11,784,602股占比0.25%[145] - 基本养老保险基金一零零五组合持股8,851,380股占比0.18%[145] - 招商银行上证红利ETF持股8,273,984股占比0.17%[145] - 香港中央结算有限公司持股5,013,952股占比0.10%[145] - 公司普通股股东总数45,834户[142] - 公司法定代表人王世安[9] - 董事会秘书吕祥红联系电话023-63860827[10] - 公司董事及高级管理人员报告期内税前报酬总额为343.78万元[154] - 总经理郑如彬税前报酬43.14万元[154] - 监事会主席张承胜税前报酬46.44万元[154] - 独立董事余剑锋税前报酬8.25万元[154] - 独立董事程源伟税前报酬8万元[154] - 独立董事张勤税前报酬7万元[154] - 职工监事吴小明税前报酬37.25万元[154] - 公司董事监事及高管实际获得报酬总额为343.78万元[163] - 公司员工总数5500人 其中母公司80人 主要子公司5420人[164] - 生产人员2704人 占比49.2%[164] - 行政人员1211人 占比22.0%[164] - 技术人员803人 占比14.6%[164] - 销售人员522人 占比9.5%[164] - 大学本科学历员工1889人 占比34.3%[164] - 大学专科学历员工198