利润分配 - 2019年下半年度拟不进行利润分配和资本公积转增股本，已派发上半年度股利每10股0.20元（含税）[4] - 公司利润分配坚持现金分红为主，每年现金分红不少于当年可供分配利润的20%[154] - 2019年11月7日公司2019年上半年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.20元（含税）[155] - 公司2019年下半年拟不进行利润分配和资本公积转增股本[155] - 2019年现金分红数额为7738.14万元，占净利润比率为132.91%；2018年现金分红数额为3869.07万元，占净利润比率为58.81%；2017年现金分红数额为4.22亿元，占净利润比率为95.44%[156] 业务依赖与风险 - 公司资产大部分位于国内，收益主要来自国内证券市场，业务依赖中国经济及市场状况[6] - 互联网金融冲击使公司经纪业务佣金率及市场份额不断下降，资本中介业务利差或将进一步收窄[7] - 资本市场改革使公司投资银行业务在客户开发、定价及分销能力等方面面临挑战[7] - 资产管理行业竞争加剧及金融去杠杆可能导致公司资产管理规模缩减[7] - 公司致力于提供新的产品和服务，但创新业务会带来新风险[7] - 公司经营依赖管理层和专业人员，人才竞争激烈，留用人才存在挑战[7] - 部分风险管理方法依据历史数据或经验，可能无法准确预测未来风险[8] - 国家政策应对不足及业务结构调整不及时，公司股票质押等融资类业务或承担较大风险[8] - 港股上市公司股价瞬间崩盘式下跌预测不足，公司国际业务或承担较大风险[8] 公司基本信息 - 公司拥有证券经纪、证券投资咨询等45项业务资格[13][14] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称中原证券，代码601375；H股在香港联交所上市，股票简称中州证券，代码01375[17] - 2002年11月8日公司登记注册，注册资本10.3379亿元，后收购原河南证券证券类资产[18] - 2008年1月15日，公司注册资本变更为20.335157亿元[18] - 2008年6月10日，河南投资集团受让股份后合计持有公司44.846%股份[19] - 2011年9月22日，渤海产业投资基金受让许继集团持有的公司29.899%股份[20] - 2014年6月25日，公司H股在香港联交所主板上市，9家国有股东划转5981万股给社保基金理事会；10月28日，注册资本增至26.316157亿元[21] - 2015年8月3日，公司完成非公开发行H股5.92119亿股；8月14日，注册资本增至32.237347亿元[22] - 2016年11月18日，公司发行不超过7亿股人民币普通股，每股面值1元，9家国有股东划转7000万股给全国社会保障基金理事会[23] - 2017年1月3日，公司A股在上交所挂牌上市[23] - 2018年2月12日至5月18日，公司累计回购H股5466.4万股，7月11日完成工商变更登记，注册资本变为38.690707亿元[24] - 公司构建了包括股东大会、董事会、监事会的三权制衡法人治理结构[26] 公司组织架构 - 截至报告期末，公司直接拥有4家境内子公司和1家境外子公司[30] - 截至2019年末公司拥有88家证券营业部[32] - 证券营业部分布在全国13个省、自治区、直辖市[32] - 河南省拥有72家证券营业部[32] - 北京市、上海市、浙江省、广东省各有2家证券营业部[32] - 湖北省、湖南省、江苏省、陕西省、山东省、河北省、天津市、山西省各有1家证券营业部[32] - 公司在河南省多地设有证券营业部，如安阳、新乡、许昌、信阳等[33] - 具体包括汤阴人民路、新乡向阳路、长葛陈寔路等证券营业部[33] - 各营业部均有明确地址和负责人，如汤阴人民路营业部负责人是武新胜[33] - 公司有88家证券营业部，分布于河南、上海、广东、山东、北京等地[34] - 公司拥有27家分公司，如郑州分公司、南阳分公司等[35] 财务数据 - 公司2019年末注册资本为38.690707亿元，与上年度末持平；净资本为63.1663292118亿元，上年度末为69.7099978073亿元[13] - 2019年营业收入23.73亿元，较2018年增长43.82%[39] - 2019年归属于母公司股东的净利润5822.27万元，较2018年下降11.50%[39] - 2019年经营活动产生的现金流量净额34.88亿元，较2018年增长119.18%[39] - 2019年末资产总额435.70亿元，较2018年末增长3.36%[39] - 2019年末负债总额330.72亿元，较2018年末增长7.10%[39] - 2019年基本每股收益0.02元/股，与2018年持平[40] - 2019年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.005元/股，较2018年下降50.00%[40] - 2019年加权平均净资产收益率0.59%，较2018年减少0.07个百分点[40] - 2019年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率0.19%，较2018年减少0.29个百分点[40] - 期末总股本38.69亿股，与2018年持平[39] - 2019年末净资本63.17亿元，较上年度末70.71亿元有所下降；净资产99.32亿元，较上年度末97.04亿元有所上升[41] - 2019年四个季度营业收入分别为6.58亿元、6.29亿元、6.98亿元、3.87亿元；归属上市公司股东净利润分别为1.82亿元、0.58亿元、0.51亿元、 - 2.32亿元[42] - 2019年非经常性损益合计3906.48万元，较2018年的1754.38万元有所增加[43] - 2019年交易性金融资产期初余额139.32亿元，期末余额172.27亿元，当期变动32.95亿元，对当期利润影响7.02亿元[44] - 2019年末货币资金93.32亿元，较2018年末72.62亿元增长28.51%；结算备付金25.18亿元，较2018年末增长7.59%[45] - 2019年末融出资金60.61亿元，较2018年末47.20亿元增长28.39%；衍生金融资产1138.41万元，较2018年末下降81.93%[45] - 2019年末存出保证金3.95亿元，较2018年末增长39.78%；应收款项1.54亿元，较2018年末增长65.07%[45] - 2019年末买入返售金融资产30.24亿元，较2018年末下降66.09%；持有待售资产为0，较2018年末下降100%[45] - 2019年末交易性金融负债11.15亿元，较2018年末3.80亿元增长193.28%；应付短期融资款44.55亿元，较2018年末下降4.68%[45] - 2019年末在建工程3557.81万元，较2018年末增长197.12%；递延所得税资产3.46亿元，较2018年末增长37.53%[45] - 2019年手续费及佣金净收入96.11亿元，较2018年增长30.70%；投资收益92.99亿元，较2018年增长95.17%；其它业务收入58.88亿元，较2018年增长107.88%[46] - 2019年利息净收入2849.76万元，较2018年下降89.03%；公允价值变动收益 -1.65亿元；汇兑收益 -241.11万元[46] - 2019年业务及管理费130.37亿元，较2018年增长30.04%；信用减值损失34.97亿元，较2018年增长21.56%；其他业务成本58.12亿元，较2018年增长149.13%[46] - 2019年12月31日货币资金74.51亿元，较2018年增长23.42%；结算备付金24.01亿元，较2018年增长9.63%；融出资金58.64亿元，较2018年增长34.55%[47] - 2019年12月31日买入返售金融资产30.17亿元，较2018年下降66.10%；持有待售资产为0，较2018年下降100.00%；交易性金融资产149.02亿元，较2018年增长45.57%[47] - 2019年在建工程3557.81万元，较2018年增长197.12%；其他资产4.77亿元，较2018年增长373.94%[48] - 2019年应付短期融资款44.55亿元，较2018年下降4.68%；拆入资金23.61亿元，较2018年增长5.34%[48] - 2019年手续费及佣金净收入81.59亿元，较2018年增长37.57%；投资收益77.75亿元，较2018年增长203.19%[48] - 2019年业务及管理费109.69亿元，较2018年增长34.96%；信用减值损失18.62亿元，较2018年下降11.94%；其它业务成本148.64万元，较2018年增长8.62%[48] - 2019年度集团现金及现金等价物净增加额22.03亿元，经营活动现金流量净额34.88亿元，投资活动现金流量净额-0.86亿元，筹资活动现金流量净额-11.96亿元[105][106] - 2019年经营活动现金流入108.26亿元，占比46.59%，现金流出73.38亿元，占比34.89%[105] - 2019年投资活动现金流入1.45亿元，占比0.62%，现金流出2.32亿元，占比1.10%[106] - 2019年筹资活动现金流入122.65亿元，占比52.78%，现金流出134.61亿元，占比64.01%[106] - 期末货币资金93.32亿元，占总资产21.42%，较上期增28.51%，结算备付金25.18亿元，占总资产5.78%，较上期增7.59%，融出资金60.61亿元，占总资产13.91%，较上期增28.39%[107] - 期末衍生金融资产1138.41万元，占总资产0.03%，较上期降81.93%，存出保证金3.95亿元，占总资产0.91%，较上期增39.78%，应收款项1.54亿元，占总资产0.35%，较上期增65.07%[107] - 期末买入返售金融资产89.17亿元，占总资产21.15%，较上期降66.09%，持有待售资产23.36万元，较上期降100%[107] - 2019年末集团总资产435.70亿元，较年初增加14.15亿元，增幅3.36%[108] - 2019年末集团总负债330.72亿元，较年初增加21.92亿元，增幅7.10%[111] - 2019年末扣除代理买卖证券款和代理承销证券款的资产负债率为69.73%，同比增加1.41个百分点[111] - 2019年末集团长期股权投资11.05亿元，较上年末增加1.56亿元，增幅16.48%[115] - 表内股票质押式回购业务规模20.29亿元，平均维持担保比率为131.01%，表外业务规模为0[108] - 交易性金融资产规模为172.27亿元，占比39.54%，较上年增加23.65%[108] - 代理买卖证券款规模为88.95亿元，占比20.42%，较上年增加35.57%[108] 业务情况 - 公司主要业务有经纪业务、投资银行业务、投资管理业务、自营交易业务和境外业务[49] - 2019年公司A股基金交易量13416.81亿元，市场份额4.93‰，新增客户22.69万户；融资融券余额55.26亿元，较上年增长35.72%；股票期权成交量239.23万张，较上年增长44.60%；公募基金销售15.63亿元，同比增长34.94%；收益凭证销售34.76亿元，较上年增长25.90%；新增代销信托产品1.29亿元[61] - 2019年全国期货市场累计成交量39.62亿手，累计成交额290.61万亿元，较上年分别增长30.81%和37.85%[64] - 2019年中原期货新增客户2487户，服务客户总量达2.65万户，机构客户较上年增长7.69%，机构客户资金规模较上年增长52.03%；累计成交手数1881.65万手，成交金额10731.23亿元，分别较上年增长4.88%及8.69%[65] - 2019年沪深两市203家企业完成首发上市，募集资金2532.48亿元，同比增长83.76%；上市公司再融资募集资金12791.27亿元，同比增长19.22%；新三板新增挂牌249家，募集资金264.63亿元，同比下降56.22%；各类机构发行债券总额45.18万亿元，同比增长3.03%[67] - 2019年公司沪深股市股权主承销金额21.13亿元，同比增长523.